“一刀切”貸款分類新政顯效5月末銀行不良雙升

    銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人19日表示，今年以來，銀保監(jiān)會堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，從宏觀金融穩(wěn)定大局出發(fā)，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化改革開放三大任務，采取一系列政策措施，堅決打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)。目前，我國銀行業(yè)、保險業(yè)的風險和合規(guī)意識持續(xù)增強，競爭力不斷提升。

    值得注意的是，盡管銀保監(jiān)會方面表示目前銀行保險機構運行穩(wěn)健、風險可控，但其公布的5月末不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.9萬億元，不良貸款率1.9%，不良率和不良貸款余額均出現(xiàn)大幅回升。

    業(yè)內(nèi)普遍認為，今年以來銀行不良加速暴露主要與不良認定標準趨嚴有關。未來幾個季度，不良貸款率仍會有上升壓力。

    不良認定標準趨嚴

    截至今年一季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.75%，不良貸款余額為1.77萬億元。也就是說，僅兩個月的時間，我國銀行業(yè)不良貸款率上升0.15個百分點，不良貸款余額增加1300億元。

    此前，我國不良貸款率曾在2016年四季度至2017年四季度連續(xù)5個季度維持在1.74%，但是，今年以來，不良率再次呈現(xiàn)上升之勢，且根據(jù)最新的數(shù)據(jù)看，不良呈現(xiàn)加速暴露的趨勢。

    不過，多位受訪的業(yè)內(nèi)人士認為，整個行業(yè)的不良加速暴露，主要與銀行更為嚴格的貸款分類有關。證券時報曾獨家報道，監(jiān)管層對逾期90天以上但未列入不良貸款的監(jiān)管口徑已進一步收緊。最新的政策口徑是，屬于銀保監(jiān)會直管的國有銀行和股份制銀行要求在6月30日之前，“一刀切”將全部逾期90天以上的貸款計入不良；屬于地方銀監(jiān)局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限，按各地實際情況，有些地方銀行甚至可以延期到明年達標。

    北京一國有大行風控部門人士對證券時報記者表示，盡管此前就有監(jiān)管規(guī)定，本金或利息逾期90天以上的貸款要納入不良，但過去銀行在實際執(zhí)行的過程中并不嚴格，不少銀行并沒有把所有的逾期90天以上的貸款納入不良，有的時候銀行會根據(jù)貸款的抵質(zhì)押品情況對每筆貸款具體分類。“總的來說，大行對貸款分類更為嚴格，有的時候，如果貸款抵質(zhì)押品不夠充分，逾期60天的貸款也會納入不良”。

    “今年以來，銀行業(yè)并沒有出現(xiàn)大規(guī)模的貸款違約情況，但由于貸款分類更為嚴格了，所以原本納入正常類、關注類的貸款也最終被移到不良類，加速了真實不良情況的暴露，所以會看到5月末不良大幅‘雙升’。”上海一銀行業(yè)分析師對證券時報記者表示。

    銀保監(jiān)會主席郭樹清近日亦表示，去年以來，銀保監(jiān)會督促銀行利用當前撥備較充足的有利條件，做實貸款分類，真實反映信用風險。目前逾期90天以上貸款與不良貸款之比，已由高峰期的近120%降至100%以內(nèi)。

    交通銀行高級研究員武雯分析，5月商業(yè)銀行不良貸款率較一季度末有所提升，由1.75%上升到1.9%，撥備覆蓋率相較一季度末有所下降，但基本符合預期，主要由于不良認定標準趨嚴，帶來不良貸款余額規(guī)模的增長。這只是對顯性不良的進一步確認，并不意味著行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，且今年一季度上市銀行不良率和不良前瞻性指標改善較為明顯。

    不良難言迎拐點

    中國銀行業(yè)的真實不良情況被低估，長期被市場詬病。四大資產(chǎn)管理公司（AMC）之一的東方資產(chǎn)管理公司今年發(fā)布的《中國不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》（下稱“《報告》”）顯示，超七成的銀行受訪者認為2018年商業(yè)銀行賬面不良貸款率與其實際信貸風險相比被低估，有四成的受訪者認為其所在地區(qū)的銀行類金融機構真實不良貸款率可能達到3%～5%。

    一方面是銀行加速暴露真實不良，另一方面，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量仍未迎來拐點，新增不良壓力依然較大。

    北京一AMC人士對證券時報記者表示，今年銀行依舊在加大不良資產(chǎn)的處置力度，與此同時，隨著去杠桿的進一步推進，不少企業(yè)現(xiàn)金流壓力大，一些中小型銀行尤其是農(nóng)商行、城商行的新增不良規(guī)模依舊很大。

    《報告》也認為，從中長期看，目前不良貸款率可能只是一次階段性下探，未來3～5年仍將緩慢上升，有五個方面的原因。

    一是造成此輪不良資產(chǎn)上升的重要因素尚未扭轉(zhuǎn)，我國經(jīng)濟處于并將長期處于“L”型增長態(tài)勢，結(jié)構調(diào)整陣痛繼續(xù)，隱性不良資產(chǎn)規(guī)模巨大，存量不良資產(chǎn)出清的高峰并未到來。

    二是從生成機制看，短期內(nèi)不良貸款率的基本穩(wěn)定，或存在機構人為因素影響，例如結(jié)合具體情況逐步釋放存量不良貸款，有的甚至采取多種方法掩蓋不良資產(chǎn)，這無法扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟形勢造成的實際發(fā)展趨勢。

    三是強金融監(jiān)管對非銀行金融機構的影響仍在發(fā)酵，尤其是大資管新規(guī)出臺，勢必會加劇類信貸資產(chǎn)風險的暴露。

    四是供給側(cè)結(jié)構性改革不斷深化，作為建設現(xiàn)代經(jīng)濟體系的主要任務，其在加速“僵尸企業(yè)”市場出清、去落后產(chǎn)能的同時，也降低了相關非金融企業(yè)應收賬款的周轉(zhuǎn)速度，增加了不良資產(chǎn)市場供給。

    五是我國不良資產(chǎn)率相對較低，隨著經(jīng)濟結(jié)構優(yōu)化升級，盡管出現(xiàn)一定程度上升，但仍處于正常范圍。

    武雯也補充道，考慮到由于仍有部分銀行需要補齊缺口，預計二季度末行業(yè)不良貸款率仍有上升的壓力。