上市銀行“成績單”超預期 資產(chǎn)質(zhì)量迎來拐點

    證券時報記者 謝忠翔

    首批披露業(yè)績快報的上市銀行“成績”超預期。截至證券時報記者發(fā)稿時，已有12家A股上市銀行披露業(yè)績快報。經(jīng)歷去年前三季度凈利潤普遍下滑態(tài)勢之后，這些銀行全年業(yè)績普遍觸底反彈，均實現(xiàn)凈利正增長。

    資產(chǎn)質(zhì)量方面，除上海銀行、常熟銀行以外，其余10家銀行不良貸款率均有所下降。機構(gòu)研究人士認為，從A股上市銀行首批業(yè)績快報可以看出，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，銀行業(yè)績明顯好于此前悲觀預期，資產(chǎn)質(zhì)量迎來拐點。

    全年凈利潤回歸正增長

    面對2020年疫情沖擊和國內(nèi)外經(jīng)濟的嚴峻形勢，銀行業(yè)盈利能力承受較大壓力。

    不過，當前已披露的銀行業(yè)績，一舉扭轉(zhuǎn)去年上半年、第三季度凈利潤普遍下滑，以及資產(chǎn)質(zhì)量下降的表現(xiàn)，12家銀行凈利潤均實現(xiàn)同比正增長。

    上述12家銀行中，有4家股份行、3家城商行和5家農(nóng)商行。從凈利潤增長指標來看，目前表現(xiàn)最好的前3家銀行分別是長沙銀行、無錫銀行、張家港行。

    長沙銀行全年歸母凈利潤同比增長5.08%，實現(xiàn)凈利潤53.38億元。無錫銀行、張家港行全年凈利潤分別同比增長4.96%和4.93%。此外，作為資產(chǎn)總額突破8萬億的招商銀行，去年凈利潤為973.42億元，同比增長4.82%。

    招商證券廖志明團隊認為，中信銀行、上海銀行、光大銀行、興業(yè)銀行以及招商銀行由2020年第三季度的負增長轉(zhuǎn)為正增長，股份行2020年歸母凈利潤增速較第三季度改善顯著。這反映，經(jīng)濟好轉(zhuǎn)之下，銀行讓利壓力緩解，業(yè)績明顯改善。

    營收方面，除江陰銀行同比下滑2.38%以外，其他11家銀行均為同比正增長，不過，各銀行之間增長幅度有較為明顯的分化。營收增幅前三的銀行分別為江蘇銀行、興業(yè)銀行和無錫銀行，均實現(xiàn)10%以上增長。其中，江蘇銀行實現(xiàn)營收520.26億元，同比增長15.68%。興業(yè)銀行和無錫銀行分別增長12.04%和10.06%。在11家銀行中，營收增長相對較低的為上海銀行、常熟銀行、中信銀行，分別同比增長1.9%、2.13%和3.81%。

    不過，從整個銀行業(yè)來看，商業(yè)銀行凈利潤同比呈現(xiàn)微降趨勢。1月22日銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，“初步統(tǒng)計，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤2萬億元，同比下降1.8%。”就此，招商證券預計，鑒于商業(yè)銀行去年凈利潤增速大幅改善，A股上市銀行整體2020年歸母凈利潤增速為-1%左右。

    對于銀行利潤有所下降，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人肖遠企解釋主要原因為：一是要求銀行讓利于實體企業(yè)，特別是小微企業(yè)，讓利1.5萬億元的目標已經(jīng)實現(xiàn)；二是銀保監(jiān)會嚴格查處違規(guī)收費的行為，過去有一些不合理的收費，去年基本上都清理掉了，所以銀行的費用收入下降；三是利率市場化改革以后，銀行的利差在不斷縮小，是因為存款的負債整體成本上升。

    不良貸款處置

    有不同程度改善

    資產(chǎn)質(zhì)量方面，12家上市銀行中，除了上海銀行不良貸款率比2019年末增加0.06個百分點，常熟銀行保持0.96%不變以外，其余10家銀行不良貸款率均有不同程度改善。

    其中，興業(yè)銀行、張家港行、光大銀行和無錫銀行的不良率下降幅度均超0.1個百分點。整體上，這12家上市銀行不良率維持在2%以下的較低水平。

    多家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善較為明顯。值得一提的是，興業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化幅度較大。截至去年末，該行不良貸款率為1.25%，環(huán)比三季末大幅下降0.29個百分點，創(chuàng)2015年年中以來新低。除此之外，招商銀行不良率僅為1.07%，創(chuàng)2014年以來新低；江蘇銀行去年末不良率同比下降0.06個百分點至1.32%，也創(chuàng)2015年以來最低水平。

    撥備覆蓋率方面，江陰銀行、上海銀行和中信銀行比2019年末指標分別下降35.28、15.77和3.57個百分點，但均高于監(jiān)管標準。其余9家銀行的指標均有不同程度改善。其中，無錫銀行、張家港行和蘇農(nóng)銀行3家農(nóng)商行撥備覆蓋率提升明顯，均提升50個百分點以上，分別為355.88%、310.51%和301.8%，大幅高于監(jiān)管要求。

    1月22日，梁濤談及銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量時表示，目前銀行業(yè)主要經(jīng)營和風險指標處于合理區(qū)間，多渠道增強風險抵御能力。數(shù)據(jù)顯示，2020年，銀行業(yè)共處置不良資產(chǎn)3.02萬億元。截至去年末，銀行業(yè)不良貸款余額3.5萬億元，較2020年初增加2816億元；不良貸款率1.92%，較年初下降0.06個百分點。

    安信證券此前發(fā)布的研報稱，展望全銀行業(yè)，本輪壞賬暴露周期將接近頂峰，當前資產(chǎn)質(zhì)量認定更加嚴格、更加真實，即便考慮延期還本付息政策，后續(xù)銀行的不良生成率也將穩(wěn)中有降。

    國信證券王劍團隊認為，銀行業(yè)2020年加大不良確認力度，同時工業(yè)企業(yè)利息保障倍數(shù)在2020年11月份出現(xiàn)3年來首次回升，而該指標在歷史上的拐點往往與不良生成率拐點一致，因而行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有望迎來拐點。