證監(jiān)會改革中介機構(gòu)非涉案業(yè)務掛鉤機制

    本報記者 左永剛

    3月23日，證監(jiān)會正式發(fā)布修訂后的《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》，并從4月23日起實施。

    在此之前，當證券中介機構(gòu)及其從業(yè)人員因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案后，暫不受理、審核與其有關(guān)聯(lián)的行政許可項目，是證券監(jiān)管的現(xiàn)行做法（以下簡稱“掛鉤機制”）。這套機制的建立與實施是與我國資本市場“新興加轉(zhuǎn)軌”的發(fā)展階段，以及市場約束機制不足、誠信文化缺失、法律制裁不夠的階段性特點相契合的。

    從其施行效果看，其在強化中介機構(gòu)責任、節(jié)約監(jiān)管資源、防范市場風險等方面確實發(fā)揮了較好的作用，有效地威懾了證券中介機構(gòu)違法違規(guī)行為，起到了獎優(yōu)限劣，凈化市場環(huán)境的積極效果，得到了市場多數(shù)主體及廣大投資者的認可。

    但也有一些行政許可申請人向證監(jiān)會反映，其并未涉嫌違法違規(guī)，因其聘請的證券中介機構(gòu)涉案而導致其行政許可申請項目受到限制。同時，針對證券公司、會計師事務所、律師事務所及其從業(yè)人員的掛鉤機制分別規(guī)定在《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》等規(guī)章中，且不同證券中介機構(gòu)的掛鉤機制寬嚴程度不一。對此，市場主體、行業(yè)協(xié)會、專家學者等也有所反映。

    鑒此，證監(jiān)會對掛鉤機制的施行效果做了進一步的分析評估，深入研究了如何增強該套機制的針對性、有效性，更好地發(fā)揮其積極作用，在讓涉嫌違法違規(guī)主體對其行為負責的同時，減少其對非涉案行政許可申請人的影響，并據(jù)此對《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（以下簡稱《行政許可實施程序規(guī)定》）作了修改?！缎姓S可實施程序規(guī)定》的修改嚴格貫徹落實了“依法、從嚴、全面”的監(jiān)管理念，強化證券中介機構(gòu)的主體責任意識，督促其勤勉盡責，進一步發(fā)揮好核查把關(guān)作用，同時也把握好與“持續(xù)服務”之間的平衡關(guān)系。

    具體來講，一是統(tǒng)一證券公司、會計師事務所、律師事務所等證券中介機構(gòu)掛鉤機制的政策要求。二是恰當處理涉案證券中介機構(gòu)與非涉案行政許可申請人的關(guān)系。本著保護行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的原則，減少掛鉤機制對非涉案行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的影響。三是恰當處理機構(gòu)責任與個人責任之間的關(guān)系。堅持以機構(gòu)責任為主、個人責任為輔的原則，發(fā)揮證券中介機構(gòu)在防范、控制、承擔風險等方面優(yōu)勢。

    2017年2月份，為了完善證券中介機構(gòu)被立案稽查與行政許可申請掛鉤機制政策，強化證券中介機構(gòu)的主體責任意識，督促其勤勉盡責，證監(jiān)會對《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》進行修改，并向社會公開征求意見。