證券業(yè)凈資本總額突破1.6萬億 達歷史峰值

    近日，廣發(fā)證券150億元的定增計劃因市場環(huán)境和融資時機變化等因素而宣布終止，但更多券商正積極通過資本市場增強資本實力，以謀求更多發(fā)展機會。在科創(chuàng)板推出并試點注冊制背景下，具備資源與資本優(yōu)勢的券商將占得先機。

    證券時報記者獲取的最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，131家證券公司凈資本為1.62萬億元，該規(guī)模為歷年峰值。

    近兩年來券商不斷通過資本市場補充資本金，多家上市券商通過首發(fā)（IPO）、定增、配股、次級債等形式進行融資，比如華西證券、中信建投、申萬宏源等；非上市公司也在籌謀擁抱資本市場，比如世紀證券、民生證券、英大證券等。

    凈資本達歷史峰值

    《證券公司風險控制指標管理辦法》自2006年頒布實施，至今近13年，歷經(jīng)數(shù)次修訂，建立了以凈資本和流動性為核心的風險控制指標體系。

    凈資本的多少與券商能從事的業(yè)務范圍直接掛鉤，在傭金率持續(xù)下滑，經(jīng)紀業(yè)務收入到達天花板，信用業(yè)務、自營業(yè)務等逐漸成為券商盈利的重要貢獻點之后，券商資本實力的重要性愈發(fā)重要。

    至今年4月末，131家證券公司凈資本1.62萬億元，這個規(guī)模為歷年峰值。與去年底相比，證券業(yè)凈資本規(guī)模整體增長500億左右，增幅為3.18%。

    中證協(xié)披露數(shù)據(jù)顯示，2018年末，131家證券公司的凈資本之和為1.57萬億。這一年，雖然有5家新上市公司以及12家增資擴股，共17家證券公司增加了股權(quán)資本，但股市持續(xù)低迷，證券業(yè)風險事件增加，凈資本較2017年末整體減少100億左右。

    凈資本實力：

    國泰君安第一

    中證協(xié)日前披露的2018年證券公司經(jīng)營業(yè)績指標排名情況顯示，按專項合并口徑，截至2018年末，國泰君安、中信證券、海通證券、華泰證券以及申萬宏源凈資本規(guī)模排名前五。

    2018年的凈資本規(guī)模前三名與去年一致，國泰君安依然為凈資本之王，凈資本規(guī)模為1041.42億元，較前一年度末減少110億元；中信證券974.99億元的凈資本較前一年末增加56億，雙方凈資本規(guī)模差距縮小。

    值得一提的是，華泰證券、申萬宏源（含申萬宏源西部證券）去年均完成了上百億增資擴股，凈資本排名均有所提升，在2018年末位居第四名和第五名。

    截至2018年末，證券業(yè)凈資本排名提升最大的券商為開源證券，一年內(nèi)提升15位至72名。這一年，開源證券在從新三板摘牌前，完成了17.56億元的增資擴股。

    雖然證券業(yè)2018年末凈資本較上一年末稍有減少，但是前30名的凈資本卻有微增——共有1.16萬億，同比微增1.12%。更值得注意的是，這30家券商凈資本之和占券商凈資本之和逾七成。

    就凈資本增加額來看，華泰證券、中國銀河以及申萬宏源全年凈資本增額均超過100億，名列前茅。

    多家券商

    啟動補充資本金工作

    除了已經(jīng)完成的IPO和再融資，還有多家券商補充資本金工作在進行中。記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年以來，至少有包括海通、廣發(fā)、國信、建投、興業(yè)、第一創(chuàng)業(yè)以及中原證券在內(nèi)的7家券商啟動定增事項。

    上周，廣發(fā)證券公告，公司原本要實施的150億元定增計劃決定停止實施。而這個定增計劃在半年前已經(jīng)得到證監(jiān)會核準，至6月17日相關批復到期自動失效。

    另外，海通證券去年4月份披露的200億元定增預案已于今年4月26日獲股東大會審議通過；第一創(chuàng)業(yè)和中原證券于4月份發(fā)布了定增預案，分別募資60億和55億元，均已獲股東大會通過；中信建投今年初披露了130億元定增預案尚待落地；另外，中信證券因引入戰(zhàn)略投資者發(fā)布的134.6億元定增也已獲股東大會通過。

    今年來還有4家上市券商發(fā)布配股預案，分別為東吳證券、山西證券、天風證券以及招商證券，整體最高募資達355億，資金投向均擬用于增加公司資本金，補充營運資金，目前均已獲股東大會通過。

    非上市公司也在籌謀擁抱資本市場，比如世紀證券、民生證券、英大證券等。6月5日，世紀證券的增資擴股計劃被披露，擬募資42.54億元，第一大股東前?？毓珊偷诙蠊蓶|廈門國貿(mào)等股東擬分別以自有資金按照各自股比向世紀證券增資。