“現(xiàn)金貸”無(wú)監(jiān)管盛宴結(jié)束 行業(yè)面臨洗牌

    ■本報(bào)記者 傅蘇穎

    近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），首次點(diǎn)名“現(xiàn)金貸”，提出要做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)標(biāo)志著針對(duì)“現(xiàn)金貸”行業(yè)的監(jiān)管正式落地，行業(yè)無(wú)監(jiān)管的紅利期已經(jīng)結(jié)束。多數(shù)平臺(tái)依靠高利率而非高水平風(fēng)控來(lái)保證盈利，在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，缺乏風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)和技術(shù)的公司將難以持續(xù)發(fā)展，行業(yè)面臨洗牌。

    中央民族大學(xué)法學(xué)院教授、中國(guó)科技金融法律研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鄧建鵬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“現(xiàn)金貸”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一種，由于“現(xiàn)金貸”放貸時(shí)審核不嚴(yán)格，使得不少平臺(tái)的壞賬率居高不下，暴力催收事件、小額“現(xiàn)金貸”成為消費(fèi)金融領(lǐng)域的熱詞，超高利率、暴力催收、虛假宣傳等問(wèn)題，讓不少借款人成為“現(xiàn)金貸”債務(wù)的“奴隸”。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市面上打出“現(xiàn)金貸”旗號(hào)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)近千家，活躍用戶約為3000萬(wàn)人。

    此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》提及的“嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定”一條被認(rèn)為對(duì)“現(xiàn)金貸”影響最大。

    中金公司分析員盧婷認(rèn)為，目前“現(xiàn)金貸”的收入主要來(lái)自于三方面：手續(xù)費(fèi)、貸款利息和滯納金。

    東吳證券分析師張穎認(rèn)為，如果銀監(jiān)會(huì)將“現(xiàn)金貸”手續(xù)費(fèi)部分認(rèn)定為利息，并將年利率嚴(yán)格控制在36%以下，那么“現(xiàn)金貸”市場(chǎng)短期將面臨較大沖擊。對(duì)于手續(xù)費(fèi)是否計(jì)入利息但仍需緊密跟蹤后續(xù)具體監(jiān)管措施的出臺(tái)。

    盧婷也認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看則充分利好具備場(chǎng)景和風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)的企業(yè)，并逐漸淘汰依靠高利率覆蓋壞賬成本的違規(guī)機(jī)構(gòu)。

    中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松認(rèn)為，“現(xiàn)金貸”具有推進(jìn)金融市場(chǎng)化、完善金融供給體系、豐富金融市場(chǎng)層次、增加消費(fèi)者選擇空間的巨大社會(huì)價(jià)值，應(yīng)當(dāng)給予生存及發(fā)展空間。但也需要完善的監(jiān)管體系加以約束和規(guī)范。