證監(jiān)會(huì)開出史上最大罰單 北八道集團(tuán)籌資炒次新股被罰沒56.7億元

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    因?yàn)樾畔⑴哆`法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)對(duì)華澤鈷鎳處以警告、60萬元頂格處罰；廈門北八道集團(tuán)因涉嫌多賬戶、運(yùn)用杠桿資金巨額操縱多只次新股股票，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)其開出高達(dá)56.7億元的史上最大罰單；“民間炒股大賽冠軍”高某聚集超過20億元資金，利用傘形信托賬戶及多個(gè)自然人賬戶實(shí)施市場(chǎng)操縱，非法獲利近9億元。

    這是3月14日上午證監(jiān)會(huì)召開的稽查執(zhí)法專場(chǎng)新聞通氣會(huì)上，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門通報(bào)的三起近期查處的資本市場(chǎng)違法違規(guī)案件。

    證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，按照依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的總體要求，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢(shì)，任何時(shí)期、任何領(lǐng)域、任何形式的違法違規(guī)行為，都不可能逃離監(jiān)管執(zhí)法的視野，必將受到法律的嚴(yán)懲。

    籌資炒次新股

    北八道集團(tuán)被處以頂格罰款

    繼唐漢博等人因操縱股價(jià)被罰沒近10億元后，證監(jiān)會(huì)就操縱股價(jià)開出了史上最大罰單——56.7億元。

    這起案件就是北八道集團(tuán)有限公司及其實(shí)際控制人糾集違法團(tuán)伙、籌集巨額資金、使用大量賬戶輪番炒作“次新股”案。

    次新股由于大股東解禁期的限制，導(dǎo)致流通盤股少，流通盤小，相同的資金量，相比大盤股，操縱次新股有“四兩撥千斤”的效果，漲跌幅都更為劇烈。如果一旦運(yùn)作成功，單只次新股基本會(huì)有40%以上的漲幅，獲利空間巨大。

    去年2月份，以江陰銀行、張家港行、和勝股份為龍頭的一批次新股遭到集體爆炒，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，同時(shí)也引起了調(diào)查人員的注意。

    最終，經(jīng)過調(diào)查，調(diào)查人員揪出了幕后的操縱者：2017年2月份至5月份期間，北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人組建控制了一個(gè)分工明確的操盤團(tuán)隊(duì)，通過多個(gè)配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用多達(dá)300多個(gè)股票賬戶，采用頻繁對(duì)倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場(chǎng)。而在最繁忙的時(shí)候，有100多臺(tái)電腦、10多個(gè)操盤手同時(shí)操作。

    北八道集團(tuán)的賺錢手法是：在前期瘋狂買入次新股股票，吸引大量的市場(chǎng)目光，普通投資者誤以為有利好消息而跟風(fēng)買進(jìn)。北八道集團(tuán)利用完被操縱股票后轉(zhuǎn)手便拋售股票，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘。

    值得關(guān)注的是，北八道集團(tuán)除了操縱市場(chǎng)，還大量使用配資公司的服務(wù)。調(diào)查人員介紹，這起案件中，配資中介涉及近百個(gè)股票賬戶，賬戶金額高的達(dá)到了幾千萬元。

    而對(duì)于像北八道集團(tuán)這樣的“大客戶”，配資中介提供的服務(wù)可謂是精準(zhǔn)到位。“一個(gè)電話過去之后，分分鐘中介就能把資金轉(zhuǎn)到北八道集團(tuán)。”調(diào)查人員介紹。

    另外，調(diào)查北八道集團(tuán)獲取的這些看起來毫無關(guān)聯(lián)的賬戶，也是一項(xiàng)艱巨的工作。“我們?cè)趦蓚€(gè)多月的時(shí)間里，跑了十多個(gè)省市自治區(qū)，調(diào)取了近千個(gè)銀行賬戶，排查了400多個(gè)股票賬戶，追查這些賬戶的資金來源和取向，最終確定了賬戶的歸屬。”調(diào)查人員介紹。

    在案件的調(diào)查過程中，相關(guān)當(dāng)事人表現(xiàn)出的不配合態(tài)度，也令調(diào)查工作一度難以開展。比如，北八道集團(tuán)的實(shí)際控制人林某某，調(diào)查人員多次聯(lián)系他均遭到拒絕；其女兒在見到調(diào)查人員后，同樣是拖延調(diào)查、消極應(yīng)對(duì)。

    甚至，有部分財(cái)務(wù)人員在調(diào)查人員復(fù)印相關(guān)財(cái)務(wù)資料時(shí)，從背后搶走資料并撕毀。這還不算什么，公司的部分員工還與調(diào)查人員發(fā)生激烈的肢體沖突，抓傷調(diào)查人員。

    目前，這起操縱市場(chǎng)案已經(jīng)過依法審理和告知程序，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)北八道集團(tuán)實(shí)際控制人林某某父女等人處以五倍頂格罰款，罰沒款總額近56.7億元。而這也是證監(jiān)會(huì)有史以來查辦的最大一起股市操縱案。

    “民間炒股大賽冠軍”

    涉嫌操縱股票將被罰

    號(hào)稱“民間炒股大賽冠軍”的高某，因?yàn)樯嫦硬倏v“精華制藥”股票，證監(jiān)會(huì)將對(duì)其依法嚴(yán)處。

    據(jù)調(diào)查人員介紹，2015年1月份至7月份，高某控制“時(shí)節(jié)好雨7號(hào)”“黃某”等16個(gè)賬戶，集中資金優(yōu)勢(shì)在1月份至2月份大量買入，隨即，通過連續(xù)交易、盤中拉抬等方式拉高股價(jià)，“精華制藥”漲幅達(dá)66.67%。此后，精華制藥于2月25日因重大事項(xiàng)停牌，5月24日復(fù)牌。

    為了讓自己大量持有的精華制藥價(jià)格上漲，高某連續(xù)9個(gè)交易日采用大額封漲停的方式操縱股價(jià)，“精華制藥”漲幅達(dá)135%。之后，高某大量賣出，調(diào)查認(rèn)定非法獲利近9億元。

    據(jù)調(diào)查人員介紹，高某號(hào)稱“民間炒股大賽冠軍”，曾在某知名高校開設(shè)投資課程教授證券投資技巧，小有名氣，因此吸引多人委托其代為操作股票賬戶。

    “高某以成立的私募公司為平臺(tái)，吸引多個(gè)高凈值客戶委托其管理證券賬戶。”調(diào)查人員介紹，涉案賬戶既有傘形信托賬戶，又有多個(gè)自然人賬戶，賬戶名義人不乏著名一線影視明星、民營(yíng)企業(yè)家、企業(yè)高管等，控制的賬戶資金總量巨大。

    上述調(diào)查人員同時(shí)介紹，這起案件涉案賬戶眾多，涉案金額大，操縱時(shí)間長(zhǎng)，操縱手段復(fù)雜。調(diào)查人員歷時(shí)4個(gè)月，輾轉(zhuǎn)5個(gè)地市，調(diào)取了扎實(shí)可靠的客觀證據(jù)。

    而在調(diào)查過程中，同樣遇到了被調(diào)查人員的不配合：高某對(duì)辦案人員提出的調(diào)查要求多次推托，甚至存在一度失聯(lián)的情況，且存在隱匿關(guān)鍵證據(jù)的情形；涉案當(dāng)事人路某為高某所在私募公司的合伙人，對(duì)案件調(diào)查百般阻撓，甚至存在打探調(diào)查人員個(gè)人信息的情況，威脅恐嚇調(diào)查人員。此外，除個(gè)別賬戶名義人外，其他多個(gè)賬戶名義人通過直接或間接形式均不配合調(diào)查工作。

    最終，調(diào)查人員以高某和部分重點(diǎn)賬戶名義人為突破口，深入開展調(diào)查，克服不利因素，查清了案件事實(shí)。

    華澤鈷鎳信披違規(guī)

    被處以60萬元頂格處罰

    2018年1月23日，證監(jiān)會(huì)對(duì)華澤鈷鎳2013年年報(bào)、2014年年報(bào)、2015年半年報(bào)、年報(bào)未披露關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)作出行政處罰決定，對(duì)華澤鈷鎳處以警告、60萬元頂格處罰，對(duì)18名責(zé)任人員分別處以警告、3萬元至90萬元罰款，并對(duì)華澤鈷鎳實(shí)際控制人等3人采取市場(chǎng)禁入。

    “此案是證監(jiān)會(huì)近年來查辦的一起實(shí)際控制人為掩蓋占用上市公司資金的事實(shí)，指使上市公司違規(guī)披露，嚴(yán)重?fù)p害中小股東利益的典型案件。”參與辦理此案的證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員表示。

    調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2013年9月18日至2015年6月30日，華澤鈷鎳通過關(guān)聯(lián)交易向星王集團(tuán)提供資金，累計(jì)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額約54億元；在此期間星王集團(tuán)持續(xù)占用華澤鈷鎳資金，截至2013年末、2014年末和2015年6月底占用資金余額分別高達(dá)8.2億元、11.5億元和13.3億元。華澤鈷鎳沒有依法披露這些關(guān)聯(lián)交易。此外，2015年，華澤鈷鎳為星王集團(tuán)融資提供3億元擔(dān)保，為實(shí)際控制人王濤向他人借款3500萬元提供擔(dān)保，華澤鈷鎳也均未依法披露。

    “華澤鈷鎳的上述行為違反《證券法》關(guān)于信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的規(guī)定，構(gòu)成違規(guī)披露。”上述調(diào)查人員介紹。

    值得關(guān)注的是，這起案件僅涉及的各類銀行或商業(yè)票據(jù)就超過600張，調(diào)查人員為查清本案事實(shí)，先后前往21個(gè)省市自治區(qū)60余個(gè)城市的約170個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查相關(guān)票據(jù)記錄。

    “雖然本案調(diào)查取證范圍廣、強(qiáng)度大，但我們充分利用科技執(zhí)法技術(shù)手段，對(duì)票據(jù)和銀行資金流水進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析和甄別，提升了稽查執(zhí)法效能。”上述調(diào)查人員介紹。

    證監(jiān)會(huì)出重拳

    嚴(yán)打一切違法違規(guī)行為

    對(duì)于違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)一直以來都是嚴(yán)厲打擊。上述三起案件，頗有典型性，并且監(jiān)管層也已經(jīng)采取了一系列舉措。比如，針對(duì)操縱次新股的惡性操縱市場(chǎng)行為，去年4月份證監(jiān)會(huì)專門部署了2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件，堅(jiān)決查處次新股交易中各類違法不當(dāng)行為，旨在引導(dǎo)上市公司價(jià)格理性回歸，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

    以北八道集團(tuán)市場(chǎng)操縱案為例，調(diào)查人員表示，此案屬于一起實(shí)體企業(yè)脫實(shí)向虛，濫用杠桿交易，違規(guī)聚集市場(chǎng)資金通過虛假交易誤導(dǎo)和欺騙市場(chǎng)投資者的典型案件。這類操縱市場(chǎng)行為，嚴(yán)重破壞公平交易原則，嚴(yán)重積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響市場(chǎng)功能發(fā)揮，危害市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，歷來是證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法的重點(diǎn)。

    值得關(guān)注的是，一般操縱股價(jià)罰沒對(duì)象是個(gè)人，北八道集團(tuán)操縱案中，處罰對(duì)象是集團(tuán)，說明目前操縱二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的團(tuán)伙和公司化運(yùn)作日益明顯，實(shí)際控制人往往依托實(shí)業(yè)公司的人員和資金流組建團(tuán)隊(duì)，操縱股價(jià)，手法較為隱蔽。

    但需要提醒的是，交易所目前的大數(shù)據(jù)篩查技術(shù)十分先進(jìn)，一旦發(fā)現(xiàn)多個(gè)可疑賬戶同時(shí)大單買入同一只個(gè)股，調(diào)查人員會(huì)根據(jù)股價(jià)表現(xiàn)去當(dāng)?shù)睾瞬椤?/p>

    “目前通過集中打擊北八道集團(tuán)涉嫌操縱市場(chǎng)為代表的一批重大典型操縱案件，次新股操縱炒作明顯降溫，投機(jī)交易氛圍得到有效遏制，個(gè)股平均換手率大幅下降。”調(diào)查人員說。

    他同時(shí)提醒，有效打擊次新股炒作等市場(chǎng)操縱行為離不開理性的市場(chǎng)環(huán)境，廣大投資者切莫盲目跟風(fēng)，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場(chǎng)的受害者。