銀行代銷基金減費(fèi)讓利 從銷售型向服務(wù)型角色轉(zhuǎn)變

    本報(bào)記者 彭妍

    自去年以來(lái)，就有銀行開啟基金申購(gòu)費(fèi)率1折優(yōu)惠。今年以來(lái)，越來(lái)越多銀行加入打折浪潮。日前，興業(yè)銀行發(fā)布公告稱，將于2021年10月22日至2022年3月31日對(duì)代銷的部分持營(yíng)基金開展申購(gòu)、定時(shí)定額申購(gòu)費(fèi)率一折優(yōu)惠活動(dòng)。

    近年來(lái)，投資者購(gòu)買基金的熱情高漲。上市銀行發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多家銀行的財(cái)富管理收入大幅增長(zhǎng)，特別是代銷基金業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行代銷基金，除了適當(dāng)下調(diào)手續(xù)費(fèi)之外，還要為客戶提供資產(chǎn)配置的服務(wù)，進(jìn)而提供財(cái)富管理的服務(wù)，否則會(huì)陷入價(jià)格戰(zhàn)，不符合長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展思路。

    銀行調(diào)降基金費(fèi)率

    改變代銷盈利模式

    興業(yè)銀行發(fā)布的公告顯示，此次參與一折費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的基金共有355只，涉及易方達(dá)、博時(shí)、南方、富國(guó)、中歐、華安、匯添富等25家基金公司。優(yōu)惠清單顯示，參與活動(dòng)的產(chǎn)品不乏張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合、謝治宇管理的興全合潤(rùn)混合（LOF）、胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合等明星基金產(chǎn)品。

    今年以來(lái)，已有多家銀行加入基金銷售的“價(jià)格戰(zhàn)”。其中，招商銀行在今年上半年升級(jí)了公募基金費(fèi)率體系，優(yōu)選一批權(quán)益類基金陸續(xù)進(jìn)入“一折”銷售范疇，并加大前端不收費(fèi)的C類份額基金布局。平安銀行到目前為止已有超過(guò)3000只A類份額基金申購(gòu)費(fèi)率降至“一折”，線上將全面主推C類基金份額，近1600只基金實(shí)現(xiàn)“零”申購(gòu)費(fèi)。

    對(duì)于銀行降低代銷基金費(fèi)率的原因，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，C類份額基金是前端不收申購(gòu)費(fèi)，可通過(guò)降低費(fèi)率模式來(lái)獲得更多投資客戶；A類份額基金雖然存在申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，但在銀行代銷中普遍存在打折情況。A類基金適合長(zhǎng)期投資，隨著時(shí)間推移贖回費(fèi)會(huì)逐漸減少；C類適合中短期投資，因申購(gòu)、贖回成本較低，適合頻繁進(jìn)出。

    還有業(yè)內(nèi)人士表示，費(fèi)率調(diào)降后，表面看是銀行利潤(rùn)減少了，但并不盡然。這是銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，是銀行由“賣方服務(wù)”向“買方服務(wù)”轉(zhuǎn)型而帶來(lái)的收費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變，以低費(fèi)率優(yōu)勢(shì)吸引大量長(zhǎng)尾客戶，做大銀行代銷基金業(yè)務(wù)的規(guī)模，可以達(dá)到“以量補(bǔ)價(jià)”的效果。

    順應(yīng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型趨勢(shì)

    代銷基金成重要盈利來(lái)源

    銀行業(yè)普遍面臨息差收窄的現(xiàn)狀下，銀行向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已成必然，代銷基金則成為銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的重要盈利來(lái)源之一。

    上市銀行發(fā)布的半年報(bào)顯示，今年上半年，多家銀行代銷基金收入占財(cái)富管理中間業(yè)務(wù)收入攀升，部分銀行的代理基金收入甚至同比翻番。例如，平安銀行發(fā)布的半年報(bào)顯示，今年上半年實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入45.93億元，同比增長(zhǎng)12.1%。其中，代理基金收入23.79億元，同比增長(zhǎng)172.6%，占其財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入比例達(dá)51.8%。

    銀行渠道當(dāng)前依然是基金代銷的大頭，但隨著第三方銷售平臺(tái)的興起以及基金投顧業(yè)務(wù)的不斷壯大，基金渠道銷售模式也在發(fā)生改變，未來(lái)銀行渠道的基金銷售份額可能會(huì)流失更多。因此，銀行開始以降低基金銷售費(fèi)率、主推C類份額以吸引投資者，并推出“銀基開放平臺(tái)”，主打“以客戶為核心”的服務(wù)理念，做大做強(qiáng)基金代銷業(yè)務(wù)。

    植信投資研究院最新發(fā)布的《中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2020～2021）》指出，財(cái)富管理行業(yè)正在從過(guò)去的“賣方銷售”角色向“買方顧問(wèn)”角色加快轉(zhuǎn)變，不斷增強(qiáng)投研能力和基礎(chǔ)服務(wù)能力，以此改善投資者體驗(yàn)感，增強(qiáng)獲客能力和客戶黏性。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“為了和第三方代銷渠道競(jìng)爭(zhēng)，可能會(huì)有更多銀行渠道會(huì)通過(guò)打折促銷的方式來(lái)推動(dòng)基金銷量。此外，銀行在服務(wù)方面可能會(huì)比第三方做得更好，為客戶提供更多投顧服務(wù)，優(yōu)勢(shì)還是比較明顯的。”

    盤和林表示，當(dāng)前銀行代銷基金業(yè)務(wù)缺乏流量支持，要想長(zhǎng)期發(fā)展，可嘗試兩種方式。一是繼續(xù)強(qiáng)化線下網(wǎng)點(diǎn)的基金銷售能力；二是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型，拓展線上基金代銷業(yè)務(wù)的流量。