中金所就國債期貨交割相關(guān)事項做出提示

    本報記者 朱寶琛

    根據(jù)中金所交易規(guī)則及其相關(guān)實施細則規(guī)定，中金所日前就2019年3月份2年期國債期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨交割相關(guān)事項做出提示。中金所提醒各會員單位加強風險控制，做好相關(guān)風險提示與風險管理工作，確保市場平穩(wěn)運行。

    2年期國債期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨合約最后交易日為合約到期月份的第二個星期五，即TS1903、TF1903、T1903合約的最后交易日為2019年3月8日。

    國債期貨實行梯度限倉制度，TS1903、TF1903、T1903合約自交割月份之前的一個交易日起，投機持倉限額為600手。超過持倉限額標準的，交易所按照《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，對超倉部分予以強行平倉。因強行平倉產(chǎn)生的虧損由直接責任人承擔，盈利依規(guī)予以罰沒。

    參與交割的客戶應當事先通過會員向交易所申報國債托管賬戶。同一客戶在不同會員處開戶的，應當分別申報國債托管賬戶。客戶申報中央結(jié)算開立的國債托管賬戶的，只能申報一個國債托管賬戶?？蛻羯陥笾袊Y(jié)算開立的國債托管賬戶的，應當同時申報在中國結(jié)算上海分公司和中國結(jié)算深圳分公司開立的國債托管賬戶，且只能分別申報一個國債托管賬戶。

    自交割月份之前的二個交易日起至最后交易日之前一個交易日，每日收市后，同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約前一交易日的結(jié)算價。

    在國債期貨合約交割月份之前的二個交易日尚未通過國債托管賬戶審核的客戶，自交割月份之前的一個交易日至最后交易日，其在該國債期貨交割月份合約的持倉應當為0手。自交割月份之前的一個交易日起，交易所按照《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，對未通過國債托管賬戶審核客戶的交割月份合約持倉予以強行平倉。因強行平倉產(chǎn)生的虧損由直接責任人承擔，盈利依規(guī)予以罰沒。

    進入交割月份后，至最后交易日之前，由賣方通過會員在當日15：15前向交易所主動提出交割申報，并由交易所按照“申報意向優(yōu)先，持倉日最久優(yōu)先，相同持倉日按比例分配”的原則確定進入交割的買方持倉。當日未進行交割申報但被交易所確定進入交割的買方持倉，交易所根據(jù)賣方交券的國債托管賬戶，按照同國債托管機構(gòu)優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報的國債托管賬戶中指定收券賬戶。

    最后交易日收市后，同一客戶號的交割月份合約雙向持倉對沖平倉，平倉價格為該合約前一交易日的結(jié)算價，同一客戶號的凈持倉進入交割。

    最后交易日進入交割的，會員應當在最后交易日15：15前向交易所申報其買方客戶收券的國債托管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數(shù)量以及交券的國債托管賬戶等信息。會員未在規(guī)定時間內(nèi)為其買方客戶申報交割信息的，交易所根據(jù)賣方交券的國債托管賬戶，按照同國債托管機構(gòu)優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報的國債托管賬戶中指定收券賬戶；會員未在規(guī)定時間內(nèi)為其賣方客戶申報交割信息的，視為賣方客戶未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債。

    客戶持倉進入交割的當日，交易所于結(jié)算后通過會員服務系統(tǒng)將配對結(jié)果和應當繳納的交割貨款通知相關(guān)會員。請會員單位重點關(guān)注配對結(jié)果中的交割模式，并與客戶共同做好后續(xù)交割日的相關(guān)業(yè)務操作。交割模式分為一般模式和DVP模式，其中配對雙方均以中央結(jié)算開立的國債托管賬戶參與交割的，采取DVP交割模式。

    在第二交割日10：00之前，結(jié)算會員可通過會員服務系統(tǒng)向交易所申報差額補償。以一般模式進行交割的，結(jié)算會員可為買方客戶申報差額補償；以DVP模式進行交割的，結(jié)算會員可為賣方和買方客戶申報差額補償。