合理調(diào)整信貸投放結構 獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)

    近期，多家券商發(fā)布研報表示，今年銀行信貸“開門紅”規(guī)?；騽?chuàng)出新高，但個人住房貸款增速是否回暖，形勢仍不容樂觀。

    中金銀行團隊認為，今年銀行開年信貸投放速度快于往年，理由是票據(jù)貼現(xiàn)利率開年即明顯上行，而2022年票據(jù)利率到1月中下旬才出現(xiàn)上行。該團隊還給出了具體的預測數(shù)據(jù)，預計1月信貸投放規(guī)?？赡苓_到4.8萬億元，創(chuàng)單月歷史新高，將明顯高于市場預期。

    廣發(fā)證券銀行團隊則追蹤了近期國有大行的信貸投放反饋，指出今年年初“開門紅”投放有望實現(xiàn)同比多增，整體信貸投放節(jié)奏較為前置。預算方面，2023年增長平穩(wěn)適度，大行2022年信貸增量基數(shù)大，票據(jù)占比較高，預計2023年全年大行信貸調(diào)結構為主，全年增量與2022年相當。

    至于市場頗為關注的房地產(chǎn)貸款，廣發(fā)證券銀行團隊分別對對公房地產(chǎn)開發(fā)貸和零售端個人住房按揭貸款做出了預測?；诜康禺a(chǎn)市場恢復趨勢確定的考量，該團隊預計2023年全年房地產(chǎn)開發(fā)貸投放將保持增長態(tài)勢，而個人住房按揭貸款的需求仍待恢復，后續(xù)需求變化取決于經(jīng)濟大盤的恢復情況，全年增長預期較為保守。

    面對當前并不樂觀的個人住房貸款增速，2023年如何更好地進行信貸投放，以獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)，已成為各大銀行的重要議題。

    “優(yōu)化資產(chǎn)負債業(yè)務組合”，是穩(wěn)息差的常規(guī)提法。記者采訪中發(fā)現(xiàn)，銀行獲取優(yōu)質(zhì)負債的方式與往年差異不大。某大型股份行的一位人士表示，今年重點仍是拓展結算性存款。具體做法包括但不限于以大財富管理為抓手，獲取客戶在資產(chǎn)配置過程中的沉淀資金；通過投行、商行、私行聯(lián)動，拓展企業(yè)結算賬戶；加強公私轉(zhuǎn)化，基于對公往來撬動企業(yè)員工代發(fā)工資、代繳代收、財富管理、私人銀行等零售業(yè)務；加強拓展清算、托管、三方存管等低成本、穩(wěn)定性強的同業(yè)存款。

    中金公司銀行團隊預計，2023年銀行信貸結構中，基建、普惠小微、綠色貸款、制造業(yè)等領域占比超過80%，房地產(chǎn)貸款占比將低于10%。

    廣發(fā)證券銀行團隊預計，2023年銀行業(yè)信貸增量約為23萬億元，同比增長約10%。信貸結構方面，該團隊稱投放重點集中在基礎設施建設領域、房地產(chǎn)領域、制造業(yè)以及其他受國家政策支持力度較大的領域，如綠色信貸、普惠金融、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等。另外，部分銀行開始發(fā)力消費貸，預計該領域2023年將繼續(xù)保持增長；普惠小微方面，部分銀行表示將加大對相關領域的資源傾斜和政策支持。