增持計劃期間一股未增 *ST中天股東“光動嘴不動手 ”

    本報記者 桂小筍

    12月21日晚間，*ST中天發(fā)布公告稱，相關股東被上海證券交易所譴責，原因是這些股東在增持計劃期限屆滿后，1股也沒有增持。

    查閱*ST中天過往信息可知，2020年7月3日，已連續(xù)16個交易日股票收盤價低于1元的*ST中天發(fā)布了一則公告，稱股東中國森田企業(yè)集團有限公司（以下簡稱中國森田）、森田投資集團有限公司（以下簡稱森田投資）、森宇化工油氣有限公司（以下簡稱森宇化工）擬在公告披露之日起12個月內(nèi)計劃增持公司股票不低于5000萬股普通股股票，不超過10000萬股普通股股票。

    然而，一年多過去了，這項在當時給了投資者諸多信心的增持計劃，居然是“只動嘴不動手”。

    12月21日晚間*ST中天發(fā)布的公告顯示，上海證券交易所給當初發(fā)布增持計劃的相關主體給予公開譴責，原因在于，截至2021年7月2日，本次增持計劃期限已屆滿，公司披露中國森田、森田投資和森宇化工增持股份計劃實施期限屆滿暨增持結(jié)果公告稱，中國森田、森田投資和森宇化工未實施增持計劃，本次增持計劃未完成。

    對于公司關聯(lián)方的上述行為，上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者介紹，“根據(jù)《證券法》第84條規(guī)定，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等違背承諾給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。”依據(jù)該條規(guī)定，*ST中天投資者有權起訴相關承諾人，要求相關承諾人賠償損失。司法實踐層面，投資者如何證明其損失與違背承諾之間存在因果關系，會是一個難點。盡管如此，因果關系的證明并不是不可逾越的障礙，相關受損投資者應積極行使自己的權利。

    回溯*ST中天在2020年的情況可知，這份增持公告對上市公司來說極為重要。

    上海證券交易所認為，*ST中天的股票于2020年6月8日至2020年7月1日期間連續(xù)16個交易日低于面值，增持計劃公告披露前一日的收盤價為1元/股，披露后公司股票價格連續(xù)5個交易日漲停。上市公司股東及其關聯(lián)方面向全市場公開披露增持計劃，涉及全體投資者對公司發(fā)展前景和投資價值的判斷，可能對投資者決策造成影響，是市場高度關注的重大事項。森宇化工及其關聯(lián)方未按照前期披露的增持計劃實施增持，增持期間內(nèi)一股未增，嚴重影響了投資者的合理預期。

    森宇化工、中國森田、森田投資在異議回復中提出，對其進行公開譴責可能會導致解決公司違規(guī)擔保、債務等事項所接觸的資方和債務人對其誠信造成懷疑，不利于解決公司困境。其在擬增持公司股份過程中得知，公司第二大股東MKCPVCInvestments（Mauritius）ILtd.（以下簡稱MKCP）預披露將在二級市場進行減持的計劃。為維護公司股票價格在二級市場的穩(wěn)定，其決定以與MKCP協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式完成增持，目前已協(xié)商完成。MKCP是基金管理公司，其部分有限合伙人在國外，受疫情影響導致部分有限合伙人無法回國，故使得增持未完成。另外，其發(fā)布增持計劃是基于對公司未來前景的看好，但實際增持過程中出現(xiàn)不可抗力的阻礙使得增持計劃未完成，確實不是其主觀故意。

    對于上述相關方提出的異議理由，上海證券交易所經(jīng)審議后認為不能成立，給予公開譴責的處分，并記入上市公司誠信檔案。

    對此，王智斌律師分析，“上市公司增持并發(fā)公告本身沒有問題，但是，后續(xù)并沒有履行承諾則是嚴重的失信行為。至于相關方?jīng)]有履行承諾是基于何種目的，是否有影響股價的意圖，是否涉嫌操縱股價，則需要結(jié)合其他證據(jù)佐證，才能得出明確結(jié)論。”

（編輯 孫倩）