2021年保險業(yè)寒意十足：超百萬名營銷員離去 保險板塊指數(shù)重挫39%

    本報記者 冷翠華

    截至2021年最后一個交易日，保險板塊（申萬二級行業(yè)分類）指數(shù)較年初跌去了39%。從跌幅榜來看，保險板塊排名第二，僅次于教育板塊。

    對于保險行業(yè)來說，2021年著實不易，超百萬名保險營銷員離開，上市險企股價跌跌不休，壽險行業(yè)支柱性產(chǎn)品——重疾險經(jīng)歷了保費斷崖式下跌和市場持續(xù)冷清，財險行業(yè)經(jīng)歷了車險綜合改革之后的首個完整年度，預(yù)計全年保費同比下降……不過，艱難方顯勇毅，磨礪始得玉成，盡管2021年的發(fā)展頗多曲折，但無論是從我國人均GDP來看，還是從我國保險業(yè)的深度和密度來看，保險業(yè)實現(xiàn)大發(fā)展的前景依然不會改變。寒冬之后，便是暖春。苦練內(nèi)功，勇往直前，正是保險業(yè)謀求更好發(fā)展最重要的事。

    流失+清虛

    超百萬名營銷員離開

    2021年，人身險行業(yè)持續(xù)多年的人海戰(zhàn)術(shù)突然失靈，營銷員劇烈脫落，給行業(yè)發(fā)展帶來明顯負面影響，也帶來諸多反思。

    公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年二季度末，上市險企營銷員合計較2020年年底銳減82萬人，較2019年年底減少110.6萬人。三季度，流失仍在繼續(xù)。截至9月底，中國平安、中國人壽的營銷員分別為70.6萬、98萬，較二季度末分別下降19.5%、14.8%。營銷員的快速流失壓制險企高價值業(yè)務(wù)增速，去年，多家壽險公司長期期交業(yè)務(wù)及新業(yè)務(wù)價值出現(xiàn)負增長，個別險企新業(yè)務(wù)價值同比下滑逾30%。

    保險營銷員流失背后，原因錯綜復(fù)雜。例如，新冠疫情提升保險銷售難度；營銷員收入多年徘徊不前；部分險企主動清虛，壓降數(shù)量、提升質(zhì)量等。反思超百萬名營銷員的流失，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為：“這說明，傳統(tǒng)的壽險營銷模式到了必須深入改革的階段。隨著人口紅利的逐漸消退，以及消費者對保險的認(rèn)知越來越專業(yè)，傳統(tǒng)代理人模式的瓶頸愈發(fā)明顯。新冠疫情推動險企線上化和數(shù)字化改革進程，加速了傳統(tǒng)代理人模式的問題顯現(xiàn)，在增員和產(chǎn)能上都遭遇了很大的挑戰(zhàn)。”

    很顯然，延續(xù)多年的人海戰(zhàn)術(shù)已經(jīng)難以為繼。當(dāng)前，各險企正在努力推進營銷員改革，成效幾何，尚待實踐檢驗。

    重疾險市場遇重挫

    根據(jù)銀保監(jiān)會規(guī)定，從2021年2月1日起，保險公司只能銷售基于《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》開發(fā)的成人重大疾病保險產(chǎn)品（業(yè)界稱之為新定義重疾險）。

    新規(guī)實施之前，各渠道營銷之勢猛烈，消費者加速“上車”，舊定義重疾險銷售量猛增。據(jù)知情人士介紹，2021年1月份，部分險企的新單標(biāo)準(zhǔn)保費同比大增40%，個別公司甚至增長了70%，但過度營銷也透支了市場，新規(guī)實施之后，重疾險客戶儲備基本從零開始，加上市場接受新定義產(chǎn)品也需要時間，此后重疾險保費一路走低，全年保費收入高開低走。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，重疾險保費約占人身險總保費的60%。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對記者表示，過去十年重疾險一直是人身險公司的支柱性產(chǎn)品，其投保門檻和件均保費較高。目前，全國有效重疾險保單已超過2.2億單，滲透率較高，繼續(xù)拓展的空間有限，因此增速受阻。同時，“重疾”定義切換后，重疾險市場持續(xù)低迷。此外，快速發(fā)展的百萬醫(yī)療險、惠民保等醫(yī)療險種也對重疾險市場造成比較明顯的沖擊。

    業(yè)界人士普遍認(rèn)為，在重疾險自身功能雜糅、人身險產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、監(jiān)管政策調(diào)整等多重因素影響下，重疾險在健康險保費中的占比將持續(xù)下降。

    惠民保風(fēng)靡多城

    2021年，“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險”惠民保風(fēng)靡多個城市，部分城市的惠民保甚至成為現(xiàn)象級產(chǎn)品，惠民保的覆蓋范圍和參保人群持續(xù)增長。

    據(jù)銀保監(jiān)會政策研究局負責(zé)人介紹，截至去年10月份，惠民保投保人數(shù)已經(jīng)超過7000萬人，已經(jīng)有58家保險機構(gòu)在27個省份參與了超過100個惠民保項目。2022年1月1日，“北京普惠健康保”正式生效，據(jù)項目組介紹，共吸引了300多萬北京市民參保。

    對惠民保走紅的原因，業(yè)界人士分析認(rèn)為，一是其獲得地方政府相關(guān)部門的背書和支持，提高了公眾信任度；二是惠民保填補了市場需求空白，尤其對中老年、帶病或非標(biāo)群體更為友好；三是其高性價比，多地惠民保一年保費不足100元，但保額高達100萬元，這也是其備受消費者青睞的核心原因。

    惠民保實際運行情況如何？據(jù)銀保監(jiān)會負責(zé)人介紹，各地區(qū)項目的投保率差別較大，有的達到了50%以上。同時，部分地區(qū)出現(xiàn)了多款惠民保產(chǎn)品，存在一些惡性競爭現(xiàn)象，有的產(chǎn)品盡管以惠民保之名宣傳，但并沒有很好體現(xiàn)“城市定制”等特點，屬于蹭熱點。從賠付率來看，各項目也有明顯分化?；菝癖Ｈ绾?ldquo;惠民”，在高賠付率和可持續(xù)性間如何求得平衡等問題，都是影響其長久發(fā)展的重要因素。

    互聯(lián)網(wǎng)人身險格局生變

    2021年10月22日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范保險機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》。人身險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險必須滿足多方面條件，尤其是經(jīng)營長期互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品需要在償付能力等多方面滿足“高階要求”。據(jù)記者統(tǒng)計，該通知發(fā)布之后，至少有18家險企宣布從今年1月1日起暫停開展互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)。

    近年來，互聯(lián)網(wǎng)人身險快速發(fā)展，2020年累計實現(xiàn)規(guī)模保費2110.8億元，同比增長13.6%，遠高于人身險整體保費7.5%的增速。此次發(fā)布的新規(guī)將提高參與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的險企門檻，例如，目前全行業(yè)僅有21家險企符合“高階要求”，可以經(jīng)營保險期間十年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間十年以上的普通型年金保險產(chǎn)品。同時，新規(guī)之下，能夠進行互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的產(chǎn)品范圍縮小：萬能險、分紅險和投連險不能在網(wǎng)上銷售。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受此新規(guī)影響，互聯(lián)網(wǎng)人身險格局將被重塑，中小險企面臨更大的挑戰(zhàn)。部分保險需求將回流線下，有利于分支機構(gòu)較多、營銷員隊伍建設(shè)較完善的險企。同時，由于經(jīng)營主體和相關(guān)產(chǎn)品同時減少，預(yù)計2022年互聯(lián)網(wǎng)人身險市場規(guī)模將明顯下滑。

    新能源車險開啟“專屬”時代

    2021年12月27日，新能源汽車專屬保險產(chǎn)品正式全國開售，上海保險交易所正式上線新能源車險交易平臺，并首批掛牌了人保財險、平安財險、太保產(chǎn)險等12家財險公司的新能源專屬車險產(chǎn)品。

    新能源專屬車險正式上線，是車險行業(yè)的里程碑式事件。目前，我國車險市場年度保費約8000億元出頭，而根據(jù)相關(guān)測算，到2035年，全行業(yè)新能源車險年度保費將提升至2000億元左右?？梢姡履茉磳佘囯U將是車險市場最重要的增量業(yè)務(wù)來源。

    對消費者來說，與傳統(tǒng)的車險產(chǎn)品相比，新能源專屬車險的保障更加全面，不僅為“三電”系統(tǒng)提供保障，而且全面涵蓋新能源汽車行駛、停放、充電及作業(yè)的使用場景。從保費支出來看，大部分車主的保費有所下降。對險企而言，新能源專屬車險業(yè)務(wù)既是機會，也是挑戰(zhàn)。例如，中再產(chǎn)險總精算師李曉翾對記者表示，目前新能源車險的綜合賠付率和綜合成本率都處于較高水平，新能源車險賠付壓力較大。此次新能源專屬車險推出之時，監(jiān)管部門要求其附加費用率不得高于15%，這意味著未來該產(chǎn)品的費用率將下降；同時，25萬元以下的新能源車型基準(zhǔn)保費只降不漲，大部分新能源車型的賠付率存在上升的可能。

    盡管趨勢明確，前景看好，但目前對新能源專屬車險，險企態(tài)度分化，大型險企積極擁抱，而中小險企謹(jǐn)慎嘗試或以觀望為主。

    保險板塊指數(shù)一年跌幅達39%

    截至2021年12月31日收盤，保險板塊指數(shù)（申萬二級行業(yè)分類）去年全年跌幅高達39%，位居各行業(yè)跌幅榜第二位，僅次于教育板塊。

    股價的下跌源于投資者對險企負債端和投資端的悲觀情緒。從負債端來看，去年前11個月，行業(yè)人身險原保險保費收入為31069億元，同比下降0.55%；同期，行業(yè)財產(chǎn)險原保險保費收入為10575億元，同比下降3.3%。其中，車險保費6951億元，同比下降7.07%。在投資端，2021年險企也面臨不小壓力。險企在資產(chǎn)配置上通常采用“固收為主、權(quán)益為輔”的策略，2021年以來，國內(nèi)利率水平持續(xù)在低位徘徊，同時，權(quán)益市場波動加劇，都給險企投資端帶來較大壓力。

    對于人身險業(yè)困境，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，2021年壽險公司遭遇內(nèi)外部因素共同挑戰(zhàn)，是行業(yè)多年來粗放式發(fā)展模式累計問題的集中暴露，這一狀況短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，預(yù)計今年壽險市場仍面臨較大壓力。申萬宏源證券分析師葛玉翔認(rèn)為，復(fù)盤本輪壽險業(yè)困境可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)低效的保險營銷模式已經(jīng)失靈，2022年上半年營銷隊伍有進一步萎縮的趨勢，疊加同期基數(shù)較高，人身險業(yè)面臨一定增長壓力。

    財險方面，分析人士大多認(rèn)為，車險綜合改革對車險保費的抑制作用已明顯弱化。2021年9月19日車險綜合改革落地滿一周年，自10月份起，車險單月保費收入已開啟上行通道。從業(yè)務(wù)品質(zhì)來看，隨著信用保證保險的風(fēng)險基本出清，財險公司承保端業(yè)績改善預(yù)期較為強烈。

    網(wǎng)絡(luò)互助從喧囂走向落寞

    2021年12月28日，相互寶發(fā)布公告表示，平臺將于2022年1月28日24時停止運行。一石激起千層浪。相互寶平臺最高峰時期會員超過1億人，截至其宣布關(guān)閉時仍有約7500萬人。

    盡管網(wǎng)絡(luò)互助與保險并非一回事，但由于其保障內(nèi)容、運營方式等方面與保險頗有相似之處，同時有的互助和保險業(yè)務(wù)深入融合，因此，保險業(yè)對網(wǎng)絡(luò)互助高度關(guān)注。而多數(shù)網(wǎng)絡(luò)互助平臺關(guān)停之時，提供相應(yīng)的保險供選擇。

    事實上，如果算上相互寶，2021年至少10家網(wǎng)絡(luò)互助平臺關(guān)停，其中7家平臺運營尚不足3年。同時，從最初面世至今已經(jīng)過去10年，對于網(wǎng)絡(luò)互助平臺的監(jiān)管仍是空白。周瑾認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)互助到底是慈善還是商業(yè)的定位，依然不夠清晰。一方面，不少平臺推出網(wǎng)絡(luò)互助時并非是出于純粹的慈善目的，吸引資本參與的原因也是在于其潛在的商業(yè)價值；另一方面，由于現(xiàn)行法律法規(guī)的界定，網(wǎng)絡(luò)互助盡管具備很強的保障特征，但游離在金融監(jiān)管體系之外，這導(dǎo)致互助平臺的規(guī)范運作和可持續(xù)性存疑。

    盡管網(wǎng)絡(luò)巨頭參與的網(wǎng)絡(luò)互助紛紛退場，但據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前仍在運行的平臺至少還有康愛公社、e互助等5家，在巨頭紛紛“閃退”的背景下，這些平臺又將走向何方？

（編輯 白寶玉）