張冀華：證券行業(yè)落實(shí)好資本市場“看門人”責(zé)任要著重做好五方面工作

    本報(bào)記者 朱寶琛 見習(xí)記者 楊潔

    中國證券業(yè)協(xié)會副會長張冀華在9月3日舉行的第四屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，近年來，上市公司高質(zhì)量發(fā)展取得了顯著成績，包括綜合實(shí)力和競爭力穩(wěn)步提升、上市公司會計(jì)信息質(zhì)量明顯提高、內(nèi)部治理水平日益規(guī)范、回報(bào)投資者意識不斷增強(qiáng)、信息披露質(zhì)量不斷提高。

    張冀華表示，證券行業(yè)要進(jìn)一步落實(shí)好資本市場“看門人”的責(zé)任，建議著重做好五個(gè)方面工作：一是提高精準(zhǔn)識別選擇發(fā)行人的能力，把好企業(yè)“入口關(guān)”。要提高站位，努力服務(wù)好“國之大者”，不斷加大對符合國家戰(zhàn)略及國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的行業(yè)企業(yè)服務(wù)力度。要嚴(yán)格履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)等法定職責(zé)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作、真實(shí)披露，確保發(fā)行材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

    二是切實(shí)做好合理估值和定價(jià)。要根據(jù)行業(yè)和企業(yè)的基本面情況定價(jià)，對于特殊成長型企業(yè)要結(jié)合不同估值方法合理進(jìn)行比較。在詢價(jià)中要與投資者、發(fā)行人充分溝通，平衡好各方的利益，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

    三是不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在市場化發(fā)行機(jī)制下，證券公司承銷保薦風(fēng)險(xiǎn)大大增加，需要相應(yīng)調(diào)整保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、內(nèi)控體系、報(bào)告體系、考核體系等，大力推動實(shí)現(xiàn)技術(shù)系統(tǒng)升級和管理流程再造。

    四是主動轉(zhuǎn)變執(zhí)業(yè)思路。要從單純重視財(cái)務(wù)指標(biāo)到關(guān)注核心競爭力，從提高“可批性”到保證“可投性”，杜絕“帶病闖關(guān)”“任性撤單”，主動歸位盡責(zé)、強(qiáng)化執(zhí)業(yè)操守，做好持續(xù)規(guī)范運(yùn)作和持續(xù)履行信息披露義務(wù)的督導(dǎo)工作，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益。

    五是要以“零僥幸”標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)“零容忍”要求。要堅(jiān)守合規(guī)執(zhí)業(yè)底線，增強(qiáng)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識和責(zé)任意識，杜絕惡意競爭和擾亂市場秩序的行為，不斷加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量，強(qiáng)化質(zhì)控和內(nèi)核，守牢內(nèi)部控制“三道防線”，夯實(shí)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根基。

    張冀華同時(shí)表示，證券行業(yè)是促進(jìn)投資者與發(fā)行人良性互動的重要樞紐，發(fā)揮好橋梁紐帶作用，不僅是投資者合法權(quán)益保護(hù)的內(nèi)生需求，更是服務(wù)上市公司高質(zhì)量發(fā)展、營造良好市場生態(tài)的重要抓手。下一步，證券行業(yè)要在三個(gè)方面持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步筑牢發(fā)行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權(quán)益：

    一是要持續(xù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。2020年，證券公司普遍將適當(dāng)性履職情況納入公司績效考核范圍。76家證券公司設(shè)置了投資者適當(dāng)性管理專崗，配備超過一萬七千人。在各項(xiàng)經(jīng)營活動中投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署比例達(dá)100%，超過七萬名普通投資者轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，轉(zhuǎn)化人數(shù)比上年增長近一倍。

    二是要更好發(fā)揮橋梁紐帶作用，幫助投資者更好走進(jìn)上市公司。要進(jìn)一步形成投資者教育合力，發(fā)揮好投教基地作用，助力提升投資者對上市公司財(cái)務(wù)、法律、經(jīng)營等基本信息的獲取能力，提升投資者風(fēng)險(xiǎn)識別和企業(yè)價(jià)值判斷的能力，幫助投資者更好地了解“你所投資的公司”。

    三是要不斷加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，做好投訴處理工作。希望各證券公司暢通與投資者的交流渠道，及時(shí)回應(yīng)投資者關(guān)切，積極配合投資者的調(diào)解訴求，有針對性地改進(jìn)服務(wù)短板，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 喬川川）