鐵打的銀行流水的行長 強監(jiān)管讓民營銀行直面成長的煩惱

    依靠核心系統(tǒng)上云等科技減少運營成本、仰仗互聯(lián)網(wǎng)和股東場景拓客、專注于普惠小微和零售差異化客群——民營銀行6年來一度迅速擴張規(guī)模，且凈息差一直處于較高水平。

    6年時間，基本可以令一種商業(yè)模式變得更為成熟，行業(yè)發(fā)展邏輯更趨清晰。尤其是，風控能力與資產(chǎn)質(zhì)量在受疫情檢驗后，民營銀行的穩(wěn)健經(jīng)營能力應當再上一臺階。不過，民營銀行在互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)與負債兩端遭遇擴張“緊箍咒”之后，正面臨成長的煩惱。

    業(yè)務基本盤出現(xiàn)問題后，現(xiàn)在貼在民營銀行身上的似乎都是管理層頻繁換血、股東治理問題頻出、業(yè)務接連被罰等負面標簽。

    1.2萬億民營銀行六像

    截至2020年末，17家民營銀行的總資產(chǎn)規(guī)模共計12397.73億元。據(jù)證券時報記者梳理匯總，有10家民營銀行今年上半年的業(yè)績隨其上市銀行股東所披露的半年報浮出水面。此外，記者獲取到部分監(jiān)管數(shù)據(jù)，連同財報數(shù)據(jù)一起，可助投資者一窺民營銀行最新經(jīng)營狀況和正在發(fā)生的營運趨勢。

    首先，行業(yè)集中度高，有的規(guī)模激增，有的明顯縮表。民營銀行延續(xù)并加深了集中度高的特征，僅微眾和網(wǎng)商兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模合計就達到6576.86億元（微眾3464.3億、網(wǎng)商3112.56億），占比過半，約53.05%。在剩下的半壁江山中，規(guī)模分化正在提速。其中，中關(guān)村銀行和億聯(lián)銀行上半年資產(chǎn)增速創(chuàng)下新高，分別較年初增長28.19%、20.93%，資產(chǎn)總額分別達到449.74億元、545.75億元；而福建華通銀行資產(chǎn)總額卻較去年末大幅度縮水25.68%，這或與該行互聯(lián)網(wǎng)存款被監(jiān)管叫停有關(guān)。

    其次，盈利剪刀差加大，有的增收不增利，有的增利不增收。分化，已是民營銀行營收、凈利兩端表現(xiàn)的主題詞。今年上半年，不少民營銀行經(jīng)營業(yè)績較去年同期均呈現(xiàn)大幅度增長，營收和凈利潤增幅普遍超出國有銀行、股份行和城農(nóng)商行。比如，中關(guān)村銀行和華瑞銀行營收分別同比增長70.96%、65.29%，蘇寧銀行、億聯(lián)銀行和富民銀行營收增幅也接近30%。與此形成反差的是，華通銀行、新網(wǎng)銀行和網(wǎng)商銀行的營收出現(xiàn)下降，同比減少11.07%、3.7%、0.26%。

    值得一提的是，不少民營銀行的營收和凈利還呈現(xiàn)反向表現(xiàn)。華通銀行、新網(wǎng)銀行和網(wǎng)商銀行雖營收不增，凈利反而大幅飆升；億聯(lián)銀行、客商銀行、華瑞銀行和富民銀行則遭遇“增收不增利”窘境，凈利同比分別下降41.32%、32.3%、3.54%、4.27%。

    第三，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，不良率降低。截至今年6月末，民營銀行不良余額為102億元，不良率由去年末的1.27%下降至6月末的1.24%。

    第四，盈利動能不減，凈息差逆勢回到“V”型右側(cè)。17家民營銀行的凈利潤合計67億元，凈息差從2019年末的3.74%降至2020年末的3.67%后，又重新爬坡回升至今年6月末的3.84%。之所以說逆勢，是因為大行陣營凈息差從2020年末的2.05%降低至今年6月末的2.02%，城商行由2%降至1.9%，農(nóng)商行則由2.49%降至2.24%。

    第五，風險抵御加強，撥備覆蓋率首破300%水平線。民營銀行加強了撥備水平，風險抵御水平處于較優(yōu)狀態(tài)。撥備覆蓋率已由去年末的295.44%提升至319.05%。

    最后，資本充足率下降，資本補充仍是一道難題。民營銀行的資本消耗進一步加劇，資本充足率已由去年末的13.53%降至13.08%，資本約束必然成為民營銀行發(fā)展的掣肘之一。

    管理層頻繁“大換血”

    9月18日，遼寧振興銀行公告稱，遼寧銀保監(jiān)局已核準文遠華的董事長任職資格，而這也是振興銀行開業(yè)4年來的第二位董事長。就在今年5月，振興銀行新任行長王峰的任職資格獲批，這也是該行開業(yè)4年來的第三任行長。

    長期以來，業(yè)內(nèi)傳唱“鐵打的民營銀行，流水的行長”，雖有戲謔之意，但也側(cè)面反映出民營銀行高管變動頻繁這一大特點。證券時報記者了解到，由于民營銀行具有與傳統(tǒng)銀行截然不同的展業(yè)模式和股東結(jié)構(gòu)，導致不少高管出現(xiàn)“水土不服”，加之招聘市場化，使得近年來民營銀行頻繁“換帥”的現(xiàn)象屢見不鮮。

    自2015年首家民營銀行開業(yè)以來，頻繁“換帥”的問題就一直存在。據(jù)證券時報記者不完全統(tǒng)計，目前已開業(yè)的19家民營銀行中，開業(yè)后出現(xiàn)董事長或行長人選變動的多達15家。

    以剛剛迎來新董事長的振興銀行為例，該行今年第三任行長剛剛就任，而前兩任行長均在任職短短一年后提出離職。除近期董事長和行長換人外，今年該行行長助理、風險總監(jiān)、內(nèi)審部門負責人等高管均已發(fā)生變動，其中內(nèi)審部門在7個月內(nèi)發(fā)生兩次變動。

    任職不滿一年即“閃退”的民營銀行行長并不少見，例如吉林億聯(lián)銀行原行長戴兵履任不足11個月就辭職，而現(xiàn)任行長張其廣剛于今年9月9日辭職，目前由董秘代為履職。此外，今年5月，天津金城銀行在空缺行長3年之后，終于迎來新行長溫樹海，而到7月，該行董事長卻又到齡退休而辭職，目前由溫樹海代為履行董事長職務。

    對于民營銀行頻頻“換帥”，一位銀行人士告訴證券時報記者，民營銀行高管層的高流動性基本已成為行業(yè)常態(tài)，多是因為文化融合等方面的原因?qū)е?ldquo;水土不服”。此外，股東多來自實體企業(yè)背景，與傳統(tǒng)銀行存在明顯差異，因此傳統(tǒng)銀行鮮少出現(xiàn)高管頻繁辭職現(xiàn)象，但這在民營銀行卻成為常態(tài)。

    股東治理引發(fā)股權(quán)動蕩

    民營銀行在誕生之初曾受到民營企業(yè)的熱烈追捧，但如今這類銀行的股權(quán)似乎遭遇寒流。近年來，金城銀行、新網(wǎng)銀行、華瑞銀行、蘇寧銀行、錫商銀行等一眾民營銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯得尤為動蕩。背靠民營資本迅速成長的民營銀行，如今也受到民營股東的制約。

    目前，民營銀行股權(quán)的動蕩主要有兩類表現(xiàn)形式，一類是由于股東內(nèi)部治理產(chǎn)生問題后陷入司法糾紛而被強制拍賣；另一類是公司業(yè)績不佳，急于通過拋售資產(chǎn)“回血”。

    9月17日，天津金城銀行第八大股東一筆6000萬股的股權(quán)被強制司法拍賣落下了帷幕，在起拍價格相比評估價打了七折之后，仍以流拍告終。該行另一筆9000萬股股權(quán)的拍賣，在今年兩度打折司法拍賣后，一樣以流拍告終，目前正處于變賣階段。

    今年5月，四川新網(wǎng)銀行第五大股東巨洋集團所持有的6%股權(quán)被強制拍賣，起拍價格約為3.63億元。據(jù)法院披露，由于巨洋集團與一家公司之間的融資租賃合同糾紛后不履行法律責任，導致法院強制執(zhí)行拍賣以償還欠款。不過該筆股權(quán)的拍賣隨后因巨洋集團提出異議而被法院撤回。

    去年10月，無錫錫商銀行3.7億股股份被劃分為均等的37筆，即每筆1000萬股進行拍賣，合計起拍價3.7億元。該筆股權(quán)歸屬錫商銀行第二大股東江陰澄星實業(yè)集團所有，而前者也是因為未履行民事判決的法律責任被強制拍賣。

    此外，包括微眾銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村銀行在內(nèi)的多家民營銀行也曾被拍賣股權(quán)，涉事股東均因司法糾紛而被法院強制執(zhí)行。

    此外，也有股東為上市公司的民營銀行由于連續(xù)虧損而變賣旗下資產(chǎn)“求生”。今年6月23日，著名服裝企業(yè)美邦服飾將旗下持有的上海華瑞銀行10.10%股權(quán)出售給凱泉泵業(yè)，股份轉(zhuǎn)讓價格合計超4億元，且美邦服飾似乎有意繼續(xù)出手華瑞銀行剩余的4.9%股權(quán)。

    一位業(yè)內(nèi)人士對證券時報記者表示，近年來民營銀行股權(quán)變動有正常因素，但更多是因為民營銀行股東自身存在的問題所致。股東頻繁變動現(xiàn)象，也給市場帶來一定的困惑，即民營銀行發(fā)展前景和內(nèi)部治理存在的問題何時能解？

    業(yè)務違規(guī)接連被罰

    民營銀行內(nèi)部管理存在問題的另一佐證，即近年來屢屢遭受監(jiān)管部門的處罰。據(jù)證券時報記者梳理，華瑞銀行、新網(wǎng)銀行、眾邦銀行等多家銀行均在今年收到監(jiān)管部門大額罰單，處罰事項也復雜多樣。

    9月1日，上海銀保監(jiān)局對上海華瑞銀行開出一份巨額罰單，合計處罰金額超520萬元。從具體處罰原因看，華瑞銀行在2016年至2020年間涉及的違法違規(guī)事實有11項。在管理經(jīng)營層面，該行不僅未按規(guī)定進行信息披露，而且在未經(jīng)任職資格許可情況下任命高級管理人員，更有重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會批準。

    在業(yè)務層面，華瑞銀行的貸款和同業(yè)業(yè)務等出現(xiàn)多項違規(guī)。處罰書中明確顯示，華瑞銀行違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，授信集中度管理嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，放任借款人將流動資金貸款用于股權(quán)投資，供應鏈融資業(yè)務沒有按規(guī)定進行統(tǒng)一授信管理，沒有嚴格監(jiān)督流動資金貸款的使用情況，同業(yè)業(yè)務嚴重違反了審慎經(jīng)營規(guī)則。

    此外，華瑞銀行還在“房住不炒”背景下，違規(guī)向資本金不足的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款，個人住房租賃貸款也嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則。

    與微眾銀行“勢均力敵”的網(wǎng)商銀行，去年1月因為重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)關(guān)聯(lián)交易委員會審查、未經(jīng)董事會審議，部分員工提供虛假資料、陳述等，會計運營管理違反基本內(nèi)控規(guī)定等被罰款95萬元。

    今年7月，新網(wǎng)銀行因為未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按照規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告、與身份不明客戶進行交易等四項問題被央行成都分行處罰630萬元。

    今年8月16日，成立4年的武漢眾邦銀行也收到了央行武漢分行的150萬元罰單，原因是該行未按規(guī)定履行客戶身份識別義務、未按規(guī)定報送可疑交易報告以及與身份不明的客戶進行交易。

    更早之前的2018年，開業(yè)不到半年的蘇寧銀行因為未按照中國人民銀行規(guī)定的比例繳存存款準備金，被罰款5.7萬元。

    分析人士認為，多家民營銀行因內(nèi)控問題收到大額罰單，一方面是由于監(jiān)管加大對民營銀行的關(guān)注度，另一方面則是由于民營銀行自身合規(guī)工作存在薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)控管理不到位。也有觀點指出，隨著監(jiān)管日趨嚴格化，銀行業(yè)快速朝著規(guī)范化的方向發(fā)展，而受制于業(yè)務規(guī)模和投入，民營銀行在合規(guī)方面尚待改善。