主承銷商叫停上市公司定增的啟示

    安寧

    近日，因一位董事拒絕在非公開發(fā)行相關(guān)上市公告書上簽字，焦作萬方的定增計劃被主承銷商東興證券喊停，深交所為此發(fā)出關(guān)注函。12月20日晚，公司在回復(fù)關(guān)注函的公告中表示，該名董事不簽字是要求公司對洪災(zāi)對業(yè)務(wù)運(yùn)營的影響等相關(guān)事項進(jìn)行說明。

    “為何不提董事拒簽的具體原因？”“洪災(zāi)到底造成了多大的損失？對業(yè)績影響多大？”針對這份回復(fù)公告，投資者接連拋出多個疑問。焦作萬方今年8月份就曾發(fā)公告稱，預(yù)計在未來3個月逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)。但到目前為止，仍未看到公司完全恢復(fù)正常生產(chǎn)的公告。

    對上市公司而言，信息披露的真實性、完整性和及時性不是說說而已。重要信息如何及時完整地披露是考驗上市公司合規(guī)經(jīng)營的一項內(nèi)容，特別是在注冊制改革全面推進(jìn)的過程中，高質(zhì)量信息披露是傳達(dá)公司經(jīng)營情況和發(fā)展?fàn)顩r的重要渠道，也是投資者做出投資決策的重要依據(jù)。上市公司信披不充分引發(fā)投資者的猜測懷疑，不僅不利于上市公司股價的穩(wěn)定和品牌的建設(shè)，甚至?xí)斐赏顿Y者“用腳投票”。

    “該名董事未簽署《上市公告書》是否符合有關(guān)規(guī)定，是否履行了董事勤勉盡責(zé)義務(wù)”，對于關(guān)注函提出的問題，焦作萬方回復(fù)稱：“該名董事未能簽署《上市公告書》，與其已做出的董事會表決情況不一致，尚需結(jié)合其他情況綜合判斷其是否已按照相關(guān)法律法規(guī)和內(nèi)部制度履行了董事的勤勉盡責(zé)義務(wù)。”

    根據(jù)《證券法》第八十二條規(guī)定，“董事、監(jiān)事和高級管理人員無法保證證券發(fā)行文件和定期報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性或者有異議的，應(yīng)當(dāng)在書面確認(rèn)意見中發(fā)表意見并陳述理由，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露。發(fā)行人不予披露的，董事、監(jiān)事和高級管理人員可以直接申請披露。”因此，有理由期待焦作萬方或該名董事做進(jìn)一步的信息披露。

    主承銷商東興證券此次單方面叫停焦作萬方的定增也引起了市場的關(guān)注。東興證券的此次叫停行為實際上也反映出市場生態(tài)正在發(fā)生新變化，中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險意識在增強(qiáng)，越來越“較真”。

    從一名董事的態(tài)度變化，到主承銷商叫停，焦作萬方的此次定增終止從側(cè)面體現(xiàn)了上市公司董監(jiān)高和中介機(jī)構(gòu)對監(jiān)管要求壓實責(zé)任認(rèn)知的提升，這或許是個案帶給市場更具普遍意義的啟示。