高水平金融對(duì)外開放再起航 四舉措筑牢防風(fēng)險(xiǎn)閘門

    以開放倒逼被動(dòng)改革變主動(dòng)改革，將明天的改革變?yōu)榻裉斓母母?。可以預(yù)見，2019年，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的范圍和力度將繼續(xù)加碼升級(jí)。

    3月23日~25日，2019年中國(guó)發(fā)展高層論壇在京召開。這是每年兩會(huì)后最受市場(chǎng)關(guān)注的一場(chǎng)“盛會(huì)”，參會(huì)嘉賓來自國(guó)內(nèi)外高層次的政商學(xué)三界，可謂絕對(duì)的重磅大咖。

    過去兩天，來自“一行兩會(huì)”、金融機(jī)構(gòu)的嘉賓均就深化金融業(yè)對(duì)外開放透露官方最新、最權(quán)威的政策思路和信號(hào)。可以預(yù)見，今年金融業(yè)對(duì)外開放將再上新臺(tái)階，將更加注重對(duì)外開放的高質(zhì)量高水平，特別是在平衡開放與防風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系方面完善監(jiān)管制度。

    新一輪金融業(yè)

    對(duì)外開放即將拉開大幕

    2018年4月，央行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇宣布了總計(jì)11項(xiàng)將在2018年落地的金融開放措施，如取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，將證券公司、基金管理公司、人身保險(xiǎn)公司等外資持股比例上限放寬至51%等，時(shí)隔近一年后再回顧，目前絕大部分措施已經(jīng)落地，極少數(shù)尚未落地的措施法律修改程序已經(jīng)到了最后階段。

    進(jìn)入2019年，金融業(yè)對(duì)外開放還將再上新臺(tái)階，新一輪金融業(yè)對(duì)外開放即將拉開大幕。易綱昨日指出，我國(guó)金融業(yè)開放仍有很大的提升潛力和空間。針對(duì)當(dāng)前對(duì)外開放的水平還有待提高的局面，要做以下五點(diǎn)考慮：

    第一，堅(jiān)持金融服務(wù)業(yè)開放、金融市場(chǎng)開放與人民幣匯率形成機(jī)制改革相互配合，協(xié)調(diào)推進(jìn)。金融服務(wù)業(yè)開放要在持股比例、設(shè)立形式、股東資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、牌照數(shù)量等方面對(duì)中外資機(jī)構(gòu)適用同等監(jiān)管要求和標(biāo)準(zhǔn)，以更加透明、更符合國(guó)際慣例的方式同等對(duì)待內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)。金融市場(chǎng)開放要進(jìn)一步聯(lián)通境內(nèi)外資本市場(chǎng)，進(jìn)一步完善合格境外投資者制度，完善“滬港通”、“深港通”。繼續(xù)推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，更好地發(fā)揮匯率在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡中的“自動(dòng)穩(wěn)定器”作用。

    第二，全面實(shí)施準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度。推動(dòng)落實(shí)“非禁即入”，中資機(jī)構(gòu)和外資機(jī)構(gòu)皆可依法平等進(jìn)入負(fù)面清單之外的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)。

    第三，完善金融業(yè)開放的制度規(guī)則，實(shí)現(xiàn)制度性、系統(tǒng)性開放。加快相關(guān)制度規(guī)則與國(guó)際接軌，不斷完善會(huì)計(jì)、稅收等配套制度。加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，統(tǒng)一規(guī)則，同類金融業(yè)務(wù)規(guī)則盡可能“合并同類項(xiàng)”。

    第四，改善營(yíng)商環(huán)境。進(jìn)一步推動(dòng)簡(jiǎn)政放權(quán)，優(yōu)化行政審批，提高審批過程的透明度和審批效率。加強(qiáng)政策制定的溝通協(xié)調(diào)，提高政策制定的透明度，做到規(guī)則簡(jiǎn)約透明。

    第五，完善金融監(jiān)管。中外資機(jī)構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)都必須持牌經(jīng)營(yíng)、接受監(jiān)管。擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入的同時(shí)不斷完善金融監(jiān)管，使監(jiān)管能力與開放程度相匹配。

    銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星23日在論壇上也透露，銀保監(jiān)會(huì)正在抓緊研究新一輪的開放措施，包括進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、進(jìn)一步拓寬外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)和進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則等四方面。

    具體來說，一是進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。當(dāng)前外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)還有一些數(shù)量性的條件限制，包括規(guī)模限制、年限限制、股東類型限制、持股比例限制等，銀保監(jiān)會(huì)正研究取消和放寬這些數(shù)量性限制，來吸引更具專業(yè)特色的外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

    二是進(jìn)一步拓寬外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍?；谕赓Y金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，繼續(xù)放寬外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，支持外資機(jī)構(gòu)增加金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，使金融產(chǎn)品和金融服務(wù)更加多元化。此外，也會(huì)向外資金融機(jī)構(gòu)提供參與創(chuàng)新試點(diǎn)的一些新領(lǐng)域，充分激發(fā)外資銀行和保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)活力。

    三是進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，縮減和優(yōu)化行政審批。在審慎監(jiān)管的前提下，進(jìn)一步減少外資機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)，進(jìn)一步優(yōu)化行政許可流程，提高審批效率，讓外資金融機(jī)構(gòu)集中更多資源在中國(guó)發(fā)展。

    四是進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，不斷改善外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念，充分考慮不同類型機(jī)構(gòu)，包括外資金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征，不斷建設(shè)更具兼容性、針對(duì)性和有效性的監(jiān)管規(guī)則體系，為外資銀行、保險(xiǎn)公司營(yíng)造更公平和開放的環(huán)境。

    證監(jiān)會(huì)副主席方星海也透露，中國(guó)的金融部門做好了充分的開放準(zhǔn)備，證券領(lǐng)域可以開放、可以競(jìng)爭(zhēng)。

    可以看出，新一輪的金融業(yè)對(duì)外開放將著力提升對(duì)外開放的高水平。光大集團(tuán)董事長(zhǎng)李曉鵬表示，高水平開放會(huì)增加更多融資渠道，金融開放后會(huì)進(jìn)一步完善和豐富銀行體系，增強(qiáng)資本市場(chǎng)韌性，使融資渠道更加暢通，降低融資成本。

    高水平的金融開放

    需與防風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合

    盡管深化我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放已成為決策層確定的政策方向，但不可否認(rèn)，仍有觀點(diǎn)會(huì)擔(dān)憂金融業(yè)開放步子邁大會(huì)帶來更多風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何平衡深化開放與防風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，是未來高水平金融開放需要考量的重要問題。

    不過，易綱強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)開放本身并不是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，但是開放的過程可能提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范的復(fù)雜性，因此需要不斷完善與開放相適應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。具體來說，將從以下四方面進(jìn)一步完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系：

    一是充分發(fā)揮國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，統(tǒng)籌把握各領(lǐng)域出臺(tái)政策的力度和節(jié)奏，形成政策合力。

    二是健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架。進(jìn)一步發(fā)揮貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。不斷完善宏觀審慎政策框架，加強(qiáng)對(duì)金融控股公司監(jiān)管，進(jìn)一步完善對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；豐富政策工具箱，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，阻斷跨市場(chǎng)、跨區(qū)域、跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染。

    三是加快金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，做好金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)。運(yùn)用現(xiàn)代科技手段和支付結(jié)算機(jī)制，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管線上線下、國(guó)際國(guó)內(nèi)的資金流向流量。

    四是健全問題金融機(jī)構(gòu)的處置機(jī)制。探索以存款保險(xiǎn)為平臺(tái)，建立市場(chǎng)化法治化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。

    在李曉鵬看來，金融高水平開放不是一放了之，需要三個(gè)結(jié)合。一是開放和改革相結(jié)合，通過改革開放促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融企業(yè)內(nèi)部改革；二是把引進(jìn)來和走出去相結(jié)合，當(dāng)前引進(jìn)來和走出去空間仍很大；三是把學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和培養(yǎng)國(guó)之重器相結(jié)合?，F(xiàn)在有不少商業(yè)銀行排名在前面，但總體而言金融實(shí)力不夠強(qiáng)，特別是綜合化金融機(jī)構(gòu)很少，要培養(yǎng)自己的民族金融品牌。

    “過去中國(guó)開放的經(jīng)驗(yàn)表明，凡是中國(guó)對(duì)外開放的領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)力都變得更強(qiáng)，提供的服務(wù)也更優(yōu)質(zhì)，而未開放的領(lǐng)域效率相對(duì)要低一些。金融業(yè)開放對(duì)中國(guó)是有利的，對(duì)中國(guó)人民尤其有利。”易綱稱，我們?cè)跈?quán)衡利弊后認(rèn)為擴(kuò)大開放利大于弊。同時(shí)，我們?cè)诜煞ㄒ?guī)和監(jiān)管上做好相應(yīng)的準(zhǔn)備，根據(jù)中國(guó)國(guó)情制定開放的時(shí)間表和路線圖，這些都是符合中國(guó)自身利益的。