芯片概念股搶先反彈 機(jī)構(gòu)看好中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)

    昨日，芯片概念再度反彈，7只個(gè)股漲停，wind芯片國(guó)產(chǎn)化指數(shù)上漲4.81%。近5個(gè)交易日，芯片國(guó)產(chǎn)化指數(shù)累計(jì)上漲10.61%，同期上證指數(shù)累計(jì)下跌2.03%。對(duì)于芯片概念股的搶先反彈，萬(wàn)聯(lián)證券表示，從下游市場(chǎng)來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)品是未來(lái)包括5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)不可或缺的部分，具有中長(zhǎng)期的確定性，建議中長(zhǎng)期布局芯片國(guó)產(chǎn)化板塊。

    芯片概念搶先反彈

    昨日，芯片概念午后掀漲停潮，其中，捷捷微電、國(guó)科微、雅克科技、阿石創(chuàng)、文一科技、鼎信通訊、華微電子等多股漲停，概念股中漲幅超過6%的個(gè)股達(dá)到19只。wind芯片國(guó)產(chǎn)化指數(shù)上漲4.81%，反彈幅度亮眼，從資金流向上來(lái)看，國(guó)產(chǎn)芯片概念昨日資金凈流入16.11億元。

    從近5個(gè)交易日來(lái)看，芯片概念也是表現(xiàn)最亮眼的概念板塊之一，芯片概念搶先反彈，wind芯片國(guó)產(chǎn)化指數(shù)累計(jì)上漲10.61%，同期，上證指數(shù)累計(jì)下跌2.03%，深證指數(shù)累計(jì)下跌1.26%。

    一方面，半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)高景氣態(tài)勢(shì)。WSTS預(yù)測(cè)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受汽車電子、AI、物聯(lián)網(wǎng)等拉動(dòng)，2018年產(chǎn)值將達(dá)到4630億美元，同比增長(zhǎng)12.4%，再創(chuàng)歷史新高，半導(dǎo)體市場(chǎng)持續(xù)高景氣，特別是模擬電路引領(lǐng)行業(yè)增速。世界工廠及本土企業(yè)崛起使得中國(guó)成為世界最大的IC市場(chǎng)，同時(shí)在各類產(chǎn)業(yè)基金的支持下，半導(dǎo)體產(chǎn)能將持續(xù)向大陸轉(zhuǎn)移，作為制造的下游配套環(huán)節(jié)，封裝測(cè)試企業(yè)將享受產(chǎn)能轉(zhuǎn)移帶來(lái)的市場(chǎng)。

    此外，隨著汽車智能化及電動(dòng)化的加速，新能源汽車、ADAS自動(dòng)輔助駕駛的發(fā)展速度比預(yù)想的要快，需求量急速增長(zhǎng)，對(duì)MLCC及功率器件的需求大幅增加，疊加其它應(yīng)用領(lǐng)域的增長(zhǎng)，引發(fā)了行業(yè)缺貨、漲價(jià)等情況。MLCC單車用量有望在汽車電子化率提升的基礎(chǔ)上兩年翻一番，功率半導(dǎo)體也隨著汽車電子爆發(fā)性增長(zhǎng)出現(xiàn)缺貨，長(zhǎng)江證券預(yù)計(jì)2018年下半年在需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，缺貨情況將更加嚴(yán)重。

    另一方面，2017年以來(lái)，MLCC、片阻、鋁電解電容等產(chǎn)品價(jià)格多次上調(diào)、晶片電阻缺貨也是越來(lái)越嚴(yán)重。長(zhǎng)江證券認(rèn)為，在需求轉(zhuǎn)好的背景下，下半年被動(dòng)元件漲價(jià)有望延續(xù)。

    關(guān)注芯片國(guó)產(chǎn)中長(zhǎng)期配置機(jī)會(huì)

    伴隨國(guó)家對(duì)電子信息產(chǎn)業(yè)安全性的重視程度日漸提高，以及5G通信、互聯(lián)網(wǎng)汽車、智能電網(wǎng)、大數(shù)據(jù)云計(jì)算等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，芯片國(guó)產(chǎn)化的投資浪潮已席卷而來(lái)。

    上海一家私募對(duì)記者表示，芯片國(guó)產(chǎn)化將是明確的長(zhǎng)期發(fā)展方向，但短期難以見到顯著成果，因?yàn)檫@牽涉到大量財(cái)力、人力的投入。此外，人才引進(jìn)、工藝良率的提升也需要漫長(zhǎng)的過程。就投資機(jī)會(huì)而言，芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域都值得提前關(guān)注。

    深圳一家私募合伙人表示，芯片概念股已經(jīng)迎來(lái)重要的時(shí)間投資窗口，有望成為類似新能源汽車的主題性投資機(jī)會(huì)?？v觀芯片產(chǎn)業(yè)鏈，芯片設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)器、GPU、封測(cè)、半導(dǎo)體設(shè)備以及材料等領(lǐng)域具備很大的投資價(jià)值。

    萬(wàn)聯(lián)證券也表示，從下游市場(chǎng)來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)品是未來(lái)包括5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)不可或缺的部分，具有中長(zhǎng)期的確定性，建議中長(zhǎng)期布局芯片國(guó)產(chǎn)化板塊。