證券法修訂草案下周審議 近1.6億投資者維權(quán)“難難難”或?qū)⒏纳?/h1>

2019-12-19 13:43  來源：每日商報

    “立案難，開庭難，判決難，調(diào)解難，執(zhí)行難，再審難。”臨近年末，杭州知名維權(quán)律師厲健在朋友圈發(fā)出了“難難難”的感慨。在多重困難之下，證券法修訂有了新動向，涉及近1.6億A股投資者的切身利益。據(jù)新華社報道，十三屆全國人大常委會第十五次會議將在12月23日至28日舉行，會議將建議審議多項法律修訂草案，其中證券法修訂草案位列其中。

    證券法修訂草案下周審議

    備受關(guān)注的證券法修訂草案此次將被審議，這將影響到資本市場的生態(tài)以及廣大A股投資者的切身利益。若此次審議通過，證券法年內(nèi)大概率將推出。

    本報記者了解到，本輪證券法修訂時間周期較長，從2015年“一讀”算起，截至目前已歷經(jīng)四年。從此前公布的證券法修訂草案的征求意見稿來看，本輪修訂草案增加了科創(chuàng)板注冊制專節(jié)，并從證券的范圍、證券的公開發(fā)行、證券交易行為、投資者保護、證券監(jiān)管等方面進行了修改完善。

    值得注意的是，就市場關(guān)心的投資者保護章節(jié)，征求意見稿中明確表示，投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向國家設(shè)立的投資者保護機構(gòu)申請調(diào)解；普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。同時，還完善了股東代表訴訟制度。對于發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失的行為，國家設(shè)立的投資者保護機構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受公司法規(guī)定的限制。

    征求意見稿還加大了對證券違法行為打擊力度。包括把限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣期限，由“不得超過三十個交易日，案情復(fù)雜的可以延長三十個交易日”，修改為“不得超過三個月，案情復(fù)雜的可以延長三個月”；增加了“證券市場禁入”的內(nèi)容，規(guī)定對違法行為情節(jié)嚴重的有關(guān)責任人員，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以禁止其在一定期限內(nèi)在證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所交易證券。

    另外，內(nèi)幕交易、市場操縱、虛假信息等違法違規(guī)行為的最高罰款金額從之前的3倍提升到5倍。信披違法的最高罰款200萬元。

    投資者可積極參與維權(quán)

    目前A股市場擁有近1.6億的公眾投資者，而散戶投資者在其中占據(jù)了99%以上的比例。散戶投資者通過法律手段維權(quán)越來越受到關(guān)注。

    據(jù)浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師介紹，近十幾年來，參與維權(quán)的A股投資者主要集中在證券虛假陳述領(lǐng)域，據(jù)不完全統(tǒng)計，原告總?cè)藬?shù)約4萬-5萬名，訴訟標的總額超過60億元，涉及被告上市公司200余家。相對于1.6億A股投資者來說，起訴維權(quán)的投資者人數(shù)還是太少了。

    厲健告訴本報記者，維權(quán)人數(shù)比較少的主要原因是：維權(quán)信息匱乏、顧慮維權(quán)成本、索賠周期較長、地方保護困擾、各地法院裁判標準不統(tǒng)一等。如果證券法修訂草案最終順利施行，對投資者維權(quán)來說，會有更大的促進和推動。例如，專章規(guī)定投資者保護，加大對證券違法行為的處罰力度等。

    針對A股市場亂象，投資者也可積極索賠。厲律師介紹，目前他們代理的投資者訴祥源文化、超華科技、爾康制藥等案件，已有投資者順利獲賠，案件索賠時效尚未屆滿，提醒符合條件的受損投資者仍可參與索賠。