券業(yè)ESG評(píng)級(jí)獲突破 兩家券商闖進(jìn)A類梯隊(duì)

    2021年，國(guó)內(nèi)券商在ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）領(lǐng)域有所突破。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者對(duì)明晟（MSCI）數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，2021年?yáng)|方證券、華泰證券的ESG評(píng)級(jí)首次步入A類梯隊(duì)，是目前中國(guó)券商的最高評(píng)級(jí)。

    記者獲悉，多家券商2021年在ESG治理方面的動(dòng)作不小，比如設(shè)立ESG委員會(huì)以系統(tǒng)推進(jìn)ESG管理。盡管部分券商在ESG評(píng)級(jí)方面取得成績(jī)，但國(guó)內(nèi)券商的整體評(píng)級(jí)仍然偏低。有業(yè)內(nèi)人士分析，主要因?yàn)镋SG管理起步晚、信息披露不充分、評(píng)級(jí)工作重視度不夠等。

    4家券商ESG評(píng)級(jí)上升

    據(jù)MSCI官網(wǎng)介紹，ESG評(píng)級(jí)結(jié)果按照從高到低分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七個(gè)等級(jí)。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2021年約有17家中國(guó)券商的ESG年度評(píng)級(jí)出現(xiàn)更新。

    其中，12月ESG評(píng)級(jí)上升的有東方證券，從BBB級(jí)上升至A級(jí)。興業(yè)證券從BB級(jí)上升至BBB級(jí)。此外，2021年四季度還有中信建投的ESG評(píng)級(jí)上升，從BB級(jí)升至BBB級(jí)。華泰證券則在8月獲得評(píng)級(jí)提升，從BBB級(jí)升至A級(jí)。

    證券時(shí)報(bào)記者采訪獲悉，上述券商2021年在ESG治理、拓展信息披露、提升自身低碳化運(yùn)營(yíng)等方面付諸行動(dòng)。

    東方證券表示，2021年以來(lái)公司成立可持續(xù)發(fā)展專業(yè)委員會(huì)及工作小組；與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作開(kāi)發(fā)的東方證券·碳中和指數(shù)在滬首發(fā)。

    興業(yè)證券相關(guān)人士接受記者采訪時(shí)談到，2021年公司已在董會(huì)層面設(shè)立“戰(zhàn)略與ESG委員會(huì)”；建立綠色證券金融領(lǐng)導(dǎo)小組與工作小組。另外發(fā)布《環(huán)境信息披露報(bào)告》。

    中信建投介紹，2021年公司分析國(guó)際主流ESG評(píng)級(jí)體系，識(shí)別公司的評(píng)級(jí)短板與提升方向；11月正式設(shè)立公司ESG委員會(huì)；拓展信息披露渠道；系統(tǒng)編制ESG報(bào)告。

    另有券商首次獲得MSCI的ESG評(píng)級(jí)。根據(jù)MSCI官網(wǎng)，中泰證券與中銀證券2021年首次獲得ESG評(píng)級(jí)，均為B級(jí)。國(guó)聯(lián)證券也同樣首次獲評(píng)，為BBB級(jí)。

    國(guó)信證券、中信證券、廣發(fā)證券、第一創(chuàng)業(yè)、招商證券、銀河證券、中金公司、海通證券、申萬(wàn)宏源的ESG評(píng)級(jí)與2020年保持一致。其中，申萬(wàn)宏源的ESG評(píng)級(jí)較低，已經(jīng)連續(xù)多年被評(píng)為CCC級(jí)。方正證券的ESG評(píng)級(jí)出現(xiàn)下調(diào)，由BBB級(jí)降至BB級(jí)。

    起步晚且信披不充分

    記者注意到，中國(guó)券商整體評(píng)級(jí)不高，若以2020年評(píng)級(jí)情況來(lái)看，超過(guò)七成券商的評(píng)級(jí)在BB級(jí)（含）以下。

    中信建投相關(guān)人士接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，國(guó)內(nèi)券商MSCI的ESG評(píng)級(jí)中表現(xiàn)偏低的原因主要在于，一是對(duì)ESG評(píng)級(jí)工作的重視程度有待提升，而且對(duì)評(píng)級(jí)方法了解不足；二是ESG信息披露水平不足，尤其針對(duì)負(fù)責(zé)任投資、金融對(duì)環(huán)境影響等議題，僅有少數(shù)同業(yè)較充分地披露了相關(guān)實(shí)踐。

    另有ESG業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相較國(guó)際同業(yè)而言，中國(guó)券商ESG管理起步相對(duì)較晚，從布局ESG管理到績(jī)效提升、成果顯現(xiàn)仍然需要一些時(shí)間。

    該人士也提到，中國(guó)券商可能會(huì)因?yàn)樾排怀浞只蜥槍?duì)性不夠強(qiáng)，而出現(xiàn)評(píng)級(jí)得分低于企業(yè)實(shí)際管理水平的情況。

    那么，國(guó)際評(píng)價(jià)指標(biāo)是否會(huì)存在局限性？對(duì)此，上述ESG業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，局限性一定是存在的，畢竟中國(guó)券商在自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中，首先要關(guān)注的是中國(guó)的法律法規(guī)及行業(yè)要求。

    在該人士看來(lái)，國(guó)際部分指標(biāo)需要一個(gè)本地化的過(guò)程，比如“員工多元化”議題，國(guó)內(nèi)外企業(yè)理解的概念不同，但目前無(wú)法把中國(guó)券商已開(kāi)展的平等雇傭等行動(dòng)劃分到該議題下。

    中信建投人士表示，國(guó)內(nèi)證券同業(yè)一方面應(yīng)當(dāng)主動(dòng)融入國(guó)際ESG評(píng)級(jí)體系；一方面應(yīng)當(dāng)整合資源、協(xié)力探索適用于國(guó)內(nèi)ESG評(píng)級(jí)體系。

    該人士建議，在評(píng)級(jí)維度上，以ESG三大維度為核心，結(jié)合重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊識(shí)別選取行業(yè)關(guān)鍵ESG議題，如：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)——客戶權(quán)益保護(hù)、隱私與信息安全、投資者教育；投行業(yè)務(wù)——融資環(huán)境影響、ESG產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；資管及財(cái)富管理業(yè)務(wù)——負(fù)責(zé)任投資。