分紅率、房地產(chǎn)資產(chǎn)質量、貸款定價、息差趨勢……招商銀行業(yè)績會最新回應

    本報記者 熊悅

    3月27日上午，招商銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會在線上、線下同步舉行。招商銀行董事長繆建民，執(zhí)行董事、行長兼首席執(zhí)行官王良，執(zhí)行董事、副行長兼首席風險官朱江濤，副行長、董事會秘書彭家文等4位高管，就外界關心的分紅率、資產(chǎn)質量、貸款定價、息差趨勢、組織架構調整等方面的問題，與投資者、機構分析師和媒體等展開交流。

    發(fā)布會召開之前，3月25日晚間，招商銀行發(fā)布2023年年度報告。按集團口徑，營收同比下降1.64%至3391.23億元，歸屬于該行股東的凈利潤同比增長6.22%至1466.02億元。資產(chǎn)總額突破11萬億元，達110284.83億元，較上年末增長8.77%；不良貸款率為0.95%，較上年末下降0.01個百分點；高級法下核心一級資本充足率和資本充足率分別為13.73%和17.88%，比上年末分別提升0.05和0.11個百分點?；蚴艽擞绊?，3月26日收盤，招商銀行AH股股價齊漲。

    未來分紅率還會不會提升？

    基于相對穩(wěn)健的盈利表現(xiàn)，2023年招商銀行延續(xù)高分紅態(tài)勢，分紅率從2022年的33.01%，提升至35.01%。未來招商銀行是否會繼續(xù)提升分紅率？如何平衡現(xiàn)金分紅與中長期資本積累之間的關系？

    對此，繆建民在發(fā)布會上表示，招商銀行要打造價值銀行，較高的現(xiàn)金紅利派發(fā)是招行為股東創(chuàng)造價值的重要組成部分。因此，提高分紅派息可以提升股東的整體回報。

    “分紅率既然提高了，就沒打算再下來。”繆建民稱，招行將平衡好保持較強的資本內生增長能力以及保持合理較高的分紅比例之間的關系。

    如何看待房地產(chǎn)資產(chǎn)質量風險？

    年報顯示，受部分高負債房地產(chǎn)客戶風險進一步釋放及零售業(yè)務風險影響，截至報告期末，招商銀行的不良貸款余額較上年末有所增加。不良貸款率0.95%，較上年末下降0.01個百分點。分行業(yè)來看，房地產(chǎn)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)等行業(yè)的不良貸款率較上年末有所增加。

    對于房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質量風險，朱江濤表示，截至2023年末，全行房地產(chǎn)行業(yè)的不良率較當年初上升，但是相比去年6月末的高點，呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢。對于2024年該行房地產(chǎn)行業(yè)的資產(chǎn)質量風險，“預期今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良生成絕對額相比去年大概率會有所下降。同時，招行會按照應收盡收、應核盡核的原則，加大存量風險資產(chǎn)的清收處置力度。整體來講，預計全行的資產(chǎn)質量會保持穩(wěn)定。”朱江濤說。

    朱江濤還稱，建筑業(yè)和其他以押品為主的業(yè)務品種可能存在的外溢性風險。“從目前排查的整體情況來看，相關企業(yè)的資產(chǎn)質量總體處于可控范圍。今年招行將聚焦總分兩站白名單客戶、一二線城市重點區(qū)域，以及房地產(chǎn)保障性、改善性項目三個重點，滿足相關企業(yè)合理融資需求，同時把控資產(chǎn)質量安全。”

    如何安排貸款增速、看待貸款定價趨勢？

    對于貸款增速情況，彭家文表示，截至報告期末，招行的對公貸款增速在9%左右，零售貸款增速保持在8%以上，總體貸款增速在7%至8%水平。“基于目前的情況，今年我們大致的貸款增長計劃會安排在8%至9%水平，應該會保持相對穩(wěn)定增長。”彭家文表示。

    值得注意的是，當前貸款定價下行沖擊銀行收入端也是全行業(yè)面臨的共同問題。彭家文表示，貸款定價管理方面，一方面招行會和整個外部大環(huán)境適配，將貸款定價保持在一個合理水平。同時，招行會通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結構管理，使得總體的綜合貸款定價水平能夠保持相對穩(wěn)定。

    彭家文認為，由于目前整個資產(chǎn)供求關系沒有發(fā)生根本性變化，今年2月份LPR下降帶來住房按揭貸款利率重定價，加之去年存量首套房貸利率下調等，會在今年得到進一步體現(xiàn)。受多重因素影響，“預計今年銀行業(yè)的整體貸款定價水平還會面臨持續(xù)下行的壓力。”

    預計今年一季度經(jīng)營狀況如何？

    對于今年一季度經(jīng)營狀況，王良坦言，由于多項政策性因素會在今年尤其是一季度得到集中體現(xiàn)，包括存量首套房貸利率下調，保險費率、代銷基金費率降低等政策，將對今年的業(yè)績增長帶來壓力，因此預計一季度招行的整體經(jīng)營仍將承壓。

    在這種情況下，王良表示，招行將發(fā)揮好低成本負債優(yōu)勢，繼續(xù)擴大低成本負債資金來源，加強負債成本管控，進而緩解增長壓力；有效配置資產(chǎn)結構上，以零售信貸資產(chǎn)為主，持續(xù)發(fā)力信用卡貸款、小微貸款、消費貸款等方面；多渠道增加非息收入，從而彌補利率下降帶來的影響。另外，今年招行還將嚴格加強各項成本開支管控，降本增效促進利潤增長。

    如何看待去年凈手續(xù)費及傭金收入下滑？

    去年招商銀行的非利息凈收入下降也是外界關注的焦點之一。根據(jù)年報，報告期內，該行非利息凈收入同比下降1.65%，在營收中占比36.70%，同比持平。非利息凈收入中，占比最大的凈手續(xù)費及傭金收入841.08億元，同比下降10.78%；其他凈收入403.46億元，同比增長25.01%。大財富管理收入452.68億元，同比下降7.90%。這背后主要受保險代銷費率、基金管理費率下降，費率較高的權益類基金銷售規(guī)模下降等多因素影響。

    彭家文表示，目前來看，外部有利因素仍然存在。從內部來看，最關鍵的還是抓客群，無論是對公還是零售，通過客群的擴面帶來收入的增長，這是非常重要的源頭性因素。其次，要抓存量客戶的經(jīng)營，從而緩釋降費政策的影響。

    對于息差趨勢，彭家文表示，今年銀行業(yè)的凈息差將持續(xù)承壓，變化的節(jié)奏可能是一個比較需要關注的點。受多因素影響，今年的貸款收益率或將持續(xù)下行，但環(huán)比降幅可能會逐步趨緩。“一季度的息差可能會是一年當中壓力最大的，同時今年的息差可能是未來幾年的相對底部。”

    零售條線組織架構調整背后有何考量？

    今年1月份，招商銀行總行零售業(yè)務的組織架構調整，在原有組織架構的基礎上新設一級部門零售客群部。

    對于這一調整，王良表示，該部門是為服務客戶的需要所設，其主要職責是專門服務于除了私人銀行客戶之外的其他各種類型的零售客戶。同時，總行也對零售金融總部、財富平臺部及私人銀行部的一些職責有適當調整，主要目的是為了更好地落實以客戶為中心的經(jīng)營思想，優(yōu)化各個部門的職責。

    他表示，目前招行零售客戶的規(guī)模不斷增加，但過去沒有一個專門負責零售客群服務經(jīng)營的部門。此次新設的零售客群部將通過數(shù)字化、智能化服務來更好地觸達客戶，滿足客戶需求。

    “這次零售條線的組織架構調整，實際上是加強總行服務能力的需要，通過優(yōu)化各個部門的職責，落實好零售銀行業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，目前來看，調整優(yōu)化的效果還是比較明顯。這兩年來，總行其他業(yè)務條線和部門，包括分行的組織架構變動，也都是根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要來進行的。”王良表示。

    招商銀行董事會戰(zhàn)略提出打造價值銀行，為此必須實現(xiàn)零售金融、公司金融、金融投行與金融市場、財富管理和資產(chǎn)管理四大板塊均衡協(xié)同發(fā)展。

    “四大板塊均衡發(fā)展并非忽視零售銀行業(yè)務的戰(zhàn)略地位。”王良表示，招行將繼續(xù)保持零售銀行板塊的主體地位，持之以恒地繼續(xù)探索和創(chuàng)新，這是毫不動搖的。但是僅靠零售銀行單個的發(fā)展將孤掌難鳴，必須各個板塊協(xié)同推進，共同支撐零售銀行的發(fā)展。這樣的經(jīng)營策略符合國際上一些先進銀行的成功經(jīng)驗，也和國內銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢相適應。

（編輯 喬川川）