證監(jiān)會(huì)起草指數(shù)基金指引并公開(kāi)征求意見(jiàn) 更好發(fā)揮指數(shù)基金資產(chǎn)配置屬性

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月31日，證監(jiān)會(huì)表示，為進(jìn)一步規(guī)范公開(kāi)募集指數(shù)證券投資基金設(shè)立、運(yùn)作相關(guān)活動(dòng)，更好發(fā)揮指數(shù)基金資產(chǎn)配置工具屬性，推動(dòng)更多中長(zhǎng)期資金入市，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)起草了《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    證監(jiān)會(huì)表示，近年來(lái)，我國(guó)公募指數(shù)基金快速發(fā)展，已成為重要的資產(chǎn)配置工具和資本市場(chǎng)重要參與力量。與此同時(shí)，指數(shù)基金一些操作層面的問(wèn)題也日益增多，需要盡快予以明確。

    《指引》共十三條，主要對(duì)管理人專業(yè)勝任能力、標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量、指數(shù)基金投資運(yùn)作、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）及聯(lián)接基金特殊監(jiān)管要求等進(jìn)行規(guī)范，具體來(lái)看有以下五點(diǎn)：

    一是強(qiáng)化基金管理人專業(yè)管理和有效風(fēng)控要求。要求基金管理人應(yīng)當(dāng)配備充足的投資研究人員，具備健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和完善的技術(shù)系統(tǒng)，加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、份額發(fā)售、投資運(yùn)作、上市交易等全過(guò)程管理。

    二是加強(qiáng)標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量管理。對(duì)指數(shù)成份券、編制機(jī)構(gòu)等提出明確要求。指數(shù)名稱應(yīng)準(zhǔn)確反映投資方向，指數(shù)成份券分布廣泛、流動(dòng)性良好、市場(chǎng)容量充足，指數(shù)持續(xù)運(yùn)行平穩(wěn)；指數(shù)信息可供公眾免費(fèi)查詢，編制方法客觀、透明、可校驗(yàn)；指數(shù)編制機(jī)構(gòu)在專業(yè)能力、財(cái)務(wù)實(shí)力、公司治理與技術(shù)資源等方面能持續(xù)有效保障指數(shù)正常運(yùn)行。

    三是規(guī)范指數(shù)基金投資運(yùn)作。要求基金管理人加強(qiáng)指數(shù)基金參與非成份券投資管理；完善成份券重大負(fù)面事件應(yīng)急調(diào)整機(jī)制；規(guī)范指數(shù)許可使用費(fèi)收取，明確新申報(bào)產(chǎn)品標(biāo)的指數(shù)許可使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支，進(jìn)一步降低基金運(yùn)作成本；強(qiáng)化指數(shù)基金的信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示等。

    四是強(qiáng)化交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）及其聯(lián)接基金監(jiān)管要求。明確基金管理人應(yīng)加強(qiáng)ETF認(rèn)申購(gòu)、上市及其聯(lián)接基金管理，確保基金份額持有人利益優(yōu)先和公平對(duì)待各類投資者。

    五是證券交易所對(duì)上市指數(shù)基金配套制定自律監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步細(xì)化標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量、上市等相關(guān)要求。

    證監(jiān)會(huì)表示，將根據(jù)公開(kāi)征求意見(jiàn)情況，進(jìn)一步完善《指引》并履行程序后發(fā)布實(shí)施。