數(shù)字化和區(qū)塊鏈賦能 期貨交割也“趕時尚”

    本報記者 王寧

    交割作為確保期現(xiàn)貨價格趨合的重要環(huán)節(jié)，在價格發(fā)現(xiàn)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶方面發(fā)揮著重要作用。交割穩(wěn)健運(yùn)行是期貨市場穩(wěn)定運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，是場外業(yè)務(wù)順利開展的重要保障，也是產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨市場的重要前提。

    近日，《證券日報》記者從市場處獲悉，為確保交割在期貨市場中的功能發(fā)揮，鄭商所和大商所等多家期貨交易所積極借助金融科技之“翼”實現(xiàn)“騰飛”，積極運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化、區(qū)塊鏈等科技手段，多措并舉賦能交割環(huán)節(jié)，切實提升倉單注冊效率，保障交割商品安全。

    活用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)

    賦能交割環(huán)節(jié)

    交割是期貨市場存在的基礎(chǔ)，持續(xù)優(yōu)化交割布局、深度貼近現(xiàn)貨市場、守住安全底線，才能更好地滿足產(chǎn)業(yè)客戶交割需求，切實保障期貨市場穩(wěn)定運(yùn)行。記者從多家期貨交易所處了解到，近些年期交所在做好交割環(huán)節(jié)下足了功夫，一方面在于嚴(yán)格落實各項要求，另一方面則是“趕時髦”，運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等科技手段，不斷賦能交割環(huán)節(jié)。

    “近年來我們首創(chuàng)了交割智慧監(jiān)管平臺，提高科技監(jiān)管水平，在交割環(huán)節(jié)上作出了很多成績。”鄭商所相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，例如確立了以“監(jiān)管可視化、查庫自動化、管理信息化”為優(yōu)化方向的交割倉庫科技監(jiān)管思路。在進(jìn)行交割倉庫視頻監(jiān)管項目建設(shè)中，逐步接入各交割倉庫，實現(xiàn)視頻監(jiān)控系統(tǒng)電腦端和手機(jī)端視頻實時查看、錄像回放、信息預(yù)警等各項功能。

    據(jù)了解，2021年鄭商所上線的國內(nèi)期貨市場首家智慧監(jiān)管平臺，匯集了交割倉庫的年審、現(xiàn)場查庫、第三方資信數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)構(gòu)建倉庫畫像；同時，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)自動化采集期貨倉單各倉儲環(huán)節(jié)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，加強(qiáng)了對期貨倉單貨權(quán)、存儲等的監(jiān)管能力。

    大商所同樣注重對科技的運(yùn)用。大商所相關(guān)人士告訴《證券日報》記者，早在2020年，大商所便已推出移動交割A(yù)PP，支持交割雙方了解參與雞蛋、生豬交割業(yè)務(wù)，提升了交割業(yè)務(wù)時效性和便捷性。此外，“數(shù)字化倉庫”系統(tǒng)于去年9月份在生豬期貨首個合約的交割中得以應(yīng)用，是大商所交割業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的又一次成功探索。

    去年9月份，市場廣為關(guān)注的生豬期貨首個合約完成交割，2131頭生豬順利完成現(xiàn)場交收。生豬期貨平穩(wěn)交割，離不開首次應(yīng)用的大商所“數(shù)字化倉庫”技術(shù)的支持，該系統(tǒng)部分功能已經(jīng)在生豬期貨交割、試點(diǎn)交割庫中得到初步應(yīng)用和有效驗證，在實踐中提高了生豬期貨交割監(jiān)管和運(yùn)行效率。

    交割更順暢有序

    交易所服務(wù)水平在提升

    在積極借助金融科技之“翼”后，期交所在交割環(huán)節(jié)上實現(xiàn)“騰飛”。據(jù)悉，去年鄭商所共辦理倉單注冊52萬張，日均倉單注冊量2476張，倉單貨值峰值高達(dá)234億元，折合現(xiàn)貨量274萬噸，交割量474萬噸；服務(wù)177家交割倉庫、109家會員單位、776家客戶。鄭商所的多措并舉，切實提升了倉單注冊效率、保障交割商品安全，并有效化解潛在交割爭議，推進(jìn)實物交割過程愈發(fā)順暢和有序。

    與此同時，各品種交割手段得到有效改善。在受疫情影響，上下游出貨不便的特殊時期，期貨市場成為了部分商品購銷的重要補(bǔ)充平臺，促進(jìn)大宗商品貿(mào)易循環(huán)暢通。大商所去年各品種累計交割41萬手，同比增長36%；交割方式包括一次性交割、滾動交割和每日選擇交割，同時，各品種合約連續(xù)性改善，大商所主要品種的每個合約都有不同程度提升交割量。

    大商所相關(guān)人士表示，玉米、LPG、焦煤等品種去年上半年發(fā)生交割的天數(shù)均超過20天以上，尤其是通過技術(shù)手段采取每日選擇交割制度的雞蛋期貨，在河北產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)疫情的不利情況下，雞蛋期貨完成歷史同期最大交割量，上半年累計交割1365手，同比增加81%，在疫情期間為蛋雞養(yǎng)殖企業(yè)提供了出貨渠道，切實服務(wù)了保供穩(wěn)價。

    鄭商所相關(guān)人士告訴記者，在著力打造服務(wù)型交易所的基礎(chǔ)上，鄭商所積極運(yùn)用科技手段保障庫容供給，充分滿足了實體經(jīng)濟(jì)交割需求，具體表現(xiàn)在：一是去年共增加9家交割倉庫、30家交割廠庫，合計擴(kuò)容60萬噸，服務(wù)保供穩(wěn)價；二是靈活運(yùn)用存貨點(diǎn)機(jī)制，在純堿品種新增庫容18萬噸，有效滿足部分時間節(jié)點(diǎn)庫容需求；三是及時應(yīng)對中加關(guān)系及進(jìn)口菜籽政策變化，調(diào)整菜油主銷區(qū)四川地區(qū)交割倉庫升貼水，確保四川地區(qū)庫容的有效發(fā)揮，滿足消費(fèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨市場的需求；四是增加張家港地區(qū)短纖貿(mào)易商廠庫提貨點(diǎn)，擴(kuò)大廠庫提貨點(diǎn)，進(jìn)一步滿足短纖期貨市場發(fā)展需要。

    實物交割是期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的“最后一公里”，順暢平穩(wěn)的交割業(yè)務(wù)不僅是服務(wù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)避險的有效手段，而且是維護(hù)市場穩(wěn)定和實現(xiàn)市場功能發(fā)揮的重要保障。專家表示，發(fā)揮好實物交割的作用和機(jī)制，可以為企業(yè)打通新的遠(yuǎn)期貿(mào)易渠道，服務(wù)大宗商品保供穩(wěn)價大局。同時，交易所適時增加可交割品牌、擴(kuò)大交割資源，有利于交割業(yè)務(wù)平穩(wěn)開展，滿足實體企業(yè)參與需求。