深交所：切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益

    2017年，深交所深入學(xué)習(xí)黨的十九大精神，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨和國(guó)家的方針政策及中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委決策部署，堅(jiān)持“以投資者為中心”的發(fā)展理念，堅(jiān)持不忘初心和使命擔(dān)當(dāng)，積極探索創(chuàng)新投資者教育工作內(nèi)容與方式，不斷提升投資者權(quán)益保護(hù)工作成效。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2018年，深交所將以投資者需求為導(dǎo)向，積極探索創(chuàng)新工作方法，持續(xù)完善機(jī)制、健全服務(wù)、改進(jìn)產(chǎn)品，不斷提升服務(wù)中小投資者水平，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    培育公平理性市場(chǎng)環(huán)境

    投資者服務(wù)工作是一項(xiàng)系統(tǒng)性、專業(yè)性工程，需要集合各方力量實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同扎牢投資者“保護(hù)網(wǎng)”。

    2017年，深交所聯(lián)合安徽證監(jiān)局、貴州證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局、中證投資者服務(wù)中心等單位舉辦“投資者服務(wù)周”和“投資者服務(wù)西部行”活動(dòng)，通過凝聚共識(shí)、整合資源、充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，有效實(shí)現(xiàn)資源共享、功能互補(bǔ)，共同為投資者構(gòu)建起一張保護(hù)網(wǎng)。專項(xiàng)活動(dòng)吸引近2500名投資者踴躍參與，有效幫助投資者提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、增強(qiáng)投資能力，切實(shí)服務(wù)投保工作薄弱地區(qū)，促進(jìn)中西部地區(qū)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，進(jìn)而更好地服務(wù)中西部地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    深港通開通后，面對(duì)資本市場(chǎng)雙向開放的新市場(chǎng)環(huán)境，深交所主動(dòng)作為，與港交所達(dá)成投教合作共識(shí)、建立投教合作機(jī)制。2017年以來，雙方聯(lián)合開展多場(chǎng)“走進(jìn)券商營(yíng)業(yè)部”“走進(jìn)港股通上市公司”等深港通專項(xiàng)投教活動(dòng)，通過帶領(lǐng)投資者實(shí)地調(diào)研深港通下港股通上市公司，講解港股市場(chǎng)特點(diǎn)，幫助投資者了解港股上市公司，熟悉兩地市場(chǎng)規(guī)則和差異，樹立良好風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

    一直以來，深交所致力于打造投資者與上市公司之間便捷、公平、通暢的溝通渠道。2017年，“互動(dòng)易”上線“公司訪談”功能，拓展投資者與上市公司溝通方式，將溝通模式由“一對(duì)一”升級(jí)為“一對(duì)多”。截至2017年底，“互動(dòng)易”投資者累計(jì)提問總數(shù)達(dá)235萬條，上市公司有效回復(fù)率為97%，全年訪問達(dá)9.2億人次，互動(dòng)易手機(jī)APP用戶相比去年增加一倍，切實(shí)將“溝通、互信、透明”理念貫徹到投資者服務(wù)工作中，為打造良性資本市場(chǎng)生態(tài)圈夯實(shí)基礎(chǔ)。

    此外，深交所持續(xù)開展“走進(jìn)上市公司”“走進(jìn)券商營(yíng)業(yè)部”“走進(jìn)交易所”三大投教主題活動(dòng)。尤其是“走進(jìn)上市公司”活動(dòng)，5年來累計(jì)帶領(lǐng)近1.2萬名中小投資者走訪深市209家上市公司，為中小投資者與上市公司之間搭建了相互交流、密切溝通的橋梁。

    提升國(guó)民資本文化素養(yǎng)

    加強(qiáng)投資者教育是夯實(shí)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)基礎(chǔ)必要條件。近年來，深交所持續(xù)加大投教產(chǎn)品制作力度，不斷豐富投教產(chǎn)品形式內(nèi)容，以投教基地為依托，幫助投資者提升自我保護(hù)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

    2017年，深交所成功申報(bào)國(guó)家級(jí)互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地，成為系統(tǒng)內(nèi)唯一同時(shí)擁有實(shí)體和互聯(lián)網(wǎng)投教基地單位?；刈鳛榫C合性投教網(wǎng)站，設(shè)有熱線問答、風(fēng)險(xiǎn)教育、證券學(xué)院、規(guī)則解讀等欄目，為投資者提供便捷、專業(yè)、全面的投教資訊服務(wù)，滿足各類投資者差異化需求。深交所不斷豐富實(shí)體投教基地展示內(nèi)容，積極擴(kuò)大基地覆蓋面和影響力，為投資者提供全面、均衡的教育場(chǎng)所。2017年以來，投教基地共接待參觀606場(chǎng)，累計(jì)服務(wù)13422人次，獲投資者廣泛好評(píng)。

    投教產(chǎn)品形式上，深交所在制作213件傳統(tǒng)投教產(chǎn)品基礎(chǔ)上，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，創(chuàng)作“股市三國(guó)”漫畫、“大小說”問答等創(chuàng)新型投教產(chǎn)品；內(nèi)容上，積極追蹤市場(chǎng)熱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，圍繞“明規(guī)則，識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”“投資者適當(dāng)性新規(guī)”“退市投資者教育”等主題開展專項(xiàng)宣傳；傳播渠道上，積極擴(kuò)大投教宣傳覆蓋面、影響力和滲透力。隨著越來越多“有文化”“有意思”的投教產(chǎn)品推出，有效幫助投資者提高專業(yè)知識(shí)水平，在推動(dòng)培育成熟理性投資者隊(duì)伍、提升國(guó)民資本文化素養(yǎng)方面切實(shí)發(fā)揮作用。

    投資者保護(hù)突顯新成效

    2017年，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署和指導(dǎo)下，深市上市公司新都酒店、欣泰電氣相繼退市，在退市工作中，深交所強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，多舉措維護(hù)投資者合法權(quán)益。

    深交所切實(shí)履行退市工作的主體責(zé)任，有效落實(shí)各項(xiàng)投資者保護(hù)措施。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示與信息披露，維護(hù)投資者信息知情權(quán)；對(duì)相關(guān)責(zé)任主體賬戶采取限售措施，防止相關(guān)責(zé)任主體通過提前轉(zhuǎn)讓股份來規(guī)避法律責(zé)任，有效保護(hù)中小投資者權(quán)益；嚴(yán)格會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管，維護(hù)退市制度嚴(yán)肅性；穩(wěn)妥處理投資者訴求，密切關(guān)注投資者訴求動(dòng)態(tài)，從源頭化解矛盾糾紛；加大退市工作投資者教育力度，引導(dǎo)投資者正確、客觀看待上市公司退市；與系統(tǒng)內(nèi)單位通力協(xié)作，在退市過程中形成投資者權(quán)益保護(hù)合力，將投資者保護(hù)理念貫穿退市工作始終。退市期間，新都酒店、欣泰電氣股票交易整體較為理性，整個(gè)退市過程平穩(wěn)有序。

    暢通投資者訴求表達(dá)和權(quán)利救濟(jì)渠道，完善投資者損害賠償救濟(jì)機(jī)制，是夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要一環(huán)。針對(duì)欣泰電氣欺詐發(fā)行情況，興業(yè)證券作為保薦機(jī)構(gòu)成立了專項(xiàng)基金以賠償投資者損失。在此過程中，深交所積極推動(dòng)實(shí)施欣泰電氣投資者先行賠付項(xiàng)目，與相關(guān)單位密切配合，對(duì)賠償方案反復(fù)推敲、嚴(yán)密測(cè)算，在實(shí)施階段精心準(zhǔn)備、周密部署，確保整個(gè)賠償過程順利開展。最終，賠付達(dá)成和解投資者人數(shù)為11727人，占適格投資者95.2%；賠付金額2.4億，占應(yīng)賠付金額99.6%，切實(shí)保障了投資者賠償救濟(jì)權(quán)利。