5家健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)驟降近八成 萬能險(xiǎn)同時(shí)飆增逾兩倍

    前5個(gè)月健康險(xiǎn)原保費(fèi)同比增長(zhǎng)9.32%

    ■本報(bào)記者 蘇向杲

    銀保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入2448.79億元，同比增長(zhǎng)9.32%，對(duì)比今年前幾個(gè)月的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，今年4月份及5月份的健康險(xiǎn)增速回暖帶動(dòng)行業(yè)累計(jì)保費(fèi)增速逐步提升。

    引人注意的是，雖然健康險(xiǎn)增速回暖，但人保健康、平安健康、昆侖健康、復(fù)星聯(lián)合健康、和諧健康5家專業(yè)健康險(xiǎn)公司今年前5個(gè)月的原保費(fèi)合計(jì)增速出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，同比增速下降78.3%。與此同時(shí)，這5家公司的萬能險(xiǎn)合計(jì)保費(fèi)大幅增長(zhǎng)208%。

    對(duì)于健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)與萬能險(xiǎn)“冰火兩重天”的增勢(shì)，券商研究員及業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一方面，健康險(xiǎn)原保費(fèi)增速出現(xiàn)下滑，源于此前部分險(xiǎn)企將中短存續(xù)期產(chǎn)品包裝成健康險(xiǎn)推高保費(fèi)，而今年產(chǎn)品期限拉長(zhǎng)后，產(chǎn)品增速出現(xiàn)下滑；另一方面，健康險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)源于部分險(xiǎn)企在原保費(fèi)下滑后，不得不通過萬能險(xiǎn)保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，因此持續(xù)推動(dòng)萬能險(xiǎn)增長(zhǎng)。

    5月份健康險(xiǎn)收入

    增速達(dá)28.7%

    從行業(yè)來看，今年前5個(gè)月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入2448.79億元，同比增長(zhǎng)9.32%。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，今年1月份、前2個(gè)月、前3個(gè)月、前4個(gè)月的行業(yè)健康險(xiǎn)同比增速分別為-16.97%、-18.19%、-2.39%、6.02%。

    從單月健康險(xiǎn)增速來看，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，健康險(xiǎn)5月份繼續(xù)高增長(zhǎng)，行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)繼4月份單月增長(zhǎng)48.9%后，5月份單月實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)420億元，同比增長(zhǎng)28.7%，單月增速雖有所下降但仍然保持高增長(zhǎng)，推動(dòng)健康險(xiǎn)年累計(jì)增速由6%擴(kuò)大至9.3%。

    實(shí)際上，健康險(xiǎn)由重疾險(xiǎn)，醫(yī)療險(xiǎn)，長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)和失能險(xiǎn)四大險(xiǎn)種構(gòu)成，這四個(gè)險(xiǎn)種承擔(dān)了健康診療各個(gè)階段的不同功能，互為補(bǔ)充。值得一提的是，目前國(guó)內(nèi)健康險(xiǎn)當(dāng)前以重疾險(xiǎn)為主，壽險(xiǎn)公司和專業(yè)健康險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)并無實(shí)質(zhì)區(qū)別，因此在今年保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)回歸保障的大環(huán)境下，健康險(xiǎn)增速持續(xù)回暖也就不難理解。

    從保費(fèi)構(gòu)成來看，天風(fēng)證券研究報(bào)告提到的一組數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前重疾險(xiǎn)占健康險(xiǎn)保費(fèi)的比重約在90%左右，長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)和失能險(xiǎn)大部分被包裝成高現(xiàn)價(jià)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品而缺失保障功能，醫(yī)療險(xiǎn)的占比則不足10%，且基本以費(fèi)用報(bào)銷型產(chǎn)品為主。

    平安證券分析師陳雯也提到，開門紅期間年金類產(chǎn)品銷售不佳的情況下，各家險(xiǎn)企將重心轉(zhuǎn)移到保障類產(chǎn)品上，從保費(fèi)數(shù)據(jù)上獲得了較為明顯的體現(xiàn)。

    從未來健康險(xiǎn)的發(fā)展勢(shì)頭來看，近日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展指數(shù)報(bào)告》顯示，2017年我國(guó)健康險(xiǎn)市場(chǎng)的滲透率僅為9.1%，盡管我國(guó)保險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度很快，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有一定差距。2018年中國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展指數(shù)為63，與2017年（60.6）相比有所提升，但整體發(fā)展處于基礎(chǔ)水平，還有很大提升空間。

    5家健康險(xiǎn)公司

    原保費(fèi)增速降78.3%

    值得一提的是，雖然行業(yè)健康險(xiǎn)在4月份與5月份持續(xù)正增長(zhǎng)，但5家健康險(xiǎn)公司今年前5個(gè)月原保費(fèi)合計(jì)約120億元，增速同比下降78.3%。

    具體來看，人保健康、平安健康、昆侖健康、復(fù)星聯(lián)合健康、和諧健康前5個(gè)月的原保費(fèi)分別為88.8億元、14.6億元、14.1億元、1.2億元、1.1億元，增速分別為-50.8%、78.1%、251.3%、1481.4%、-99.7%。不難看出，由于人保健康險(xiǎn)保費(fèi)占比較大，因此對(duì)5家險(xiǎn)企原保費(fèi)增速影響也較大。

    從萬能險(xiǎn)來看，目前5家健康險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)合計(jì)保費(fèi)為146.3億元，同比增長(zhǎng)208%。其中，和諧健康、昆侖健康的萬能險(xiǎn)保費(fèi)分別為121.1億元、20.8億元，占據(jù)了5家險(xiǎn)企的大頭。從增速來看，和諧健康前5個(gè)月834%的增速拉動(dòng)了5家健康險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

    天風(fēng)證券分析師陸韻婷認(rèn)為，自2012年以來，健康險(xiǎn)發(fā)展較快。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2015年、2016年保險(xiǎn)行業(yè)的健康險(xiǎn)總保費(fèi)分別為2410億元和4204億元，不過該數(shù)據(jù)包含了部分被包裝成是健康險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上卻是中短存續(xù)期的產(chǎn)品，其中安邦旗下的和諧健康2015年和2016年的健康險(xiǎn)保費(fèi)分別達(dá)到了307億元和1070億元，占當(dāng)年行業(yè)健康險(xiǎn)總保費(fèi)的14.6%和26.5%。若將和諧健康的數(shù)據(jù)去除，則行業(yè)2013年-2017年健康險(xiǎn)的增速在30%-42%區(qū)間，近2年來維持在40%左右。

    有健康險(xiǎn)公司人士表示，個(gè)別險(xiǎn)企健康險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)源于部分險(xiǎn)企在原保費(fèi)下滑后，不得不通過萬能險(xiǎn)保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，因此持續(xù)推動(dòng)了萬能險(xiǎn)增長(zhǎng)。