多家銀行提示貴金屬市場交易風險

    本報記者 彭妍

    近期國內外貴金屬價格波動加劇，部分銀行對貴金屬業(yè)務方面的風險作出提示。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、平安銀行等多家銀行近期相繼發(fā)布關于貴金屬市場交易風險提示的公告。

    7月18日，建設銀行發(fā)布公告稱，近期國內外貴金屬價格波動加劇，市場風險提升。請?zhí)岣唢L險防范意識，合理控制倉位，及時關注持倉及保證金余額變化情況，理性投資。

    7月17日，農業(yè)銀行稱，根據(jù)《上海黃金交易所風險控制管理辦法》的有關規(guī)定，上海黃金交易所發(fā)布《關于調整部分合約保證金水平和漲跌停板的通知》，對金市通（金交所代理）業(yè)務合約漲跌停板進行調整。自2024年7月17日收盤清算時起，Au（T+D）、mAu（T+D）合約下一交易日起漲跌幅度限制從9%調整為8%。“請客戶注意持倉風險，合理控制持倉規(guī)模，理性交易”。

    中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行紛紛提示貴金屬市場交易風險，主要原因是近期黃金價格再創(chuàng)新高之后出現(xiàn)了一定的回調。對于投資者而言，在金價高位時進入存在風險。針對這種情況，商業(yè)銀行出于維護投資者權益的目的或者從自身免責的角度作出合理提示，投資者需要按照自身的情況理性投資。

    中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，多家銀行發(fā)布關于貴金屬市場交易風險提示的公告，主要原因有兩個：一是全球經濟金融環(huán)境不確定性有所增加，大宗商品市場基本面受到影響，導致貴金屬價格波動加劇，銀行需要及時向投資者提示市場風險，以充分保護金融消費者合法權益；二是在存款利率下行的背景下，投資者更加關注貴金屬交易市場，將其視為避險資產。大量投資者的進入或導致貴金屬市場價格波動有所增加，銀行對市場風險進行提示將有助于減少市場投機行為的發(fā)生，維持市場交易環(huán)境的穩(wěn)定。

    中信證券首席經濟學家明明對《證券日報》記者表示，6月份以來，隨著美國CPI數(shù)據(jù)不及預期，全球投資者對美聯(lián)儲降息的預期快速升溫，進而導致了黃金等對利率較為敏感的金融資產快速上漲。目前來看，金價已經達到歷史高位附近，但美聯(lián)儲后續(xù)降息路徑尚不明確。

    “全球投資者對美聯(lián)儲過于樂觀的降息預期短期面臨調整的風險。短期而言，貴金屬確實面臨一定的交易風險。”明明表示。

    杜陽認為，面對貴金屬市場的波動，商業(yè)銀行通常會采取多種措施應對，包括但不限于以下幾點：一是加強風險提示和教育。定期通過公告、郵件、短信等方式向客戶提示市場風險，并加強相關投資者教育。二是適度提高交易門檻，例如提高交易的最低金額或保證金比例，以限制過度投機行為。三是加強對市場的實時監(jiān)控，及時發(fā)布預警信息，并運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術，提升市場分析和風險管理能力，幫助投資者更好應對市場變化。四是提供多種投資產品，幫助投資者分散風險，例如推出與貴金屬相關的基金等。

    明明表示，商業(yè)銀行可首先通過業(yè)務公告的方式，提示業(yè)務風險，防止客戶非理性追漲；其次，適時調整保證金水平，防止市場波動過大；再者，適度調整對客戶風險承受能力的限制水平，在特殊時期可以考慮暫停貴金屬業(yè)務。