證監(jiān)會(huì)修改中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)違規(guī)掛鉤機(jī)制

    修改內(nèi)容涉及兩方面，增加了恢復(fù)審查機(jī)制

    ■本報(bào)記者 左永剛

    3月23日，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定〉的決定》（以下簡(jiǎn)稱《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》），自2018年4月23日起施行。本次《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》修改重點(diǎn)解決了各證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)暫不受理、中止審核政策不統(tǒng)一的問(wèn)題，減少掛鉤機(jī)制政策對(duì)非涉案行政許可申請(qǐng)人影響，同時(shí)增加了恢復(fù)審查機(jī)制。

    按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所及其從業(yè)人員因涉嫌違反《證券法》等規(guī)則被立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)將暫不受理、中止審核其出具的發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等行政許可申請(qǐng)文件。2013年證監(jiān)會(huì)制定的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》已經(jīng)明確證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)因出具的相關(guān)文件涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏被稽查立案的，暫停受理相關(guān)中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請(qǐng)。

    證監(jiān)會(huì)于2017年2月24日至3月26日，就《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》修改事宜公開(kāi)征求意見(jiàn)。本次《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》修改重點(diǎn)解決了各證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)暫不受理、中止審核政策不統(tǒng)一的問(wèn)題，減少掛鉤機(jī)制政策對(duì)非涉案行政許可申請(qǐng)人影響。具體修改內(nèi)容主要有以下兩個(gè)方面：一是當(dāng)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)或其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，證監(jiān)會(huì)將不予受理或中止審查其出具的同類業(yè)務(wù)的行政許可申請(qǐng)文件。二是建立中止審查的恢復(fù)審查機(jī)制。在審項(xiàng)目被中止審查的，證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指派與被調(diào)查事項(xiàng)無(wú)關(guān)的人員進(jìn)行復(fù)核。經(jīng)復(fù)核，申請(qǐng)事項(xiàng)符合行政許可條件的，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)恢復(fù)審查。

    就“特殊普通合伙制”形式的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，“現(xiàn)實(shí)中，有些證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為了減少個(gè)體執(zhí)業(yè)行為對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的影響，采用了特殊普通合伙制的組織形式。特殊普通合伙制主要解決有過(guò)錯(cuò)的合伙人與其他合伙人在事后法律責(zé)任分配方面的問(wèn)題，而暫不受理、中止審核措施屬于一類事中監(jiān)管手段，重點(diǎn)解決證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案與行政許可之間的關(guān)聯(lián)問(wèn)題，二者分別處理不同階段的不同事項(xiàng)。”

    高莉表示，特殊普通合伙制并沒(méi)有改變《合伙企業(yè)法》所確立的合伙企業(yè)與合伙人之間在承擔(dān)責(zé)任先后順序上的一般處理原則。調(diào)整后的暫不受理、中止審核措施政策基于責(zé)任區(qū)分原則對(duì)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的情形分別進(jìn)行了規(guī)定，同時(shí)增加了恢復(fù)審查機(jī)制，對(duì)于因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案而被中止審核的在審項(xiàng)目，經(jīng)復(fù)核后恢復(fù)審核，以減少對(duì)非涉案從業(yè)人員承做項(xiàng)目的影響，其與特殊普通合伙制所含的精神內(nèi)核也是相符的。

    目前，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，資本市場(chǎng)證券法律服務(wù)、審計(jì)服務(wù)等證券中介服務(wù)行業(yè)集約化趨勢(shì)逐漸凸顯，一些實(shí)力較強(qiáng)、服務(wù)質(zhì)量較高的證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等保持著較高的市場(chǎng)占有率。

    高莉表示，加強(qiáng)監(jiān)管并不影響證券中介服務(wù)行業(yè)“做大做強(qiáng)”的發(fā)展目標(biāo)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展目標(biāo)的保障，不能因?yàn)橹С中袠I(yè)發(fā)展而降低監(jiān)管要求。只有嚴(yán)格監(jiān)管下的發(fā)展才是可持續(xù)的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展，才能培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)“做大做強(qiáng)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，否則只會(huì)造成證券中介服務(wù)行業(yè)的“大而不強(qiáng)”。