控股股東違規(guī)占資問題遲遲未解決 ST紅太陽回應(yīng)：正全力推進(jìn)重整化解風(fēng)險

    本報記者 曹衛(wèi)新

    在監(jiān)管督促下，困擾ST紅太陽數(shù)年時間的大股東違規(guī)占資問題有望得到解決。

    5月11日，ST紅太陽發(fā)布公告稱，公司于5月10日收到江蘇證監(jiān)局下發(fā)的責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定。江蘇證監(jiān)局就公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金問題要求公司采取積極措施清收被占用的資金，維護(hù)上市公司及中小股東利益。同時要求ST紅太陽控股股東及關(guān)聯(lián)方切實(shí)履行主體責(zé)任，積極籌措償還占用ST紅太陽的資金，自收到?jīng)Q定書之日起6個月內(nèi)歸還所占用資金。

    5月10日，深交所同步向公司下發(fā)關(guān)注函，要求公司高度重視，嚴(yán)格按照責(zé)令改正措施要求在規(guī)定期限內(nèi)清收被占用的資金，切實(shí)整改到位，維護(hù)上市公司及中小股東利益。

    除監(jiān)管部門敦促外，公司三名獨(dú)立董事也向公司發(fā)出督促函，提醒公司和相關(guān)股東妥善解決，并要求公司督促相關(guān)方積極籌措資金盡快償還占用資金，以消除對公司的影響。

    ST紅太陽證券部工作人員對《證券日報》記者表示：“公司高度重視上述事項(xiàng)，目前正在全力推進(jìn)重整化解風(fēng)險，解決歷史遺留問題，但占資何時能清償目前還沒有辦法解答這個問題。”

    28.84億元違規(guī)占資未還

    ST紅太陽2020年年報顯示，公司控股股東南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方因流動性危機(jī)，非經(jīng)營性占用公司資金用于歸還其融資借款及利息、流動資金周轉(zhuǎn)等。截至2021年4月28日，占資余額為29.64億元，預(yù)計占資償還時間為2021年12月31日前。

    2021年年報顯示，南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方對ST紅太陽的資金占用不僅沒有全額償還，還比上年度有所增加。截至2022年4月29日，占資余額為30.41億元，違規(guī)占資預(yù)計歸還時間變更為2022年12月31日前。

    記者梳理ST紅太陽2022年、2023年年報發(fā)現(xiàn)，兩年時間內(nèi)，控股股東南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方僅少量償還了部分占資。截至2024年4月30日，占資余額為28.84億元。

    最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，ST紅太陽控股股東南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方紅太陽集團(tuán)、江蘇國星占用上市公司資金余額仍為28.84億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為328.17%。

    對于未按計劃清償非經(jīng)營性資金的原因及董事會擬采取的措施，ST紅太陽連續(xù)兩年在年報中表態(tài)：“南一農(nóng)集團(tuán)和紅太陽集團(tuán)因自身資金緊張，未能及時籌措到能有效解決債務(wù)的資金。2021年6月份，南一農(nóng)集團(tuán)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，公司已向南一農(nóng)集團(tuán)管理人申報債權(quán)。董事會擬定持續(xù)督促南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方盡快歸還占用資金，以消除對公司的影響，積極關(guān)注南一農(nóng)集團(tuán)重整及進(jìn)展情況，了解和跟進(jìn)南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)、負(fù)債和經(jīng)營情況，持續(xù)定期發(fā)函或現(xiàn)場問詢南一農(nóng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方關(guān)于落實(shí)歸還占用資金計劃方案進(jìn)度，催促其盡快清償占款。目前相關(guān)方正在積極整改中。”

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示：“要想解決大股東占用上市公司資金問題，上市公司原則上可以采取有效的法律手段提起訴訟或申請進(jìn)行財產(chǎn)保全等來解決。如果管理層沒有明確的做出維護(hù)公司利益的相關(guān)措施，中小投資者是可以提起一個股東代表提起訴訟，這是基于公司法的一個外部的監(jiān)督力量。”

    或面臨終止上市

    4月12日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》，滬深交易所修訂完善相關(guān)退市規(guī)則并公開征求意見。新一輪退市改革啟動，退市標(biāo)準(zhǔn)的修訂在2020年退市改革的基礎(chǔ)上進(jìn)一步突出對財務(wù)造假、內(nèi)控失效等亂象的威懾力度等，并新增資金占用、內(nèi)控非標(biāo)審計意見、控制權(quán)無序爭奪等三類規(guī)范類強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。

    依據(jù)2024年4月30日，深交所發(fā)布施行的《股票上市規(guī)則（2024年修訂）》，上市公司被控股股東或控股股東關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營性占用資金余額達(dá)到2億元以上或者占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的30%以上，被證監(jiān)會責(zé)令改正但未在6個月內(nèi)完成整改的，深交所將對公司股票實(shí)施停牌，停牌后兩個月內(nèi)仍未完成整改的，深交所將對公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險警示，此后兩個月內(nèi)仍未完成整改的，將決定終止公司股票上市交易。

    對于ST紅太陽來說，被控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，解決違規(guī)占資給公司帶來的退市風(fēng)險成為當(dāng)務(wù)之急。

    “不管公司正在推進(jìn)的重整方案是什么，都很難完美解決大股東資金占用問題。重整方案本身是一攬子的解決方案，重整戰(zhàn)略投資人不管是否百分之百地接受所有的債務(wù)，對公司都是有損失的，在冊的股東股份被稀釋的可能性也是存在的。退市新規(guī)落地后，資金占用嚴(yán)重的公司可直接‘紅牌’罰下，資金占用問題還是有望得到解決的。”王智斌表示。