8家上市公司7.68億認(rèn)購13只私募產(chǎn)品

    今年以來，不少上市公司使用自有資金認(rèn)購證券私募產(chǎn)品，進(jìn)行閑置資金理財。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，8家上市公司出資7.68億元認(rèn)購13只私募基金的份額。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著銀行理財收益下降，上市公司也在尋找更好的理財新選項，私募基金相對靈活、策略豐富，一些機(jī)構(gòu)業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，得到青睞也在情理之中。

    理財投資新選項

    10月10日，展鵬科技公告稱，以自有資金1500萬元分別認(rèn)購世誠誠穗、重陽金享5號、明汯增強(qiáng)對沖尊享2期等3只私募證券投資基金份額，管理人分別是知名私募世誠投資、重陽投資和明汯投資。早在7月底，展鵬科技曾發(fā)布公告，分別以1000萬元、500萬元認(rèn)購百億私募保銀投資旗下的保銀-智享紫荊怒放證券投資私募基金16期、保銀-智享中國價值私募基金8期兩只基金的份額。

    今年以來，上市公司認(rèn)購證券私募產(chǎn)品進(jìn)行閑置資金理財?shù)牟辉谏贁?shù)。例如，9月今世緣公告，子公司江蘇今世緣投資以自有資金2億元認(rèn)購上海君犀投資管理的君犀犀浦7號的基金份額；5月九牧王公告，子公司九盛投資以1億元資金認(rèn)購觀富資產(chǎn)旗下的觀富紳仕1號，隨后6月該公司又公告，再拿出1億元認(rèn)購上海寬遠(yuǎn)資產(chǎn)旗下的寬遠(yuǎn)優(yōu)勢成長8號二期。此前，匯鴻集團(tuán)、雪浪環(huán)境、金禾實業(yè)、華升股份、大眾交通等上市公司也公告出資認(rèn)購證券私募產(chǎn)品。

    據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，有8家上市公司共斥資7.68億元認(rèn)購13只私募基金的份額。

    從過去主要買銀行理財，到如今青睞私募產(chǎn)品，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光認(rèn)為，主要原因有幾點：一是私募行業(yè)日漸成熟，走出了不少優(yōu)秀的頭部私募；二是私募投資范圍廣、投資策略豐富，可為上市公司提供多樣化的理財選擇；三是近兩年債券市場整體收益率走低，上市公司在資產(chǎn)配置方面需要得到提升；四是私募行業(yè)較為靈活，上市公司認(rèn)購私募簽訂的委托合同多種多樣，相當(dāng)于給上市公司提供個性化的定制服務(wù)。

    上海一家大型量化私募總經(jīng)理坦言，這兩年銀行理財收益比較低，上市公司需要更好的產(chǎn)品去替代，“私募基金相對靈活，可能要承擔(dān)稍微高一些的風(fēng)險，但收益比較高，對上市公司來說是比較好的選擇”。

    私募期待更多合作

    對于私募基金來說，獲得上市公司的資金認(rèn)購，不僅能獲得可觀的投資資金，而且一定程度上能夠提高品牌影響力。不少私募開始重視上市公司業(yè)務(wù)的拓展，正在積極尋覓渠道。

    記者采訪發(fā)現(xiàn)，上市公司對于私募有較高要求。北京一家中型私募運(yùn)營總監(jiān)說：“我們公司創(chuàng)始人原供職老十家公募基金，投研團(tuán)隊具備買方經(jīng)驗和產(chǎn)業(yè)研究經(jīng)驗，上市公司看重的是我們的整體實力。不同上市公司的需求也不太一樣，這跟其資金性質(zhì)有關(guān)。我們是股票多頭風(fēng)格，高風(fēng)險，但是中長期業(yè)績不錯，他們比較認(rèn)可我們的風(fēng)格。”

    私募跟上市公司合作，在產(chǎn)品設(shè)計、投資策略、管理費(fèi)等方面也有不同要求。格上財富研究員王媛媛認(rèn)為，上市公司資金的核心訴求是穩(wěn)健及保值增值，同時在風(fēng)險控制和合規(guī)上有高要求。但往往上市公司的選擇比較個性化，需要根據(jù)其閑置資金和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，選擇符合需求的私募產(chǎn)品進(jìn)行投資。

    一家百億私募市場人士稱：“過去上市公司買產(chǎn)品以銀行理財?shù)蕊L(fēng)險小的為主，現(xiàn)在開始投權(quán)益類私募產(chǎn)品，但也追求風(fēng)險相對較小，比如認(rèn)購的我們這只私募基金就是對沖策略的，風(fēng)險暴露比普通純股票基金小很多。”

    目前私募行業(yè)總規(guī)模超過13萬億，多家私募機(jī)構(gòu)表示，與上市公司的合作只是試水，資金量不算大，未來希望有進(jìn)一步合作的空間，關(guān)鍵是要做好業(yè)績。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來上市公司認(rèn)購私募有望成為行業(yè)新趨勢。

    夏風(fēng)光認(rèn)為，上市公司認(rèn)購私募基金是一個好的發(fā)展方向，無論是對私募還是上市公司而言，都是積極的促進(jìn)。

    王媛媛認(rèn)為，去年以來，固收類產(chǎn)品被擠壓，而量化類私募機(jī)構(gòu)越來越成熟，業(yè)績穩(wěn)定且表現(xiàn)優(yōu)秀的私募產(chǎn)品成為一些上市公司閑置資金的配置對象。也有一些上市公司偏好選擇自己信任的私募管理人，可能是宏觀對沖、債券策略等。