券商年內(nèi)密集融資 已發(fā)債2500億元 還有600億元定增計(jì)劃在路上

    ■本報(bào)記者 周尚伃

    今年以來，券商融資熱情不減。目前已有廣發(fā)證券、海通證券拋出定增預(yù)案，華泰證券獲批定增預(yù)案，三家券商擬募資600億元。同時(shí)，債券市場明顯回暖，年內(nèi)通過發(fā)債募資的券商也不在少數(shù)。其中，發(fā)行公司債仍是主力。

    廣發(fā)證券5月8日晚間發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行A股，募資不超過150億元人民幣，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營運(yùn)資金，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升公司的市場競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，股東吉林敖東擬認(rèn)購33.35億元人民幣。

    對于廣發(fā)證券定增募資150億元，其表示，我國證券業(yè)的行業(yè)競爭亦逐步加劇。在當(dāng)前以凈資本為核心的行業(yè)監(jiān)管體系下，資本規(guī)模是決定證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)力、盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力與發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵因素之一，充裕的資本將是證券公司實(shí)現(xiàn)健康快速發(fā)展，提升綜合競爭力的重要基礎(chǔ)及保障。

    此外，今年4月底，海通證券也曾發(fā)布定增預(yù)案，公司擬非公開發(fā)行的股票的數(shù)量不超過16.18億股，募資不超200億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充營運(yùn)資金，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，完善公司金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，華泰證券3月份獲批定增預(yù)案，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過約10.89億股新A股股票，6個(gè)月內(nèi)有效，非公開發(fā)行募集資金不超過255.1億元。

    目前，券商資本中介業(yè)務(wù)快速發(fā)展，券商資本需求顯著。民生證券分析師李鋒認(rèn)為，資本補(bǔ)充壓力將持續(xù)，券商融資需股債并舉。在資本質(zhì)量和股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求下，券商需要進(jìn)一步提高凈資本規(guī)模、保持資金充足。目前，實(shí)施一輪定增需要約兩年至兩年半，受市場長期行情影響較大。發(fā)行證券公司債仍會是主要的資金補(bǔ)充來源。凈資本補(bǔ)充需求迫切的券商仍需要擴(kuò)寬融資渠道，或選擇組合融資方式滿足資本補(bǔ)充需求。

    Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，截至5月9日，券商共計(jì)發(fā)行公司債98只（包含次級債，下同），同比增長13.95；規(guī)模2075.3億元，同比下降9.78%，涉及中國銀河證券、招商證券、國信證券等44家券商。此外，發(fā)行短期融資券14只，同比增長250%；共計(jì)規(guī)模345億元，同比增長331.25%；涉及中信證券、國泰君安等4家券商。目前，兩項(xiàng)募資總額近2500億元。

    具體來看，招商證券發(fā)債規(guī)模最高，今年以來，招商證券已完成發(fā)行187億元公司債；緊隨其后的是光大證券和中國銀河證券，分別完成發(fā)行168億元和147億元的公司債，發(fā)行面額超過100億元的還有申銀萬國、中信建投證券。

    年內(nèi)僅有4家券商發(fā)行短期融資券，分別是中信證券、國泰君安、東北證券、渤海證券。其中，中信證券發(fā)行規(guī)模為130億元，占比37.68%。