派思股份擬募資不超6.72億 完善燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈布局

    派思股份（603318）11月24日晚間公告，擬定增募集資金不超6.72億元，用于收購銀川中油精誠燃?xì)庥邢薰荆ㄏ路Q“銀川中油”）100%股權(quán)、收購子長華成天然氣有限公司（下稱“子長華成”）65%股權(quán)、償還銀行貸款。

    值得一提的是，派思股份之前曾于今年6月4日晚間公告，控股股東派思投資等簽署關(guān)于派思股份29.99%股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議書的補(bǔ)充協(xié)議書，派思投資及其一致行動人承諾，認(rèn)可水發(fā)眾興集團(tuán)為派思股份的控股股東、對派思股份擁有控制權(quán)。公司控股股東由派思投資變更為水發(fā)眾興集團(tuán)、公司實(shí)控人變更為山東省國資委。

    根據(jù)最新披露的發(fā)行方案，水發(fā)眾興集團(tuán)擬認(rèn)購不低于本次發(fā)行股票數(shù)量的30.08%，仍為派思股份控股股東，山東省國資委仍為派思股份實(shí)際控制人，本次發(fā)行不會導(dǎo)致派思股份控制權(quán)發(fā)生變化。

    據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者了解，派思股份目前已經(jīng)形成燃?xì)庋b備業(yè)務(wù)、燃?xì)膺\(yùn)營業(yè)務(wù)和分布式能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊。此外，公司還投資了鄂爾多斯一期天然氣液化工廠項(xiàng)目，通過對新能源領(lǐng)域的積極布局，實(shí)現(xiàn)多維度協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

    按照派思股份的計(jì)劃，到2020年，其力爭能夠?qū)崿F(xiàn)高端裝備制造、清潔能源、新能源三條線并行，三條線都有核心產(chǎn)品或者核心服務(wù)并形成一定規(guī)模。

    目前。我國城市管道燃?xì)庑袠I(yè)正處于行業(yè)發(fā)展的成長期，由于天然氣清潔、高效的特性，在未來可預(yù)見的較長時(shí)間內(nèi)，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模將不斷擴(kuò)大。

    然而，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)存在著天然的行業(yè)壁壘，在一定區(qū)域內(nèi)，先進(jìn)入者取得經(jīng)營資質(zhì)并完成管網(wǎng)建設(shè)后，后來者通常難以再進(jìn)入該區(qū)域進(jìn)行管道燃?xì)饨?jīng)營。因此，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)具有經(jīng)營業(yè)績受市場競爭影響相對較小、營業(yè)收入和利潤相對穩(wěn)定的特點(diǎn)。

    現(xiàn)階段，派思股份立足于燃?xì)廨斉浜腿細(xì)鈶?yīng)用領(lǐng)域，以市場需求為導(dǎo)向，加快實(shí)現(xiàn)從上游液化天然氣生產(chǎn)，到中游燃?xì)庋b備為主的高端制造，再到下游燃?xì)鈶?yīng)用領(lǐng)域的城鎮(zhèn)燃?xì)夤?yīng)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

    作為本次的并購標(biāo)的，銀川中油主營業(yè)務(wù)為天然氣管道輸配和銷售、天然氣管道安裝等。主要從事向城鎮(zhèn)居民、商業(yè)、工業(yè)、CNG加氣站等客戶的管道安裝、管道天然氣銷售業(yè)務(wù)。子長華成主營業(yè)務(wù)為天然氣管道輸配和銷售、天然氣管道安裝以及CNG加氣站等，所屬行業(yè)為燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。子長華成是子長縣境內(nèi)唯一政府特許從事城鎮(zhèn)燃?xì)夤?yīng)與燃?xì)夥?wù)的企業(yè)，擁有“雙氣源”保障（延長石油、中石油西氣東輸管線）。

    本次發(fā)行前，派思股份通過子公司雅安華燃、伊川華燃和方城華燃，在雅安、伊川和方城等地?fù)碛泄艿廊細(xì)饨?jīng)營權(quán)。本次發(fā)行完成后，派思股份將新增延安市子長縣、銀川市永寧縣等區(qū)域的管道燃?xì)饨?jīng)營權(quán)。本次發(fā)行有利于派思股份加快燃?xì)鈶?yīng)用領(lǐng)域的拓展速度，完善燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈布局。

    派思股份表示，隨著公司經(jīng)營規(guī)模尤其是LNG工廠、分布式能源等項(xiàng)目投建規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將越來越高，將對公司在天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)布局發(fā)展形成制約。本次非公開發(fā)行募集資金用于收購的燃?xì)膺\(yùn)營項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，未來將會給公司帶來穩(wěn)定的回報(bào)和現(xiàn)金流入。本次發(fā)行將有效增強(qiáng)公司資本實(shí)力，改善公司財(cái)務(wù)狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升公司盈利水平。

    另外，本次非公開發(fā)行的部分募集資金將用于公司償還銀行貸款，緩解運(yùn)營過程中的還貸壓力，有利于降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升公司償債能力。同時(shí)還將增加公司的資本實(shí)力，提升公司運(yùn)營效率和競爭力。