“三孩概念股”再上風(fēng)口 貝泰妮、沃森生物等滇企紛紛被投資者問詢

    本報記者 趙學(xué)毅

    “三孩政策”近期引爆網(wǎng)絡(luò)討論熱潮，“三孩概念”相關(guān)的上市公司紛紛被投資者問詢。云南A股板塊中，被打上“三孩概念股”的股票有：嬰幼兒護(hù)理用品股——貝泰妮（300957.SZ）、嬰幼兒免疫防護(hù)疫苗股——沃森生物（300142.SZ）、以及地產(chǎn)類股——我愛我家（000560.SZ）、美好置業(yè)（000667.SZ）和*ST云城（600239.SH）。

    近日，《證券日報》記者了解到，貝泰妮、沃森生物首先被投資者問詢嬰幼兒護(hù)理以及疫苗免疫防護(hù)相關(guān)情況。此外，由于“三孩政策”相關(guān)配套措施尚未出臺，也有業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，該政策在邏輯上還利好房地產(chǎn)市場，我愛我家、美好置業(yè)和*ST云城也受到關(guān)注。

    “養(yǎng)娃”配套板塊公司被問詢

    三孩生育政策出臺后，如何鼓勵生育被提上重要日程，國家衛(wèi)生健康委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要將婚嫁、生育、養(yǎng)育、教育一體化考慮。也就是說，“三孩政策”后續(xù)的配套產(chǎn)業(yè)政策將集中在這四個方面，相關(guān)產(chǎn)業(yè)作為可能的政策受益者掀起熱議，尤其是涉及養(yǎng)育板塊的公司頗受投資者關(guān)注。

    據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2021年母嬰市場消費報告》，隨著90后開始步入而立之年，以90后為首的新一代母嬰消費人群已經(jīng)進(jìn)入了迭代期。新生代父母更加崇尚“高品質(zhì)養(yǎng)娃”，養(yǎng)娃產(chǎn)品的豐富全面化以及安全、質(zhì)量的追求成為趨勢，由此帶動了嬰幼兒護(hù)理產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

    國產(chǎn)化妝黑馬品牌——薇諾娜，其母公司貝泰妮在6月2日被投資者問到“貴公司的嬰幼兒護(hù)膚品目前的市場份額如何？這個細(xì)分市場競爭如何？貴公司是否處于領(lǐng)先地位？”，公司董秘王龍回復(fù)：“‘WINONABaby’是針對嬰幼兒脆弱肌及對應(yīng)皮膚問題創(chuàng)建的嬰幼兒專業(yè)護(hù)理功效性品牌，配有專門的品牌打造團(tuán)隊，品牌成長值得期待。”

    在“三孩概念”出來之前，貝泰妮公司就已敏銳地發(fā)覺市場需求：“嬰幼兒洗護(hù)行業(yè)消費升級趨勢明顯，尤其隨著90后、95后女性成為主要孕齡人群，越來越多高學(xué)歷媽媽加入帶娃梯隊，追求專業(yè)與高品質(zhì)的‘優(yōu)育優(yōu)養(yǎng)’訴求日益高漲。嬰幼洗護(hù)消費也向?qū)I(yè)功效和精細(xì)化轉(zhuǎn)型，帶動行業(yè)向高端化升級。”寶寶養(yǎng)護(hù)逐步精細(xì)化，不僅是衣食住行條件的滿足，而是精益求精。2020年8月，貝泰妮開始逐步豐富嬰幼兒養(yǎng)護(hù)品牌“薇諾娜寶貝”，除了針對濕癢的產(chǎn)品舒潤滋養(yǎng)霜，薇諾娜寶貝還為寶寶皮膚在不同階段進(jìn)行針對性護(hù)理。目前現(xiàn)有產(chǎn)品包含0-2歲產(chǎn)品線：特安系列按摩油、濕巾等；2-12歲產(chǎn)品線：倍潤洗掠洗發(fā)露、沐浴液等。

    “精細(xì)化”育兒提升嬰兒疫苗普及率

    隨著三孩政策的推出，針對未來可能提升的生育率，必要的免疫疫苗接種也是精細(xì)化“育兒經(jīng)”需要考慮的重要部分。除國家免疫計劃要求必須在兒童7周歲之前完成注射的一類疫苗外，還包含需自費的二類疫苗，沃森生物則涉及其中多款重要疫苗。有業(yè)內(nèi)人士分析，三孩政策的推出對疫苗行業(yè)或許不是直接的影響，但從長遠(yuǎn)來看，疫苗普及率的提升，也意味著疫苗企業(yè)成長空間的提升。目前，國家對嬰幼兒健康防護(hù)的重視，也體現(xiàn)在對免疫計劃內(nèi)部分疫苗采購價格的提升。

    沃森生物也介紹過：“公司目前已上市的疫苗產(chǎn)品絕大部分用于嬰幼兒接種（具體接種年齡段根據(jù)每個疫苗的不同而有所差異），另有一部分用于成人接種，如部分23價肺炎多糖疫苗，但成人接種目前占比未明顯超過兒童接種。”就沃森生物現(xiàn)有產(chǎn)品而言，除適用于6周齡～5周歲的重磅疫苗——國內(nèi)首個13價肺炎結(jié)合疫苗外，還有多款嬰幼兒適用疫苗。

    沃森生物副董事長黃鎮(zhèn)對《證券日報》記者表示：“沃森生物及疫苗同行在做的，是關(guān)于人類健康的事業(yè)，我們希望能為中國乃至全世界的兒童撐起健康免疫‘保護(hù)傘’。”但公司并未強(qiáng)調(diào)“三孩概念”與產(chǎn)品的聯(lián)系，嬰幼兒疫苗的研發(fā)與生產(chǎn)只是沃森生物正常的經(jīng)營狀態(tài)，該政策對公司的影響尚不確定。

    樓市影響并非立竿見影

    此外，IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜還表示，“三孩政策”放開從邏輯上是利好地產(chǎn)的，因為中國人有給孩子置業(yè)的習(xí)慣，多一個孩子，就有可能會多一套房子的需求。由此波及到的房產(chǎn)企業(yè)是非常廣泛的。就云南A股而言，房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)企業(yè)我愛我家以及房產(chǎn)企業(yè)美好置業(yè)和*ST云城或會受到利好影響。

    業(yè)內(nèi)專家表示，若每個家庭對居住空間的需求上升，在一線城市高房價的影響下，二線城市則會顯現(xiàn)出洼地效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)增速還是人口流入量均變快，但同時也意味著學(xué)區(qū)房會更加搶手。“但從另一個角度考慮，放開三孩政策并不會必然導(dǎo)致生育率的上升，因為生育政策和生育意愿是兩回事”，柏文喜表示“如果目前以土地財政為核心的房地產(chǎn)制度體系不進(jìn)行根本性調(diào)整，高房價問題得不到有效控制和遏制，居住、生活、教育和醫(yī)療、養(yǎng)老壓力不能得到有效化解，僅僅依靠三孩政策來支撐高房價的愿望恐怕是比較難以落實的。”

    三孩政策的影響是多方面的，柏文喜對《證券日報》記者表示，多領(lǐng)域或蘊(yùn)含商機(jī)，但也要經(jīng)歷大浪淘沙，適者生存的過程。

    據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，三孩政策出臺之前，A股共有67只二胎概念股；該政策出臺之后，二胎概念股擴(kuò)展至三胎概念股，數(shù)量增至73只。其中，相關(guān)母嬰概念企業(yè)受此影響表現(xiàn)活躍。作為鼓勵生育的信號，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，三孩生育政策的出臺或有利于消費、嬰幼兒用品、教育等行業(yè)發(fā)展。

（編輯 張偉 喬川川）