2000億元支持中小銀行專項(xiàng)債額度下達(dá) 四家城商行 披露申請(qǐng)補(bǔ)充資本金方案

    記者昨日獲悉，已有溫州銀行、廣西北部灣銀行、烏海銀行、內(nèi)蒙古銀行披露了申請(qǐng)地方專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金計(jì)劃。財(cái)政部日前披露，用于支持化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債券額度2000億元，目前分地區(qū)額度已全部下達(dá)。

    市場(chǎng)認(rèn)為，這一做法有助于拓寬外源性資本補(bǔ)充渠道，緩解中小銀行資金壓力。

    從披露公告來(lái)看，上述4家城商行中，僅溫州銀行披露了較為具體的認(rèn)購(gòu)方式。該行今年9月披露的增資擴(kuò)股方案提出，認(rèn)購(gòu)方式是先由全體老股東按比例配股認(rèn)購(gòu)；老股東（含股東指定的關(guān)聯(lián)方）未足額認(rèn)購(gòu)的部分，通過(guò)地方專項(xiàng)債券資金籌集，由溫州市人民政府指定特定主體認(rèn)購(gòu)。專項(xiàng)債發(fā)行方案以銀保監(jiān)會(huì)最終批復(fù)為準(zhǔn)。

    溫州銀行采取的是直接認(rèn)購(gòu)方式，而非市場(chǎng)普遍認(rèn)為的認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債。

    國(guó)海證券固收分析師靳毅認(rèn)為，可轉(zhuǎn)債的資本補(bǔ)充能力相對(duì)有限。雖然可轉(zhuǎn)債作為一類混合型融資工具，兼具股性和債性，但可轉(zhuǎn)債只有在完全轉(zhuǎn)股之后，才可全部計(jì)入核心一級(jí)資本。在此之前，僅有轉(zhuǎn)債價(jià)格超過(guò)債底的期權(quán)部分才可以計(jì)入核心一級(jí)資本，而該部分一般占比較小。

    實(shí)際上，目前通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充資本的大多是上市銀行，而且從過(guò)往案例來(lái)看，不少銀行未觸發(fā)轉(zhuǎn)股條件。

    溫州銀行目前正在排隊(duì)等待上市。證監(jiān)會(huì)就其定增方案問(wèn)詢了專項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)一事。該行回復(fù)表示，溫州市政府指定的地方專項(xiàng)債特定主體為溫州市國(guó)有金融資本管理有限公司。溫州國(guó)金公司在認(rèn)購(gòu)方式、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、限售安排等方面與其他股東不存在差異，公司也未與其設(shè)置特殊投資條款。

    其他3家城商行僅在股東大會(huì)公告中披露了計(jì)劃申請(qǐng)地方專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金的提案，目前尚無(wú)進(jìn)一步消息。

    今年7月16日，銀保監(jiān)會(huì)城市銀行部副主任劉榮表示，本次地方政府專項(xiàng)債總限額2000億元，支持18個(gè)地區(qū)的中小銀行，允許省級(jí)政府按照規(guī)定發(fā)行專項(xiàng)債券，是用于認(rèn)購(gòu)中小銀行的可轉(zhuǎn)換債的合格資本工具。

    由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境等發(fā)生變化，中小銀行面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，風(fēng)險(xiǎn)狀況頻出，資本不足問(wèn)題愈見(jiàn)明顯，但又缺乏有效的資本補(bǔ)充渠道。近兩年來(lái)，監(jiān)管層頻出支持中小銀行資本補(bǔ)充等相關(guān)政策。

    上述專項(xiàng)債將優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，有著嚴(yán)格的程序和條件。劉榮介紹說(shuō)，將由省級(jí)政府負(fù)責(zé)制定本省的中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本的具體方案，要求在清產(chǎn)核資、原有股東承擔(dān)責(zé)任、明確退出機(jī)制、還款保障、嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)等前提條件下，統(tǒng)籌確定用款規(guī)模，并承擔(dān)全過(guò)程責(zé)任。

    靳毅認(rèn)為，目前地方政府所發(fā)行的專項(xiàng)債期限多為10年到15年，而轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債卻沒(méi)有固定期限，所以專項(xiàng)債的退出途徑與方式也有待進(jìn)一步研究確定。此外，還有銀行人士認(rèn)為專項(xiàng)債利率較高。

    據(jù)悉，浙江、陜西兩地將于12月份發(fā)行地方政府專項(xiàng)債用于補(bǔ)充中小銀行資本金，額度分別為50億元、46億元，期限均為10年期。