ESG投資有多火？8天至少21只相關(guān)銀行理財產(chǎn)品募集 這只產(chǎn)品今年以來凈值漲幅近24%

    8天21只！ESG（Environmental、Social、Governance，環(huán)境、社會和治理）相關(guān)理財產(chǎn)品發(fā)行太火爆！

    中國證券報·中證金牛座記者在中國理財網(wǎng)以“ESG”為關(guān)鍵詞搜索發(fā)現(xiàn)，截至12月8日，12月以來，共有21只由銀行理財子公司發(fā)行的名稱帶有ESG的銀行理財產(chǎn)品開啟募集。

    近兩年來，越來越多的銀行理財子公司加入到ESG投資陣營，相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模不斷上升，市場上還出現(xiàn)了首只募集規(guī)模超百億元的混合類ESG理財產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，ESG產(chǎn)品是銀行理財投資的新藍(lán)海，銀行理財進(jìn)一步參與ESG投資是大勢所趨。不過，目前，投資者仍然對于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險收益缺乏了解，金融機構(gòu)要致力提高投資者ESG投資意識。

    ESG理財產(chǎn)品繼續(xù)“升溫”

    進(jìn)入12月，銀行理財子公司發(fā)行ESG相關(guān)產(chǎn)品依舊熱情不減。

    12月7日，交銀理財推出首款ESG主題策略固收增強理財產(chǎn)品——交銀理財穩(wěn)享固收增強ESG主題策略兩年封閉式1號理財產(chǎn)品。據(jù)悉，該款產(chǎn)品募集時間為12月7日至12月13日，產(chǎn)品起始日為12月14日，業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.7%/年，起投金額1元，產(chǎn)品類型屬于固定收益類非保本浮動收益型，風(fēng)險等級為R3-中等風(fēng)險。

    產(chǎn)品募集書顯示，該理財產(chǎn)品優(yōu)先投資于ESG表現(xiàn)良好的企業(yè)，規(guī)避和退出ESG表現(xiàn)不佳的企業(yè)；重點投資于節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、綠色服務(wù)等重點產(chǎn)業(yè)，同時高度關(guān)注鄉(xiāng)村振興、普惠金融、精準(zhǔn)扶貧、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域投資機會。

    除交銀理財外，華夏理財旗下也有四款名稱帶有ESG的理財產(chǎn)品于12月8日開始募集。中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，12月以來，截至12月8日（以募集起始日期為標(biāo)準(zhǔn)，下同），銀行理財子公司共發(fā)行21只名稱帶有ESG的理財產(chǎn)品。

    把時間線拉長來看，銀行理財子公司ESG相關(guān)產(chǎn)品的首秀起源于2019年，當(dāng)年共發(fā)行2只產(chǎn)品，2020年發(fā)行14只。截至目前，2021年一共發(fā)行66只ESG相關(guān)理財產(chǎn)品。

    固收類產(chǎn)品仍為主流

    從產(chǎn)品類型來看，上述66只由銀行理財子公司發(fā)行的ESG相關(guān)理財產(chǎn)品，大多都屬于固定收益類，達(dá)54只；混合類有27只；權(quán)益類僅有1只，為光大理財發(fā)行的“陽光紅ESG行業(yè)精選”。

    這只權(quán)益類ESG理財產(chǎn)品表現(xiàn)不俗，凈值已從去年12月31日1.074漲至今年12月7日的1.3313，漲幅達(dá)23.96%。

    陽光紅ESG行業(yè)精選凈值表現(xiàn)來源：中國理財網(wǎng)

    中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院助理研究員朱晨晨表示，目前銀行及理財子公司的ESG產(chǎn)品以固收類為主，是由于理財產(chǎn)品客戶主要追求穩(wěn)定收益，同時也與銀行在過去的理財風(fēng)格息息相關(guān)，多數(shù)為穩(wěn)健類投資品種，債權(quán)類資產(chǎn)及非標(biāo)資產(chǎn)配置相對較多。

    中信證券研報指出，考慮到銀行業(yè)理財非固定收益類資產(chǎn)配置仍在探索階段，投研能力和投研文化仍在打造，預(yù)計短期內(nèi)固定收益類產(chǎn)品仍為理財市場主流。

    不過，固收類產(chǎn)品也有其獨特優(yōu)勢。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員陳雪花認(rèn)為，“從不同類型的產(chǎn)品收益率和最大回撤來看，固收類的ESG產(chǎn)品抗風(fēng)險能力相對于普通產(chǎn)品來說更高，權(quán)益類和混合類產(chǎn)品尚不具備完全優(yōu)勢。”

    “隨著投資者越來越重視ESG理念，國家對各行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管也越來越嚴(yán)，未來將有越來越多企業(yè)將ESG概念納入業(yè)務(wù)，市場資金將進(jìn)一步向ESG公司傾斜。未來ESG主題產(chǎn)品的回報很有可能長期高于普通產(chǎn)品，產(chǎn)品抵御風(fēng)險的能力也將有所提升。”陳雪花補充道。

    參與ESG投資是大勢所趨

    “雙碳”目標(biāo)下，ESG已成為金融機構(gòu)爭先恐后進(jìn)入的新賽道。

    陳雪花表示，未來“綠色”和“可持續(xù)發(fā)展”將成為長期發(fā)展理念，也是國家政策支持的方向，銀行理財投資于該領(lǐng)域，可將資金應(yīng)用于實體經(jīng)濟，符合國家長期發(fā)展方向，可以有效控制風(fēng)險；同時各家銀行可根據(jù)各自的側(cè)重點在可持續(xù)發(fā)展和綠色發(fā)展領(lǐng)域發(fā)行不同的產(chǎn)品，也有利于各家銀行實現(xiàn)產(chǎn)品差異化。

    在光大證券分析師王一峰看來，銀行理財進(jìn)一步參與ESG投資將是大勢所趨，既有助于長期收益的增厚，也有助于公司聲譽提升，“預(yù)計參與維度包括但不限于綠色債券、ESG股票投資、低碳節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域企業(yè)的非標(biāo)債券或長期股權(quán)投資等。”

    不過，ESG投資目前在我國還處于早期發(fā)展階段，仍有難點和痛點需要進(jìn)一步解決，例如機構(gòu)和投資者對ESG投資認(rèn)知不足，產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)還不夠完善等。

    “投資者對于ESG投資理念尚未建立明確認(rèn)知，這與ESG投資在國內(nèi)市場發(fā)展時間較短、理念普及程度較低、尚未積累長期產(chǎn)品業(yè)績有關(guān)，這也是全行業(yè)的共性問題和挑戰(zhàn)。目前，投資者仍然對于ESG策略和產(chǎn)品的風(fēng)險收益缺乏了解。”興銀理財投研部門負(fù)責(zé)人表示。

    “盡管ESG、綠色金融等近幾年發(fā)展速度較快，但是市場上多數(shù)機構(gòu)對ESG投資理念的理解較為膚淺，一些金融機構(gòu)存在盲目跟風(fēng)行為。”朱晨晨建議，金融機構(gòu)可以邀請相關(guān)專家定期進(jìn)行ESG講座，加深對ESG投資理念的理解，同時可以加強ESG專業(yè)人才隊伍的建設(shè)，將ESG納入投資與決策的考量范疇。