中泰證券李峰： 打造特色品牌 為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供“全生命周期”服務(wù)

    作為深耕新三板市場的中介機(jī)構(gòu)，中泰證券曾為眾多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的成長提供了資本市場服務(wù)。北京證券交易所（下稱“北交所”）設(shè)立以來，中泰證券進(jìn)一步明確了服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)的差異化定位，以“投行+投資+研究+做市+財富管理”五位一體的服務(wù)模式，積極參與北交所業(yè)務(wù)。

    中泰證券董事長李峰日前接受上海證券報記者專訪時表示，北交所設(shè)立為券商帶來了新的業(yè)務(wù)增量，也為中泰證券加快發(fā)展提供了新的歷史性機(jī)遇。中泰證券將以“四層遞進(jìn)”的發(fā)展策略、“五位一體”的服務(wù)模式、推薦和保薦一體化推進(jìn)的運(yùn)作機(jī)制，打造中泰證券服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的特色品牌。

    上海證券報記者：您對北交所設(shè)立和新一輪新三板深化改革是如何理解的？

    李峰：設(shè)立北交所是全面深化新三板改革的鞏固和延續(xù)，也是新三板在8年多改革探索基礎(chǔ)上一次質(zhì)的飛躍。北交所的設(shè)立，從根本上改變了新三板發(fā)展的市場生態(tài)，極大提振了掛牌公司、投資者的信心，市場運(yùn)行穩(wěn)中向好，改革效應(yīng)不斷顯現(xiàn)。

    北交所定位為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，通過提供更加精準(zhǔn)、創(chuàng)新的差異化制度、功能與產(chǎn)品，引導(dǎo)市場“投早、投小、投新”，其上市標(biāo)準(zhǔn)更加符合創(chuàng)新型中小企業(yè)的特點，充分體現(xiàn)了北交所服務(wù)不同行業(yè)、不同類型、不同特征創(chuàng)新性中小企業(yè)的市場包容性和精準(zhǔn)性。應(yīng)該說，北交所通過大幅度降低創(chuàng)新型中小企業(yè)在公開資本市場上市的門檻，改變了中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)未來發(fā)展的格局，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)營造了更快、更強(qiáng)、更高的增長模式。

    上海證券報記者：中泰證券在新三板業(yè)務(wù)方面一直居于行業(yè)前列，在北交所設(shè)立運(yùn)行的大背景下，公司制定了哪些具體的發(fā)展規(guī)劃和策略？

    李峰：中泰證券作為新三板市場的持續(xù)參與者和堅守者，目前在新三板和北交所業(yè)務(wù)方面具有較好的基礎(chǔ)和優(yōu)勢。公司黨委高度重視北交所設(shè)立這一難得歷史性政策機(jī)遇，并立足服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，從服務(wù)“更早、更小、更新”入手，快速做出了一系列業(yè)務(wù)布局安排。

    在筑牢“一個中泰”協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營理念、整合公司資源優(yōu)勢、共同服務(wù)客戶多層次業(yè)務(wù)需求的前提下，我們確定了“四層遞進(jìn)”的發(fā)展策略，即“做優(yōu)北交所、做大創(chuàng)新層、做強(qiáng)基礎(chǔ)層、培育股交層”，聚焦服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)全生命周期，陪伴企業(yè)共贏成長。同時，中泰證券還在打造“五位一體”的服務(wù)模式，全面構(gòu)建“投行+投資+研究+做市+財富管理”的綜合金融服務(wù)體系，發(fā)揮多業(yè)務(wù)線協(xié)同聯(lián)動效應(yīng)，更好滿足中小企業(yè)多方面金融服務(wù)需求。

    另外，我們還堅持推薦和保薦一體化推進(jìn)的運(yùn)作機(jī)制，由同一業(yè)務(wù)團(tuán)隊同時提供推薦和保薦服務(wù)，以提質(zhì)增效的競爭力強(qiáng)化客戶黏性，打造中泰證券服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的特色品牌。

    上海證券報記者：在積極引導(dǎo)中小企業(yè)上市，做好中小企業(yè)上市保障服務(wù)方面，中泰證券是如何開展工作的？

    李峰：2021年以來，中泰證券持續(xù)加大在投行、投資和做市、研究等方面的布局和投入，在人力和資本金支持上聚焦北交所，積極為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展賦能，推動北交所和新三板業(yè)務(wù)發(fā)展。

    在投行方面，公司投行委統(tǒng)一管理、推動新三板推薦和北交所保薦業(yè)務(wù)實施。投行委6大股權(quán)業(yè)務(wù)部門同時負(fù)責(zé)北交所保薦和新三板推薦業(yè)務(wù)；成長企業(yè)融資部為牽頭部門，負(fù)責(zé)對接北交所和全國股轉(zhuǎn)公司。我們高度重視投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊建設(shè)，投行委員工超過840人，6大股權(quán)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)承做團(tuán)隊合計超過400人，其中包括保薦代表人120人。同時，投行委下設(shè)有投行業(yè)務(wù)管理部（含運(yùn)營支持團(tuán)隊和資本市場團(tuán)隊）、質(zhì)控部等近百人團(tuán)隊，為新三板推薦和北交所保薦業(yè)務(wù)開展提供支持和保障。

    在投資和做市方面，我們加大了資本金投入。中泰旗下全資私募基金子公司已發(fā)起設(shè)立山東省中小企業(yè)基金，還擬發(fā)起設(shè)立“中泰專精特新股權(quán)基金”，投資方向為上市企業(yè)，以及新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層中有望登陸北交所的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。中泰證券金融市場委下設(shè)創(chuàng)新投資部，業(yè)務(wù)范圍涵蓋新三板做市及投資、北交所自營、戰(zhàn)投和定增等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了對新三板業(yè)務(wù)的全面覆蓋。自北交所開市以來，我們已投資10余家上市公司。

    在投資過程中，中泰證券嚴(yán)格落實“穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)中求進(jìn)”的工作基調(diào)，堅持長期投資、價值投資，主要投向國家重點支持和引導(dǎo)的行業(yè)，尤其關(guān)注“專精特新”小巨人細(xì)分行業(yè)龍頭。目前，我們已完成對所有北交所上市企業(yè)的研究覆蓋，在具有北交所上市潛力的基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層企業(yè)中，也有一批正在儲備的項目。

    在混合交易方面，中泰證券積極為市場改革發(fā)展建言獻(xiàn)策，并進(jìn)行了前瞻性的業(yè)務(wù)布局，在人員招聘、策略儲備、系統(tǒng)開發(fā)等方面均按照既定規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)。

    在研究方面，我們強(qiáng)化了研究力量配置。中泰證券研究所一直致力于新三板研究，研究所對先進(jìn)制造等行業(yè)的成長股研究，有完整的框架體系。我們目前已搭建了專屬研究團(tuán)隊，正在逐步加大研究覆蓋面，將以專業(yè)研究引領(lǐng)和支持新三板、北交所業(yè)務(wù)發(fā)展。