險(xiǎn)資調(diào)研熱情空前高漲 對(duì)周期消費(fèi)股特“來(lái)電”

    保險(xiǎn)資金調(diào)研熱情空前高漲。上證報(bào)資訊最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年10月以來(lái)，共有124家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)297家上市公司進(jìn)行了密集調(diào)研。無(wú)論是參與調(diào)研的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量，還是被調(diào)研的上市公司數(shù)量，在以往險(xiǎn)企調(diào)研軌跡中都是鮮見(jiàn)的。

    從調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，周期股和消費(fèi)股最受青睞，這從上市公司三季報(bào)中亦可捕捉到蛛絲馬跡，并由此釋放出一個(gè)信號(hào)：隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，手握巨資的險(xiǎn)企承受著同比擴(kuò)大的配置壓力，而在債券、另類(lèi)資產(chǎn)等投資品種乏善可陳的背景下，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的震蕩調(diào)整之后，A股的相對(duì)吸引力開(kāi)始凸顯。

    周期和消費(fèi)最受寵

    10月以來(lái)，124家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研297家上市公司，這與以往數(shù)十家險(xiǎn)企一個(gè)月內(nèi)調(diào)研不足百家上市公司的情況形成鮮明對(duì)比。

    從環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，紡織服裝、通信、綜合、食品飲料、傳媒、農(nóng)林牧漁、輕工制造這幾個(gè)板塊最受險(xiǎn)企關(guān)注。10月以來(lái)，險(xiǎn)企調(diào)研上述板塊上市公司的數(shù)量，相比9月數(shù)據(jù)均增長(zhǎng)100%以上。

    10月以來(lái)被險(xiǎn)企調(diào)研的297家上市公司，多數(shù)是細(xì)分行業(yè)龍頭股且三季報(bào)業(yè)績(jī)報(bào)喜的公司。10月以來(lái)，中科創(chuàng)達(dá)、法本信息、天齊鋰業(yè)、邁瑞醫(yī)療成為最受險(xiǎn)企青睞的上市公司，分別有28家、22家、21家、18家險(xiǎn)企前去調(diào)研。

    可以看出，10月以來(lái)，被險(xiǎn)企重點(diǎn)調(diào)研的上市公司中，周期和消費(fèi)類(lèi)行業(yè)占比最多。其中，險(xiǎn)企對(duì)消費(fèi)類(lèi)板塊的關(guān)注度明顯呈升溫之勢(shì)。“從歷史上周期股行情后的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，機(jī)會(huì)主要輪動(dòng)到消費(fèi)板塊，醫(yī)藥、食品飲料、農(nóng)業(yè)、家電等勝率較高，因此我們短期將會(huì)逐步買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)消費(fèi)龍頭股。”一家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股票投資經(jīng)理道出了背后原因。

    中小險(xiǎn)企及QFII較活躍

    從參與調(diào)研的險(xiǎn)企類(lèi)型分布來(lái)看，逐漸呈現(xiàn)主體擴(kuò)容、機(jī)構(gòu)屬性多元化的趨勢(shì)。但與以往出現(xiàn)明顯差異的是，大型險(xiǎn)企沒(méi)有獨(dú)攬上市公司調(diào)研主力的角色，中小險(xiǎn)企以及獲得QFII資質(zhì)的境外險(xiǎn)企明顯加大了調(diào)研力度。

    中小險(xiǎn)企中，中銀三星人壽、亞太財(cái)險(xiǎn)、天安人壽、恒大人壽、國(guó)華人壽、東吳人壽等機(jī)構(gòu)較為活躍，分別調(diào)研了一批上市公司。此外，記者發(fā)現(xiàn)，調(diào)研機(jī)構(gòu)中還出現(xiàn)了保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)——北京安華保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、昆侖保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等。

    10月以來(lái)，獲得QFII資質(zhì)的友邦保險(xiǎn)、南山人壽、富邦人壽、國(guó)泰人壽、三商美邦人壽等境外險(xiǎn)企分別調(diào)研了丸美股份、邁瑞醫(yī)療、匯川技術(shù)、兆易創(chuàng)新、博雅生物、贊宇科技、新時(shí)達(dá)、歌爾股份、中微公司等上市公司。業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，外資險(xiǎn)企調(diào)研力度的加大，從一定程度上反映出外資對(duì)A股當(dāng)下時(shí)點(diǎn)的看好。