證監(jiān)會修訂并購重組規(guī)則 拓寬小額快速審核通道

    證監(jiān)會昨日發(fā)布了《<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>第二十八條、第四十五條的適用意見——證券期貨法律適用意見第15號》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號》，修訂了并購重組相關(guān)規(guī)則，自發(fā)布之日起施行，原監(jiān)管問答同步廢止。

    證監(jiān)會表示，為了全面落實新《證券法》等上位規(guī)定，進一步深化“放管服”改革，提高監(jiān)管透明度，明確市場主體預(yù)期，釋放并購重組市場活力，證監(jiān)會將涉及上市公司日常監(jiān)管及并購重組審核的監(jiān)管問答進行清理、整合，并以上述規(guī)則重新發(fā)布。

    此次清理、整合，對不符合《證券法》等上位法精神的以及重復(fù)上位法規(guī)定的內(nèi)容予以廢止；對明確相關(guān)規(guī)章適用的問答進行合并，以證券期貨法律適用意見發(fā)布，包括重組方案重大調(diào)整、發(fā)行價格調(diào)整機制等內(nèi)容；對涉及同類問題的各項問答整理合并，對不適應(yīng)市場發(fā)展、監(jiān)管導(dǎo)向更新的問答做相應(yīng)修改，完善體例、統(tǒng)一編號、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、科學(xué)分類，以監(jiān)管規(guī)則適用指引發(fā)布，包括募集配套資金、業(yè)績補償承諾及獎勵、內(nèi)幕交易核查要求、分類審核安排等16項內(nèi)容。

    具體來看，這16項監(jiān)管指引，包括了募集配套資金，業(yè)績補償及獎勵，收購少數(shù)股權(quán)、資產(chǎn)凈額的認定，發(fā)行對象，IPO被否企業(yè)參與重組，過渡期損益安排及相關(guān)時點認定，私募投資基金及資產(chǎn)管理計劃，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的再融資募投項目披露，VIE協(xié)議控制架構(gòu)的信息披露，并購重組內(nèi)幕交易核查要求，上市公司重組前業(yè)績異?；驍M置出資產(chǎn)的核查要求，分類審核安排，中介機構(gòu)相關(guān)要求，重組被否后相關(guān)程序，上市公司收購相關(guān)事項，滬港通、深港通權(quán)益變動相關(guān)信息披露等內(nèi)容。

    其中，拓寬并購重組“小額快速”審核通道，明確并購重組中業(yè)績獎勵對象范圍，統(tǒng)一募集配套資金用于補流的比例，明確業(yè)績承諾及獎勵適用新會計準(zhǔn)則的監(jiān)管要求，放寬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對象數(shù)量限制，完善并購重組內(nèi)幕交易核查相關(guān)要求。

    證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)做好新《證券法》貫徹落實工作，完善資本市場規(guī)則體系，進一步增強上市公司監(jiān)管及并購重組審核工作透明度，及時回應(yīng)市場關(guān)切，提高資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力。