券業(yè)“大年”北深超四成營業(yè)部虧損 轉型迫在眉睫

    證券時報記者 桂衍民

    “三年不開張，開張吃三年。”證券行業(yè)的這句老話顯然已不適應當下行業(yè)現狀。

    2月23日，中證協公布的證券業(yè)經營數據顯示，2020年中國證券業(yè)實現了營業(yè)收入和凈利潤雙雙24%以上的增長。然而，在如此的券業(yè)“大年”，深圳和北京兩地的證券營業(yè)網點卻有超四成虧損。

    業(yè)內人士分析，居民理財需求旺盛的當下，券商營業(yè)網點亟須拋棄傳統的純通道盈利模式，真正轉型到“以客戶為中心”的服務上來，為客戶資產保值增值提供全方位的財富管理服務。

    深圳502家營業(yè)網點

    227家虧損

    證券時報記者獨家獲得的數據顯示，深圳轄區(qū)502家營業(yè)部或網點中，2020年出現虧損的多達227家，虧損比例高達45.22%。

    227家虧損營業(yè)網點中，不乏大型券商營業(yè)網點。其中，安信證券虧損營業(yè)網點有14個，國信證券有8個，興業(yè)證券、方正證券各有7個，招商證券有5個。一些中小券商虧損營業(yè)網點也不少。其中，華福證券有9個，華林證券和中山證券各有7個，天風證券有6個，恒泰證券、國海證券、萬和證券和中天證券各有5個，東方財富證券、長城證券和英大證券各有4個。

    利潤為正的275家營業(yè)網點，去年合計利潤為54.23億元。其中，利潤過億元的營業(yè)網點有13家，國信證券深圳泰然九路營業(yè)部以6.54億元盈利高居榜首。從去年各家券商營業(yè)網點利潤分布看，盈利在1000萬元至1億元的營業(yè)部或網點有87家，盈利在100萬元至1000萬元的營業(yè)部或網點有119家，盈利在100萬元以下的有56家。

    營業(yè)收入方面，去年深圳轄區(qū)營業(yè)收入過億元的營業(yè)部有25家，營業(yè)收入最多的依然為國信證券深圳泰然九路證券營業(yè)部，達到8.39億元。營業(yè)收入在1000萬元至1億元的營業(yè)網點合計有200家，營業(yè)收入在500萬元至1000萬元的有63家。

    隨著傭金的持續(xù)下滑，交易量已不能完全左右營業(yè)網點的營收。數據顯示，深圳轄區(qū)502家營業(yè)網點去年全年股基成交額共計32.16萬億元。其中，成交額最大的3家營業(yè)網點分別為中信證券深圳分公司、招商證券深圳深南東路營業(yè)部和平安證券深圳深南東路羅湖商務中心營業(yè)部。

    502家營業(yè)網點中，全年交易額過萬億元的有2家，為中信證券深圳分公司和招商證券深圳深南東路營業(yè)部，分別達到2.11萬億元和1.34萬億元。股基成交額前十的證券營業(yè)網點交易總額占全深圳502家營業(yè)網點交易總額的27.54%。

    全年股基交易額在1000億元至1萬億元的深圳券商營業(yè)部或網點有82家。招商證券以絕對優(yōu)勢領先，共有18家營業(yè)網點；其次是華泰證券10家。

    不過，營業(yè)網點股基交易量兩極分化明顯。數據顯示，深圳轄區(qū)去年股基交易額在100億元以下的營業(yè)網點數量達181家。其中，成交額不到50億元的有120家，成交額不到10億元的有26家。

    北京591家營業(yè)網點

    246家虧損

    券商營業(yè)網點高比例虧損的不僅是深圳轄區(qū)，北京轄區(qū)也不例外。

    證券時報記者獲得的權威數據顯示，2020年前三季度，北京轄區(qū)內591家證券營業(yè)部或網點凈利潤為正的有340家，虧損的有246家，剛好盈虧平衡的5家；營業(yè)部或網點虧損占比亦高達41.62%。

    數據顯示，北京轄區(qū)去年前三季度虧損的246家營業(yè)部或網點，合計虧損金額為8.1億元，平均每家虧損329.32萬元。單家營業(yè)部或網點中，虧損額過億元的僅1家，虧損額在1000萬元至1億元的有14家，虧損額在400萬元至1000萬元的有10家，虧損額在100萬元至400萬元的有78家，其余143家虧損額在100萬元以下。

    值得一提的是，去年前三季度中，北京轄區(qū)340家凈利潤為正的營業(yè)部合計凈利潤為42.78億元。營業(yè)部凈利潤過億元的有4家，分別為中信證券北京總部證券營業(yè)部、中信建投證券北京東直門南大街證券營業(yè)部、北京高華證券北京金融大街證券營業(yè)部和招商證券北京建國路證券營業(yè)部，凈利潤分別為1.19億元、1.18億元、1.16億元和1.02億元。

    利潤在1000萬元至1億元之間的營業(yè)部或網點有108家，100萬元至1000萬元之間的有164家，100萬元以下的有64家。

    營業(yè)收入方面，北京去年前三季度591家營業(yè)部或網點中，584家營業(yè)收入為正，5家為0，2家為負。584家營收為正的營業(yè)部或網點中，營業(yè)收入過億元的有13家，營業(yè)收入最多的為平安證券北京東花市證券營業(yè)部，前三季度營業(yè)收入為2.54億元；緊隨其后的是中金財富證券北京宋莊路證券營業(yè)部，前三季度營業(yè)收入為2.13億元。這兩家也是北京僅有的前三季度營收過2億元的營業(yè)部或網點。

    其余的營業(yè)部或網點中，前三季度營業(yè)收入在1000萬元至1億元之間的有206家，營業(yè)收入在100萬元至1000萬元之間的有261家，營業(yè)收入在100萬元以下的有104家。

    券商營業(yè)網點

    轉型迫在眉睫

    北京、深圳兩個券商營業(yè)網點集中的地方，在2020年的結構性牛市行情下，還出現如此高比例的營業(yè)網點虧損，引發(fā)了行業(yè)思考。

    “主要還是財富管理轉型沒真正落實到位，營業(yè)網點還在依靠交易這個牌照業(yè)務。”有上市券商分管經紀業(yè)務的副總裁分析，傳統的營業(yè)部業(yè)務主要就是經紀業(yè)務，說白了就是如何促成客戶進行股票交易收入交易傭金。“前些年經常出現客戶普遍虧損但營業(yè)部很賺錢的現象。”

    這些年，個人投資者機構化、產品化趨勢日益明顯，這對證券公司一線的業(yè)務網點服務能力提出了更高的要求。隨著傭金逐年下降，向服務要效益、向投顧收費呼聲日益高漲。“服務跟不上，在去年那樣的市場‘大年’，即使交易量起來了，最后營收和利潤也不會改善。”深圳某券商研究所所長說。

    相關數據也印證了上述觀點。深圳轄區(qū)券商營業(yè)部數據顯示，去年股基交易量排名前三的營業(yè)網點與利潤排名前三的營業(yè)網點并不完全一致。國信證券泰然九路營業(yè)部股基交易量并不是第一，但利潤卻是最高的。

    “我們的收入構成中，代銷金融產品占比已經至少在10%以上了，還有總部業(yè)務延伸到一線的承攬收入。”國信證券泰然九路分公司負責人魏輝介紹，這些年營業(yè)網點客戶資產再也不僅僅是股票了，買公募基金、私募基金、信托產品、銀行理財的都有。“這也要求我們的營銷人員服務能力都得跟上，這種能力需求是全方位的，不然就跟不上客戶服務需求了，客戶就可能流失。”

    中金公司管委會成員、中金財富總裁吳波在接受證券時報記者專訪時表示，一線證券營業(yè)部的改革勢在必行。吳波認為，未來那種傳統交易大廳、大面積的營業(yè)部都會不斷縮小，中金公司希望每個營業(yè)網點都能成為一個城市區(qū)域所有同事共同的家，從根本上打破物理邊界，真正方便客戶。

    吳波表示，財富管理的精髓是做到以客戶為導向，把從原來屬于每一個營業(yè)網點的客戶，變成屬于全行/全公司的客戶，針對客戶群的特點來提供他們真正需要的服務。吳波并不特別看好現在很多券商力推的以“產品代銷”為主的財富管理轉型。“產品代銷能否養(yǎng)活一家營業(yè)部員工這其實是個拷問靈魂的問題。大家都知道這是轉型方向，但是對于券商來說還是太難了，總是感覺沒有傳統經紀業(yè)務不行。”

    中金公司從2007年開始在財富管理業(yè)務上布局，且業(yè)務特色鮮明，主要聚集在高凈值客戶，這也是中金公司成立這么多年在國內新設營業(yè)網點并不多的原因所在。