今年來(lái)交易所下發(fā)139份關(guān)注問(wèn)詢(xún)函 重點(diǎn)關(guān)注商譽(yù)減值

    近日，多家公司業(yè)績(jī)“爆雷”引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，交易所也在第一時(shí)間向天神娛樂(lè)、東方精工等公司下發(fā)問(wèn)詢(xún)函或關(guān)注函。2019年以來(lái)，滬深交易所緊盯商譽(yù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等領(lǐng)域，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，履行一線監(jiān)管職責(zé)。截至1月31日記者發(fā)稿時(shí)，滬深交易所共下發(fā)139份問(wèn)詢(xún)函和關(guān)注函。此外，兩交易所還發(fā)出18份監(jiān)管工作函，36份監(jiān)管函，15份監(jiān)管關(guān)注，4份通報(bào)批評(píng)。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管，增強(qiáng)市場(chǎng)規(guī)范性以及防范風(fēng)險(xiǎn)，是交易所始終堅(jiān)持的原則。當(dāng)前，部分公司存在經(jīng)營(yíng)壓力較大，商譽(yù)以及股權(quán)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)。因此，防風(fēng)險(xiǎn)仍是監(jiān)管部門(mén)工作重點(diǎn)。

    商譽(yù)減值成關(guān)注重點(diǎn)

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年以來(lái)交易所共下發(fā)關(guān)注函80份，問(wèn)詢(xún)函51份，8份重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核意見(jiàn)函。其中，商譽(yù)減值成為遭交易所問(wèn)詢(xún)的重點(diǎn)。

    近日，多家公司預(yù)告年報(bào)虧損，更有多家公司宣布業(yè)績(jī)下修，而商譽(yù)減值成為上述企業(yè)預(yù)告虧損的主要原因。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日記者發(fā)稿時(shí)，包括天神娛樂(lè)、東方精工、錦富技術(shù)等在內(nèi)的28家公司因2018年業(yè)績(jī)預(yù)虧而遭交易所下發(fā)問(wèn)詢(xún)函或關(guān)注函。

    天神娛樂(lè)此前預(yù)告2018年度業(yè)績(jī)?yōu)?元至5.1億元，但1月30日晚間公告向下修正為虧損73億元至78億元。

    天神娛樂(lè)表示，業(yè)績(jī)修正的主因是，受宏觀政策影響，各子公司2018年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均有不同程度的下降，公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)合并形成的商譽(yù)進(jìn)行了減值測(cè)試，預(yù)計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備約為49億元。受宏觀政策影響，投資標(biāo)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，經(jīng)初步評(píng)估測(cè)算，公司或其子公司對(duì)其出資份額預(yù)計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備8.2億元，預(yù)計(jì)承擔(dān)超額損失15億元。公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)及其他參股公司股權(quán)投資進(jìn)行了減值測(cè)試，對(duì)股權(quán)投資預(yù)計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備約為7.5億元。

    1月31日午間，深交所下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，要求天神娛樂(lè)說(shuō)明并購(gòu)資產(chǎn)形成商譽(yù)的具體事項(xiàng)、時(shí)間、金額及歷年來(lái)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的情況。

    深交所要求公司核實(shí)形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性，并結(jié)合形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)的行業(yè)情況及政策、主要產(chǎn)品情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及變動(dòng)趨勢(shì)、業(yè)績(jī)承諾完成情況（如有）、盈利預(yù)測(cè)等方面，說(shuō)明公司以前年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性和準(zhǔn)確性，在2018年集中計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理是否符合規(guī)定，說(shuō)明是否存在利用形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，報(bào)告期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形等。

    東北證券研究總監(jiān)付立春表示，當(dāng)前，部分公司經(jīng)營(yíng)壓力較大，商譽(yù)以及股權(quán)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)仍存。因此，防風(fēng)險(xiǎn)仍是監(jiān)管工作重點(diǎn)。

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓亦被關(guān)注

    上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓也成為交易所關(guān)注的一大重點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，包括蘇博特、中珠醫(yī)療、安迪蘇等在內(nèi)的30家上市公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而遭交易所問(wèn)詢(xún)，占比21.58%。問(wèn)詢(xún)或關(guān)注的內(nèi)容主要涉及交易定價(jià)的合理性、股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系等多個(gè)方面。

    1月29日晚間，蘇博特公告，擬以現(xiàn)金3.89億元收購(gòu)建科院及楊曉紅等八人持有的江蘇省建筑工程質(zhì)量檢測(cè)中心有限公司58%股權(quán)。同時(shí)，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債，募集資金不超過(guò)6.97億元，其中3.89億元用于支付交易對(duì)價(jià)。

    1月30日，上交所下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，要求蘇博特核實(shí)和補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)情況、交易協(xié)同效應(yīng)、交易定價(jià)合理性、業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償、交易對(duì)方情況、支付安排以及董監(jiān)事職責(zé)等七個(gè)事項(xiàng)。

    另外，1月24日，中珠醫(yī)療收到上交所下發(fā)的問(wèn)詢(xún)函，要求公司就擬以自有資金6.3億元向前海順耀祥收購(gòu)其持有的中珠商業(yè)30%股權(quán)披露更多事項(xiàng)。

    其中，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系復(fù)雜，上交所要求披露多個(gè)事項(xiàng)。根據(jù)公告，前海順耀祥持有中珠商業(yè)30%股權(quán)系過(guò)去12個(gè)月內(nèi)受讓于遼寧中珠，公司與遼寧中珠同受中珠集團(tuán)控制。截至2018年11月30日，前海順耀祥凈資產(chǎn)-0.05萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入0元，凈利潤(rùn)-0.05萬(wàn)元。

    上交所要求，補(bǔ)充披露中珠商業(yè)近三年的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化情況；兩次收購(gòu)價(jià)款是否存在差異；目前中珠商業(yè)30%股權(quán)是否已過(guò)戶(hù)至前海順耀祥名下，是否存在權(quán)利限制；前海順耀祥及其主要股東是否與上市公司、上市公司控股股東和其他關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或潛在利益安排等。