科創(chuàng)板IPO受理企業(yè)晶晨半導體 隱現(xiàn)兩大彩電巨頭和四家PE股東

    ■本報記者 呂江濤

    上周末，A股市場上的“大新聞”非科創(chuàng)板莫屬。3月22日，上交所正式公布了首批受理的科創(chuàng)板企業(yè)，這9家企業(yè)分別是：晶晨半導體、睿創(chuàng)微納、天奈科技、江蘇北人、利元亨、寧波容百、和艦芯片、安瀚科技、武漢科前生物。

    值得注意的是，在成為科創(chuàng)板受理IPO申報的第一家企業(yè)之后，晶晨半導體的股權(quán)結(jié)構(gòu)引發(fā)了各方的高度關(guān)注，中域資本、凱石投資、紅馬投資集團、華登國際這4家PE機構(gòu)和TCL集團、創(chuàng)維數(shù)字等科創(chuàng)板“影子股”正成為各方投資者關(guān)注的對象。

    機頂盒芯片龍頭

    擬募資15.14億元

    作為科創(chuàng)板001號受理企業(yè)，晶晨半導體的成功入圍引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。

    資料顯示，晶晨半導體成立于2003年，是一家無晶圓半導體系統(tǒng)設計企業(yè)，主營業(yè)務包括多媒體智能終端SoC芯片的研發(fā)、設計與銷售，芯片產(chǎn)品主要應用于智能機頂盒、智能電視和AI音視頻系統(tǒng)終端等科技前沿領域三大主要項目，業(yè)務范圍覆蓋中國內(nèi)地、香港、美國、歐洲等全球經(jīng)濟主要區(qū)域。

    值得注意的是，作為機頂盒芯片領域的龍頭企業(yè)，晶晨半導體近幾年在OTT盒子和電視市場取得不錯的增長，其營收和凈利規(guī)模已經(jīng)達到主板上市的隱形“紅線”。有消息稱，早在今年1月份，晶晨半導體一度準備在主板上市，但由于科創(chuàng)板推出在即等多方面原因，公司最終還是選擇在科創(chuàng)板上市。

    招股書（申報稿）顯示，晶晨半導體的營業(yè)收入，從2016年的11.5億元增長到2018年的23.7億元，年復合增長率達43.56%。在扣非凈利潤方面，晶晨半導體則是從2016年的6515.65萬元增長到2018年的2.7億元，年復合增長率達103.91%。

    該公司在招股書中還表示，本次晶晨半導體擬發(fā)行股份不超過4112萬股，占發(fā)行后公司總股本10%，擬募資不超過15.14億元，將投入到AI超清音視頻處理芯片及應用研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目，全球數(shù)模電視標準一體化智能主芯片升級項目，國際/國內(nèi)8K標準編解碼芯片升級等項目建設中。

    晶晨半導體稱，公司的核心技術(shù)已經(jīng)處于國內(nèi)領先水平，其中全格式視頻解碼處理技術(shù)和全格式音頻解碼處理技術(shù)處于國際領先水平。在國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的主流市場競爭中，掌握同等級別技術(shù)的公司主要包括晶晨半導體、聯(lián)發(fā)科和海思半導體等。

    不過，晶晨半導體也指出，雖然公司的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，但各期增長速度仍有一定波動。集成電路設計企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績受下游市場波動影響較大，如果公司未來不能及時提供滿足市場需求的產(chǎn)品和服務，將導致公司未來業(yè)績存在大幅波動的風險。

    股東名單隱現(xiàn)兩大彩電巨頭

    和四家PE機構(gòu)

    有分析指出，晶晨半導體之所以受到市場的高度關(guān)注，除了因為拿到了上交所下發(fā)的科創(chuàng)板001號受理批文外，還因為其背后的多只影子股。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，晶晨半導體在A股市場的影子股包括華勝天成、華域汽車、創(chuàng)維數(shù)字、TCL集團、泰達股份、新湖中寶。其中，華域汽車的全資子公司華域上海直接持有晶晨半導體5.45%的股份。

    創(chuàng)維數(shù)字于2019年3月20日在投資者關(guān)系互動平臺上確認，控股股東深圳創(chuàng)維-RGB電子有限公司間接參股晶晨半導體（上海）股份有限公司，計算后控股股東對其股權(quán)比例約為0.3%。

    華勝天成則于2019年1月31日在投資者關(guān)系互動平臺上確認，通過嘉興琺碼創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）參股晶晨半導體。

    此外，TCL集團旗下的TCL王牌電器（惠州）有限公司持有晶晨半導體股權(quán)比例為11.29%。TCL集團2018年年報顯示，公司間接控股TCL王牌電器（惠州）有限公司，間接持股比例98.51%。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，晶晨半導體成立于2003年7月11日，注冊資本為37000萬元。該公司于2015年及2017年獲得過兩輪融資，但具體金額并未公布。2017年為戰(zhàn)略融資，投資方有紅馬投資集團、華登國際、凱石資本、中域資本這4家PE機構(gòu)；2015年則是獲得了創(chuàng)維集團的戰(zhàn)略投資。