科創(chuàng)板IPO明顯提速 29家券商均獲2.86個(gè)項(xiàng)目

    隨著6月16日兩家科創(chuàng)板公司愛威科技、科匯股份上市，今年以來上市的科創(chuàng)板公司已達(dá)76家，目前科創(chuàng)板上市公司的總數(shù)已達(dá)291家。

    從發(fā)行口徑來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月16日，今年來已有83家科創(chuàng)板公司完成了IPO發(fā)行，而在去年同期只有43家。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，隨著科創(chuàng)板發(fā)行明顯提速，使得科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目的“外溢”效應(yīng)在今年開始顯現(xiàn)，一些之前很難有科創(chuàng)板項(xiàng)目的中小券商，今年完成了歷史首單項(xiàng)目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年來，國(guó)海證券、長(zhǎng)城證券等券商在科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)了歷史突破。例如，6月16日上市的科匯股份就是國(guó)海證券完成的歷史首單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目。

    頭部券商完成項(xiàng)目最多

    科創(chuàng)板IPO提速給各家券商投行帶來了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月16日，今年來已完成IPO發(fā)行的83家科創(chuàng)板公司背后的保薦機(jī)構(gòu)總共有29家。而去年同期，完成IPO發(fā)行的43家科創(chuàng)板公司背后的保薦機(jī)構(gòu)為23家。

    以此推算，今年來完成科創(chuàng)板IPO發(fā)行的29家保薦機(jī)構(gòu)平均每家完成的科創(chuàng)板項(xiàng)目數(shù)量達(dá)2.86個(gè)，去年同期這一數(shù)字僅為1.87個(gè)。由此來看，今年來無論是科創(chuàng)板項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)量，還是保薦機(jī)構(gòu)平均可以完成的項(xiàng)目數(shù)量，都遠(yuǎn)超去年同期。

    盡管在一些業(yè)內(nèi)人士看來，目前科創(chuàng)板IPO市場(chǎng)仍然是兩極分化。“現(xiàn)在大體量或者說優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目基本還是屬于頭部券商的。”某大型券商投行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

    據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年來完成科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目最多的券商仍然是以“三中一華”為代表的頭部券商。其中，以發(fā)行口徑計(jì)算，海通證券完成了11單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目（在所有券商中排名第一）、中信證券完成了10單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目、華泰聯(lián)合也完成了8單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目，僅這3家券商今年來所完成的科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目，就占總數(shù)的35%。

    “外溢”效應(yīng)開始顯現(xiàn)

    隨著科創(chuàng)板發(fā)行提速，科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目的“外溢”效應(yīng)在今年開始顯現(xiàn)。

    一些之前難以完成科創(chuàng)板項(xiàng)目的中小券商，今年也完成了歷史首單項(xiàng)目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年來，國(guó)海證券、長(zhǎng)城證券等券商在科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)了零的突破。例如，今年2月1日上市的優(yōu)利德為長(zhǎng)城證券歷史上首單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目；6月16日上市的科匯股份也是國(guó)海證券完成的歷史首單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目。

    據(jù)了解，科匯股份本次公開發(fā)行股票2617萬股，發(fā)行價(jià)格9.56元/股，募集資金2.5億元。公司成立于1993年，致力于電氣自動(dòng)化及工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，在電力故障監(jiān)測(cè)、保護(hù)控制方面形成了自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

    進(jìn)入5G時(shí)代，電力行業(yè)、高端裝備制造業(yè)等行業(yè)的自動(dòng)化、智能化水平越來越高，相應(yīng)地，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化、開關(guān)磁阻電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)也將迎來增量需求。而科匯股份本次募集資金將用于智能電網(wǎng)故障監(jiān)測(cè)與自動(dòng)化產(chǎn)品升級(jí)項(xiàng)目、現(xiàn)代電氣自動(dòng)化技術(shù)研究院建設(shè)項(xiàng)目、基于SRD的智慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目。

    據(jù)科匯股份發(fā)布的科創(chuàng)板上市公告書，本次IPO發(fā)行費(fèi)用合計(jì)4852.79萬元，其中保薦機(jī)構(gòu)國(guó)海證券獲得保薦承銷費(fèi)用2924.53萬元。此外，國(guó)海證券還跟投了130.85萬股，以6月16日上市首日科匯股份157.43%的漲幅計(jì)算，截至當(dāng)日收盤，國(guó)海證券浮盈近2000萬元。

    另據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月16日收盤，科匯股份同行公司的動(dòng)態(tài)市盈率均值為25.34倍，中值為27.44倍，而科匯股份的動(dòng)態(tài)市盈率為44.06倍。不過從去年年報(bào)的銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)收同比增速、凈利潤(rùn)同比增速等指標(biāo)來看，科匯股份的表現(xiàn)都要好于行業(yè)平均水平。例如去年科匯股份的銷售凈利率為16.62%，而行業(yè)的平均水平為9.35%.；去年公司的凈利潤(rùn)同比增速為34.32%，而行業(yè)的平均水平僅為4.5%。

    公開信息顯示，再過幾天，國(guó)海證券將迎來歷史第二單科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目航宇科技的發(fā)行。值得一提的是，和不少科創(chuàng)板公司上市歷程相仿的是，航宇科技在此次IPO之前曾有多年在新三板掛牌的經(jīng)歷。而自2015年航宇科技首次在新三板掛牌起，國(guó)海證券就一直是公司的主辦券商。