借鑒上市公司監(jiān)管經(jīng)驗 證監(jiān)會發(fā)布新三板精選層持續(xù)監(jiān)管指引

    本報記者 吳曉璐

    7月22日，證監(jiān)會發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)管指引第5號—精選層掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引》（以下簡稱《監(jiān)管指引》）及五項掛牌公司定期報告格式準則，自發(fā)布之日起實施。

    《監(jiān)管指引》共七部分內(nèi)容，包括信息披露，公司治理，控股股東及實際控制人行為規(guī)范，關(guān)聯(lián)交易、對外擔保及其他管理制度，股份減持，監(jiān)督管理和附則。

    銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務部總經(jīng)理張可亮對《證券日報》記者表示，企業(yè)從創(chuàng)新層到精選層，是一個質(zhì)變。有了公開發(fā)行之后，精選層公司更像一個公眾公司，基本上可以看成是上市公司了，所以監(jiān)管肯定要比之前在基礎層和創(chuàng)新層的時候更嚴格，所以證監(jiān)會出臺的《監(jiān)管指引》，基本上是參照上市公司的標準來要求精選層的企業(yè)，這是非常恰當也是非常及時的。

    證監(jiān)會表示，制定《監(jiān)管指引》，主要有三個方面的考慮：一是從新三板市場實際情況出發(fā)，建立適合精選層公司特點的持續(xù)監(jiān)管制度；二是以行政規(guī)范性文件的形式對精選層公司的監(jiān)管要求進行強化，為加強精選層公司行政監(jiān)管，結(jié)合市場分層實施分類監(jiān)管奠定制度基礎；三是借鑒上市公司監(jiān)管經(jīng)驗，針對精選層公司構(gòu)建證監(jiān)會、派出機構(gòu)和全國股轉(zhuǎn)公司“三點一線”的工作機制，提高監(jiān)管效能。

    本次制定的五項掛牌公司定期報告格式準則，包括精選層年報、中報及季報格式準則，創(chuàng)新層、基礎層中報格式準則。證監(jiān)會表示，制定過程中堅持以下原則：一是精選層、創(chuàng)新層、基礎層三個層次之間的披露要求呈梯度化，依次降低；二是注重層次內(nèi)部規(guī)則銜接，中期報告披露要求低于年度報告，高于季度報告；三是以現(xiàn)有新三板監(jiān)管規(guī)則為基礎，借鑒上市公司制度理念，充分體現(xiàn)掛牌公司特點。

    證監(jiān)會表示，下一步將按照有關(guān)法律法規(guī)和《監(jiān)管指引》的規(guī)定，加強精選層、創(chuàng)新層、基礎層公司的事中事后監(jiān)管，提高掛牌公司信息披露質(zhì)量，嚴厲打擊違法違規(guī)行為，維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。

（編輯 沈明）