金融租賃公司年內(nèi)密集發(fā)行金融債 “補(bǔ)血”超700億元

    ■本報記者 閆晶瀅

    作為公司“補(bǔ)血”的重要手段之一，近期金融債發(fā)行廣受多家金融租賃公司的青睞。

    日前，光大金融租賃發(fā)布公告稱，公司擬于11月8日-9日發(fā)行金融債，總發(fā)行規(guī)模不超過50億元。此外，近期銀保監(jiān)會網(wǎng)站顯示，北銀金融租賃和招商金融租賃發(fā)行金融債券的申請也陸續(xù)獲批。

    《證券日報》記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，不包括光大金融租賃此次擬發(fā)行的50億元金融債在內(nèi)，今年以來已有15家金融租賃公司分批發(fā)行24期金融債，合計發(fā)行規(guī)模714億元。

    光大金租擬發(fā)行

    不超過50億元金融債

    今年以來，金融租賃公司補(bǔ)充資本實力的需求愈加迫切。與上半年密集增資的“主旋律”相比，今年下半年，金融租賃公司發(fā)行金融債“補(bǔ)血”成為新潮流。

    11月5日，光大金融租賃發(fā)布公告稱，公司擬于11月8日-9日在銀行間債券市場公開發(fā)行“光大金融租賃股份有限公司金融債券”，總發(fā)行規(guī)模不超過50億元。債券期限為3年，按年付息，計息期限自2018年11月12日至2021年11月11日，中誠信國際給予該期債券“AAA”評級。

    今年8月21日，光大金融租賃申請發(fā)行金融債券的申請被湖北銀監(jiān)局批準(zhǔn)，彼時批準(zhǔn)的發(fā)行規(guī)模為80億元。

    關(guān)于此次債券募集資金用途，光大金融租賃表示，主要用于補(bǔ)充公司中長期負(fù)債缺口。公司將該期募集資金用于優(yōu)質(zhì)租賃資產(chǎn)的投放，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低公司的流動性風(fēng)險，提升公司實力和市場影響力。

    公開信息顯示，光大金融租賃成立于2010年5月份，系光大銀行的控股子公司，2018年二季度末，光大金融租賃總資產(chǎn)為692.89億元，實現(xiàn)凈利潤2.30億元，不良率為0.96%，撥備覆蓋率242.16%；租賃資產(chǎn)余額651.38億元，較年初增加47.58億元；經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)余額26.34億元，主要集中在航空設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。

    進(jìn)入2018年以來，光大金融租賃補(bǔ)充資本的需求十分迫切。除發(fā)行金融債外，光大金融租賃大規(guī)模增資也在進(jìn)行中。據(jù)悉，今年3月份，光大金融租賃各股東按原有持股比例向其增資22億元，首批增資11億元已在今年7月份到位，目前注冊資本為48億元。據(jù)光大金融租賃表示，今年年底將全部完成增資，預(yù)計注冊資本將達(dá)到59億元。

    發(fā)行成本走低

    金租金融債密集落地

    事實上，對于資本密集型并處于高速擴(kuò)張期的金融租賃行業(yè)而言，增強(qiáng)公司的資本實力，是企業(yè)順利開展租賃業(yè)務(wù)、提升行業(yè)競爭力的必然前提。在債券發(fā)行利率走低的背景下，發(fā)行金融債成為多家金融租賃公司的共同選擇。

    《證券日報》記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，不包括光大金融租賃此次擬發(fā)行的50億元在內(nèi)，今年以來已有15家金融租賃公司分批發(fā)行24期金融債，合計發(fā)行規(guī)模在714億元。對比去年數(shù)據(jù)來看，2017年全年僅有13家公司發(fā)行484億元金融債，今年的發(fā)行力度可見一斑。

    而從單家公司來看，國有大行旗下的金租公司發(fā)債力度明顯高于業(yè)內(nèi)其他公司：建信金融租賃和招銀金融租賃均分三期發(fā)行120億元金融債，交銀金融租賃則發(fā)行了80億元的金融債和20億元的二級資本債。

    值得注意的是，今年下半年以來，債券市場資金面趨于寬松，金融債發(fā)行利率也逐漸下滑。尤其是進(jìn)入四季度以來，交銀金融租賃、華夏金融租賃等公司發(fā)行的金融債票面利率均在4%-4.15%之間，對于上半年動輒5%的票面利率，近期發(fā)行金融債在成本上具有明顯優(yōu)勢。

    此外，近期金融租賃公司申請發(fā)行金融債的批復(fù)也密集落地。11月5日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站顯示，北銀金融租賃發(fā)行金融債的申請獲得北京銀保監(jiān)局籌備組的批準(zhǔn)，總規(guī)模不超過39元，期限不超過5年。另外，繼已發(fā)行120億元金融債后，招銀金融租賃于10月底再次獲批發(fā)行120億元的金融債，發(fā)行期限同樣不超過5年。

    基于此，如上述公司獲批發(fā)行金融債均能在今年內(nèi)落地，加之以光大金融租賃、洛銀金融租賃待發(fā)行的金融債，2018年金融租賃公司發(fā)行的金融債券將逼近千億元水平。

    除了發(fā)行金融債外，股東增資、銀行授信、同業(yè)拆借等方式也是金融租賃公司補(bǔ)充資本實力的重要方式。北京某金融租賃業(yè)內(nèi)人士指出，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張和監(jiān)管指標(biāo)的要求，金融租賃公司“補(bǔ)血”需求將更加迫切，預(yù)計明年金融債的發(fā)行仍將迎來高峰期。