新能源整車廠切入保險(xiǎn)賽道，能否化解車險(xiǎn)痛點(diǎn)

    國內(nèi)新能源車企正在紛紛將業(yè)務(wù)觸角伸向保險(xiǎn)行業(yè)。5月24日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關(guān)于易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司重整后續(xù)事項(xiàng)的批復(fù)》，批復(fù)顯示，中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)“易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司”名稱變更為“深圳比亞迪財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司”。此前，監(jiān)管部門已同意比亞迪受讓易安財(cái)險(xiǎn)10億股股份，持股比例為100%。

    比亞迪不是布局保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的唯一一家新能源車企。2018年，小鵬汽車獲準(zhǔn)開展汽車保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，并成立廣州小鵬汽車保險(xiǎn)代理有限公司；2020年，特斯拉在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司；2022年，蔚來成立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，并于年底收購了匯鼎保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司；2022年，理想汽車收購銀建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。

    在獨(dú)立國際策略研究員陳佳看來，頭部新能源車企相繼進(jìn)入保險(xiǎn)賽道有其必然性。第一，生產(chǎn)、銷售與保險(xiǎn)配套日漸融合，是當(dāng)前中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)一步向縱深發(fā)展的客觀要求；第二，在新能源汽車“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)發(fā)酵的背景下，車險(xiǎn)價(jià)格成為影響汽車終端價(jià)格競爭優(yōu)勢的邊際增量，即市場競爭倒逼新能源車企進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)提高營銷力；第三，頭部車企進(jìn)入車險(xiǎn)業(yè)，與車險(xiǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)瓶頸并制約了新能源汽車發(fā)展有直接關(guān)聯(lián)。

    薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，汽車金融和汽車保險(xiǎn)是汽車銷售的上游和下游環(huán)節(jié)。在國外，車企進(jìn)入這兩個(gè)領(lǐng)域的做法很常見。在國內(nèi)，此前很多新能源汽車因?yàn)橛醒a(bǔ)貼，車企對擴(kuò)張到汽車金融行業(yè)的動(dòng)機(jī)較弱，而汽車保險(xiǎn)和汽車銷售作為上下游，其實(shí)有很高的聯(lián)動(dòng)協(xié)同優(yōu)勢，新能源車企進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域可以發(fā)揮這種優(yōu)勢，同時(shí)也為客戶提供了一站式服務(wù)，有利于吸引客戶、增強(qiáng)客戶粘性和滿意度。

    一、車企向保險(xiǎn)業(yè)滲透不斷深入

    造車新勢力中的代表“蔚小理”，以及特斯拉、比亞迪在保險(xiǎn)賽道的切入點(diǎn)不盡相同，整體呈現(xiàn)出從保險(xiǎn)代理到保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)再到控股保險(xiǎn)公司的趨勢，而這反映的是頭部新能源車企對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的涉足越來越深入。

    公開信息顯示，保險(xiǎn)代理公司僅能為保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品、簽訂保險(xiǎn)合同和代收保費(fèi)，而保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司可為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)安排、代為索賠等全過程服務(wù)；保險(xiǎn)代理公司只能代理1-2家保險(xiǎn)公司推銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品，險(xiǎn)種單一，服務(wù)空間有限，而保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司涉及所有險(xiǎn)種條款，范圍大、服務(wù)面廣，產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)都可展攬。

    保險(xiǎn)代理公司與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司都屬于保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)不涉及產(chǎn)品開發(fā)，收入來源為傭金。比亞迪此次通過收購易安財(cái)險(xiǎn)，拿下的是一張罕見的保險(xiǎn)牌照。擁有保險(xiǎn)牌照的車企，可以進(jìn)行產(chǎn)品的精算、定價(jià)、開發(fā)、銷售，能獲得保費(fèi)收入。

    值得注意的是，即便是保險(xiǎn)中介牌照，也并不容易申請。最近十年整體趨勢是，監(jiān)管部門不斷在提高保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，2012年和2014年保險(xiǎn)中介行政許可及備案審批還曾有過兩次中斷。

    2013年，“上海泛鑫保險(xiǎn)集資詐騙案”震驚整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)。2014年4月，監(jiān)管部門在全國范圍內(nèi)啟動(dòng)保險(xiǎn)中介市場清理整頓工作。2015年11月，監(jiān)管部門重啟保險(xiǎn)中介牌照審批。2017年，數(shù)十家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)獲批業(yè)務(wù)資質(zhì)，但自2018年起，每年批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)中介公司數(shù)量顯著減少。

    如同造車資質(zhì)可以通過收購車企獲得一樣，保險(xiǎn)中介牌照也可以購買。2022年6月，銀保監(jiān)會中介部發(fā)布通知，集中整治保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)“多散亂”問題，重點(diǎn)提及“三類”機(jī)構(gòu)將被清理、清退。在此背景下，不少經(jīng)營不善的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)都選擇了尋找接盤方。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年，各地銀保監(jiān)局注銷或擬注銷1870家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)《保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)許可證》。

    對于頭部新能源車企來說，購買一個(gè)保險(xiǎn)中介牌照的代價(jià)并不算高。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近幾年全國性保險(xiǎn)中介牌照成交價(jià)整體在3000萬-5000萬元區(qū)間。例如，今年2月指南針發(fā)布公告稱，擬在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓全資子公司指南針保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)100%的股權(quán)，首次掛牌價(jià)不低于5000萬元。但想要買到稀有的保險(xiǎn)牌照，則仍屬于可遇不可求。

    對于新能源車企來說，只要買下了牌照，就能夠吃到增量巨大的新能源車險(xiǎn)“蛋糕”。隨著2022年新能源汽車銷量爆發(fā)式增長，頭部保險(xiǎn)企業(yè)對于新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)也大幅增長。財(cái)報(bào)顯示，2022年，中國太保新能源車保費(fèi)增速超過90%，為280萬輛新能源車提供保障超2萬億元；人保財(cái)險(xiǎn)承保467萬輛新能源車，保費(fèi)收入206億元，同比增長72.7%。

    二、能否解決車險(xiǎn)痛點(diǎn)

    在陳佳看來，當(dāng)下是新能源車企進(jìn)入車險(xiǎn)行業(yè)一個(gè)很好的時(shí)機(jī)，“當(dāng)前消費(fèi)者感到新能源車險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格偏高、有效供給不足，呈現(xiàn)出來極為明顯的階段性保費(fèi)貴、理賠難的特征。既然新能源車險(xiǎn)供給不足、價(jià)格偏高的問題出在供給側(cè)，那么新能源車廠從供給側(cè)探索結(jié)構(gòu)性解決方案就有充分合理性”。

    相較于傳統(tǒng)燃油車，新能源汽車出險(xiǎn)率高、維修成本高、賠付率高，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司賠付壓力大。中國銀保信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2020年上半年，家用新能源汽車出險(xiǎn)率較非新能源汽車高9.3%，家用新能源車型的案均賠款較非新能源汽車高2.7%。

    另外，新能源車險(xiǎn)保障范圍越來越廣，也加大了保險(xiǎn)公司的賠付壓力。2021年12月，《新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款（試行）》上線后，新能源車險(xiǎn)多了自用充電樁的損失險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)以及外部電網(wǎng)故障損失險(xiǎn)和增值服務(wù)特款條約，并且在主險(xiǎn)車損險(xiǎn)中加入自燃、三電系統(tǒng)故障等責(zé)任。

    銀保監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2020年9月全面推行車險(xiǎn)綜改以來，截至2022年6月底，消費(fèi)者車均保費(fèi)為2784元，較綜改前大幅下降21%，但大量新能源汽車保費(fèi)相較傳統(tǒng)燃油車仍偏高。

    車均保費(fèi)下降的同時(shí)，由于新能源車主出險(xiǎn)率較高，導(dǎo)致不少保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)入不敷出。例如，在中國太保2022年中期業(yè)績會上，太保產(chǎn)險(xiǎn)方面透露，2022年上半年，雖然新能源車保費(fèi)有了較快增長，但太保產(chǎn)險(xiǎn)承保的新能源車險(xiǎn)仍然虧損。

    “新能源車險(xiǎn)定價(jià)難題根源是一個(gè)‘新’字。其一，新能源汽車動(dòng)力系統(tǒng)與駕駛系統(tǒng)主要以智能電池系統(tǒng)和智能網(wǎng)絡(luò)輔助系統(tǒng)為主，這兩塊都是傳統(tǒng)車險(xiǎn)產(chǎn)品的短板。其二，新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)基礎(chǔ)在于積累大量駕乘數(shù)據(jù)來輔助決策，而這些數(shù)據(jù)都是全新的、且在積累中，很難直接掛鉤舊數(shù)據(jù)。最后，新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)屬于新興市場，包括人力資本在內(nèi)的資本投入也無法跟傳統(tǒng)險(xiǎn)企產(chǎn)品相提并論。傳統(tǒng)車險(xiǎn)企業(yè)的這些短板，恰恰就是新能源車企的比較優(yōu)勢。”陳佳告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。

    值得注意的是，原銀保監(jiān)會2022年12月發(fā)布通知，要求商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍從[0.65-1.35]擴(kuò)大為[0.5-1.5]（二次綜改）。各地銀保監(jiān)局和保險(xiǎn)主體公司不晚于2023年6月1日開始執(zhí)行。隨著車險(xiǎn)二次綜改啟動(dòng)，保險(xiǎn)公司將擁有更大的定價(jià)權(quán)，這被認(rèn)為有助于更具實(shí)力的保險(xiǎn)公司打造更有競爭力的新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品。

    陳佳認(rèn)為，新能源車企具備當(dāng)前新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)亟需的數(shù)據(jù)和人才儲備優(yōu)勢，它們進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，對緩解新能源車險(xiǎn)市場有效供給不足、解決保險(xiǎn)貴保險(xiǎn)難的問題有積極作用。同時(shí)，頭部新能源車企將基于駕乘數(shù)據(jù)開發(fā)的車輛險(xiǎn)種進(jìn)行一體化開發(fā)和營銷，有利于其保險(xiǎn)產(chǎn)品線和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)整合，也能提振自家產(chǎn)品力和營銷力。