南京公用重組預(yù)案出爐 擬收購宇谷科技68%股權(quán)切入換電賽道

    本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    停牌10個(gè)交易日后，南京公用發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“南京公用”）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)等一系列交易預(yù)案正式出爐。

    1月11日，南京公用發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份以及支付現(xiàn)金的方式向劉愛明等22名交易對(duì)象購買其合計(jì)持有的杭州宇谷科技股份有限公司（以下簡稱“宇谷科技”）68%股權(quán)。同時(shí)，公司計(jì)劃向不超過35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次重組的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

    截至目前，交易雙方已就本次交易簽署了附條件生效的框架協(xié)議。標(biāo)的公司的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，交易作價(jià)等尚未最終確定。經(jīng)公司向深交所申請(qǐng)，公司股票將于2025年1月13日上午開市起復(fù)牌。

    標(biāo)的公司曾沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO

    公告顯示，本次南京公用擬收購的標(biāo)的公司宇谷科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電動(dòng)兩輪車充換電設(shè)備和服務(wù)提供商，是國家高新技術(shù)企業(yè)和國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為換電服務(wù)和充換電設(shè)備銷售。

    據(jù)了解，宇谷科技通過自主生產(chǎn)研發(fā)的軟硬件，包括鋰電池、換電柜和換電系統(tǒng)等，為客戶提供換電服務(wù)，客戶通過手機(jī)APP等用戶端應(yīng)用程序操作，實(shí)現(xiàn)線下自助更換電動(dòng)兩輪車的電池。

    截至預(yù)案簽署當(dāng)日，宇谷科技已在全國84個(gè)城市完成了布局，上線運(yùn)營換電柜超過3.14萬個(gè)。公司對(duì)外銷售的充換電設(shè)備主要包括換電設(shè)備（換電柜、鋰電池）及充電設(shè)備（充電樁、充電柜）。

    數(shù)據(jù)顯示，2022年度、2023年度及2024年前三個(gè)月，宇谷科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.59億元、9.02億元、7.15億元；凈利潤分別為8134.26萬元、1.28億元、3432.31萬元。

    值得一提的是，宇谷科技此前曾沖刺過創(chuàng)業(yè)板IPO。2023年6月份，宇谷科技上市申請(qǐng)被深交所受理，接受過兩輪問詢，2024年6月份，因公司撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，深交所決定終止其創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核。

    依據(jù)彼時(shí)公司披露的招股說明書（申報(bào)稿），公司2020年、2021年?duì)I業(yè)收入分別為9383.57萬元、2.29億元，凈利潤分別為1525.69萬元、3304.73萬元。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“對(duì)于宇谷科技來說，被南京公用收購意味著獲得了更強(qiáng)大的資本支持和更廣闊的發(fā)展空間。這有助于宇谷科技進(jìn)一步提升技術(shù)研發(fā)能力、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增強(qiáng)品牌影響力，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中保持領(lǐng)先地位。此外，借助南京公用的行業(yè)資源和經(jīng)驗(yàn)，宇谷科技可以更好地拓展新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)更快速的發(fā)展。”

    上市公司業(yè)績虧損亟待破局

    公開資料顯示，南京公用主營業(yè)務(wù)橫跨能源、地產(chǎn)、交通等領(lǐng)域。近年來，公司業(yè)績波動(dòng)較大，呈現(xiàn)虧損態(tài)勢(shì)。

    數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，南京公用營業(yè)收入分別為35.89億元、71.13億元、46.32億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為9865.06萬元、6052.98萬元、-9027.41萬元。2024年前三季度，南京公用延續(xù)虧損狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.38億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1441.58萬元。

    提及此次收購宇谷科技68%股權(quán)，公司方面表示，宇谷科技擁有從換電設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)到投放、運(yùn)營的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，具備軟件、硬件、AI技術(shù)深度融合創(chuàng)新研發(fā)能力，以及低成本、高效率、精細(xì)化的綜合經(jīng)營管理能力。交易完成后，南京公用將實(shí)現(xiàn)對(duì)宇谷科技的控制，有利于充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，快速發(fā)展南京公用充換電業(yè)務(wù)，優(yōu)化新能源業(yè)務(wù)布局，做強(qiáng)南京公用新能源產(chǎn)業(yè)。

    “南京公用此次收購宇谷科技具有一定戰(zhàn)略眼光。宇谷科技在行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)占有率居全國前列，業(yè)績呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢(shì)。從南京公用自身角度看，近年來業(yè)績波動(dòng)，主營業(yè)務(wù)橫跨多個(gè)領(lǐng)域但效果不佳。宇谷科技成熟的充換電業(yè)務(wù)可為南京公用帶來新的收入增長點(diǎn)。此外，借助宇谷科技在新能源領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，有望改善南京公用的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升整體競(jìng)爭力。收購雖帶來機(jī)遇，但不一定能立刻扭轉(zhuǎn)業(yè)績頹勢(shì)。業(yè)務(wù)整合方面，南京公用原有業(yè)務(wù)與宇谷科技的充換電業(yè)務(wù)差異較大，整合過程存在諸多不確定性，需要時(shí)間磨合。”中國投資協(xié)會(huì)上市公司投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長支培元對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

（編輯 張偉 喬川川）