網(wǎng)貸業(yè)整治進入“精準(zhǔn)拆彈”期 防范風(fēng)險向持牌金融機構(gòu)傳導(dǎo)

    ■本報記者 于德良

    正在繼續(xù)推進中的網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險整治、備案，又迎來了重大消息。

    近日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》（即整治辦函〔2018〕175號，以下簡稱“175號文”）。

    “175號文”分為總體工作要求、有效分類、分類處置指引、有關(guān)要求四部分。總體上，“175號文”要求，堅持以機構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴格合規(guī)的在營機構(gòu)外，其余機構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時，穩(wěn)妥有序推進風(fēng)險處置，分類施策、突出重點，“精準(zhǔn)拆彈”，確保行業(yè)風(fēng)險出清過程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險和大規(guī)模群體性事件的底線。

    廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌對《證券日報》記者表示，這份文件對于地方監(jiān)管部門來說，是一份實操性很強的指導(dǎo)文件。目前行業(yè)的自律檢查工作進入收尾階段，通過這一輪的現(xiàn)場合規(guī)檢查，各地監(jiān)管部門對行業(yè)整體風(fēng)險情況更為清晰。在文件中全國網(wǎng)貸整治辦對網(wǎng)貸機構(gòu)進行了明確分類，并針對各類風(fēng)險情況給予具體監(jiān)管措施。從這份文件來看，目前監(jiān)管的重心是“精準(zhǔn)拆彈，風(fēng)險出清”，但遠未到網(wǎng)貸平臺備案階段。

    繪制風(fēng)險圖譜

    明確任務(wù)清單

    “175號文”要求，各地應(yīng)充分利用之前的工作成果，在摸清轄內(nèi)P2P網(wǎng)貸機構(gòu)底數(shù)的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險狀況進行分類，繪制風(fēng)險圖譜，明確任務(wù)清單。

    根據(jù)“175號文”，網(wǎng)貸機構(gòu)被分為已出險機構(gòu)和未出險機構(gòu)，已出險指出現(xiàn)出借人資金無法正常兌付或其他重大風(fēng)險隱患，風(fēng)險已經(jīng)暴露，已不能正常運營的網(wǎng)貸機構(gòu)，共分為已立案機構(gòu)和未立案機構(gòu)。未出險機構(gòu)則按照存量業(yè)務(wù)規(guī)模進行分類，分為僵尸類機構(gòu)、規(guī)模較小機構(gòu)、規(guī)模較大機構(gòu)，其中，規(guī)模較大機構(gòu)根據(jù)風(fēng)險狀況進行分類又分為高風(fēng)險機構(gòu)、正常機構(gòu)。對于不同的機構(gòu)，監(jiān)管提出了具體的工作要求。

    在分類處置上，“175號文”對已立案機構(gòu)處置的工作目標(biāo)是，要提高追贓挽損水平。與當(dāng)?shù)毓膊块T緊密配合，掌握機構(gòu)追贓挽損進度；及時公告機構(gòu)信息，并做好網(wǎng)絡(luò)輿情管控，尤其是對自媒體輿情做好監(jiān)測。而在已出險未立案機構(gòu)處置方面，工作目標(biāo)是，平穩(wěn)有序處置風(fēng)險。

    引導(dǎo)部分機構(gòu)

    向網(wǎng)絡(luò)小貸等轉(zhuǎn)型

    “175號文”在分類處置指引中，分為六部分：已立案機構(gòu)處置指引、已出清未立案機構(gòu)處置指引、僵尸類機構(gòu)處置指引、在營規(guī)模較小機構(gòu)處置指引、在營高風(fēng)險機構(gòu)管控指引、正常運營機構(gòu)工作指引。

    “175號文”明確表示將采取名單制管理。網(wǎng)貸機構(gòu)整治名單鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)中錄入的機構(gòu)，對于系統(tǒng)內(nèi)未正常報數(shù)的網(wǎng)貸機構(gòu)以及系統(tǒng)名單外的機構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y工作機制進行處置。各省網(wǎng)貸整治辦應(yīng)加強網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)中的信息維護，對每家網(wǎng)貸機構(gòu)進行分類標(biāo)識，在機構(gòu)分類變化時及時更新機構(gòu)狀態(tài)。

    對于僵尸類機構(gòu)，要盡快推動機構(gòu)主體退出；對于在營規(guī)模較小的機構(gòu)，堅決推動市場出清，引導(dǎo)無風(fēng)險退出；對于在營高風(fēng)險機構(gòu)，要穩(wěn)妥推動市場出清，努力實現(xiàn)良性退出；對于正常運營機構(gòu)，要堅決清理違法違規(guī)業(yè)務(wù)，不留風(fēng)險隱患。值得注意的是，對于正常運營機構(gòu)，“175號文”指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機構(gòu)導(dǎo)流等。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，從細分環(huán)節(jié)看，網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸和導(dǎo)流機構(gòu)并非同一種“屬性”。網(wǎng)絡(luò)小貸公司屬于持牌的“類金融機構(gòu)”，那么，未來網(wǎng)貸平臺面臨轉(zhuǎn)型。對助貸機構(gòu)和導(dǎo)流機構(gòu)而言，網(wǎng)貸平臺在助貸導(dǎo)流環(huán)節(jié)還受到資管新規(guī)、銀行理財新規(guī)等政策上的約束，這些問題還需要研究和規(guī)范。

    方頌對《證券日報》記者表示，這表明監(jiān)管層希望網(wǎng)貸機構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢，專注主業(yè)，積極轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸公司準(zhǔn)入門檻較高，對主發(fā)起人、注冊資本、高管團隊都有較高要求；網(wǎng)貸平臺有的側(cè)重于資產(chǎn)端，有的側(cè)重于資金端，轉(zhuǎn)型為助貸機構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理公司引流，可以發(fā)揮特長，同時不碰資金或少碰資金，發(fā)揮持牌機構(gòu)識別風(fēng)險、控制風(fēng)險的能力特長，幫助網(wǎng)貸機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營。