浙商銀行“回A”計(jì)劃持續(xù)推進(jìn) 時(shí)隔8年A股再迎股份制銀行IPO

    ■本報(bào)記者 呂東

    A股市場(chǎng)即將迎來近八年發(fā)行規(guī)模最大的銀行IPO。

    浙商銀行于日前遞交A股招股書，有望成為自2010年以來又一家登陸A股的股份制銀行，而且高達(dá)44.9億股的發(fā)行數(shù)量，也將是A股市場(chǎng)繼光大銀行上市的八年時(shí)間后，發(fā)行規(guī)模最大的一家上市銀行。

    更新A股招股書

    排隊(duì)狀態(tài)更進(jìn)一步

    已于兩年前在中國(guó)香港實(shí)現(xiàn)IPO的浙商銀行，在“A+H”的路上再進(jìn)一步。就在該行遞交更新后的招股書的同時(shí)，其A股IPO排隊(duì)進(jìn)程也變更為“預(yù)披露更新”。在19家沖擊A股上市的排隊(duì)銀行中，該行審核狀態(tài)較為靠前，僅落后于已成功過會(huì)的鄭州銀行、長(zhǎng)沙銀行和紫金農(nóng)商銀行。根據(jù)浙商銀行最新向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的A股招股書顯示，其擬在上交所首次公開發(fā)行不超過44.9億股股份。

    2016年3月份，浙商銀行在港交所掛牌交易，以3.96港元的發(fā)行價(jià)共發(fā)行33億股H股，完成了其登陸資本市場(chǎng)的第一步。而就在其H股上市僅一年后，該行即對(duì)外披露了發(fā)行不超過44.9億股的A股上市計(jì)劃。

    此次浙商銀行所募集資金將用于充實(shí)該行核心一級(jí)資本。截至去年年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率為12.21%和9.96%，分別較2016年年末上升0.42和0.68個(gè)百分點(diǎn)，但其核心一級(jí)資本充足率則快速下滑了0.99個(gè)百分點(diǎn)至8.29%。事實(shí)上，在兩年前該行H股上市后就一直在進(jìn)行資本補(bǔ)充，2017年，浙商銀行發(fā)行21.75億美元的境外優(yōu)先股；今年3月份，該行H股以4.8港元/股定向增發(fā)7.59億股，募集金額折合人民幣約29.15億元。

    擬發(fā)行44.9億股A股

    最終發(fā)行規(guī)?；虼孀償?shù)

    根據(jù)浙商銀行更新后的招股書顯示，其A股發(fā)行規(guī)模為44.9億股，這也使得該行成為了自2010年光大銀行上市后，A股市場(chǎng)最大的一筆銀行IPO。

    2010年8月份，光大銀行A股發(fā)行規(guī)模高達(dá)61億股，此后這一紀(jì)錄便一直沒有被其他上市銀行所打破。雖然從2016年8月份至今先后有多達(dá)10家銀行成功登陸A股市場(chǎng)，但這些銀行因?yàn)榘l(fā)行數(shù)量與浙商銀行擬發(fā)行44.9億股的規(guī)模相比存在著巨大差距?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，由于這些次新銀行均屬于城商行、農(nóng)商行，發(fā)行規(guī)模普遍偏小，除江蘇銀行、上海銀行、貴陽銀行外，其余銀行發(fā)行規(guī)模均在5億股以下，其中吳江銀行的發(fā)行股份僅為1.12億股。

    需要說明的是，雖然目前浙商銀行的招股書預(yù)計(jì)發(fā)行44.9億股，占發(fā)行后總股本的20%，但由于此前絕大部分次新銀行的最終發(fā)行規(guī)模均較預(yù)披露招股書時(shí)進(jìn)行了大幅縮減，因此浙商銀行最終發(fā)行規(guī)模是否同樣進(jìn)行縮減尚存變數(shù)。

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。在10家上市的次新銀行中，除貴陽銀行發(fā)行規(guī)模與預(yù)期維持不變外，其余多家銀行發(fā)行規(guī)模均大幅度縮減且縮減比例不等，最終獲批發(fā)行的股份數(shù)量占發(fā)行后總股份的比例僅為10%或略高。如銀行A股IPO重新破冰后的首家銀行——江蘇銀行，其原計(jì)劃發(fā)行不超過25.98億股，實(shí)際僅發(fā)行11.54億股。