證監(jiān)會召開2020年系統(tǒng)年中工作會議暨警示教育大會 下半年資本市場監(jiān)管關(guān)鍵詞：建制度 不干預 零容忍

    證監(jiān)會官網(wǎng)昨日發(fā)布消息，7月30日，證監(jiān)會召開了“2020年系統(tǒng)年中工作會議暨警示教育大會”，分析當前形勢，并對下半年的重點工作作出安排。根據(jù)此次會議部署，下半年的資本市場監(jiān)管工作將落實“建制度、不干預、零容忍”的方針。

    會議指出，今年以來，面對新冠肺炎疫情的重大考驗，證監(jiān)會堅持特殊時期作出特別政策安排，強化融資服務(wù)和制度工具創(chuàng)新，體現(xiàn)了科學監(jiān)管、分類監(jiān)管。目前，市場重點領(lǐng)域風險化解處置取得階段性成效，資本市場運行總體平穩(wěn)，韌性明顯增強。今年上半年，全面深化資本市場改革穩(wěn)步推進，科創(chuàng)板再融資、減持等關(guān)鍵制度創(chuàng)新持續(xù)深化，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制準備工作基本就緒，新三板改革平穩(wěn)落地。

    會議判斷，當前全球疫情演進存在很大不確定性，世界經(jīng)濟陷入衰退，國際環(huán)境日趨復雜，國際金融市場脆弱性加劇，資本市場改革發(fā)展的外部環(huán)境更加不穩(wěn)定不確定。但與此同時，我國在疫情防控和經(jīng)濟恢復發(fā)展上都走在了世界前列，仍然處于發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，有利于資本市場長期健康發(fā)展的生態(tài)正在逐步形成。

    針對下半年的監(jiān)管工作，會議提出，面對異常嚴峻復雜的局面，應(yīng)當始終堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，堅持新發(fā)展理念，堅持以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，落實“建制度、不干預、零容忍”的方針，保持定力、久久為功。

    會議還確定了下半年資本市場改革和監(jiān)管工作的重點：

    促進、保護和激發(fā)市場主體活力，保持IPO常態(tài)化。會議要求，細化落實支持疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展的各項舉措，促進保護和激發(fā)市場主體活力；發(fā)揮資本市場機制作用，更好支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、國資國企改革等國家重大戰(zhàn)略和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略；完善在疫情背景下提高上市公司質(zhì)量的有效途徑和機制；保持IPO常態(tài)化，推進再融資分類審核；加快推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點落地，盡快形成示范效應(yīng)；推進期貨期權(quán)產(chǎn)品創(chuàng)新。

    推進資本市場基礎(chǔ)制度體系更加成熟定型，提高審核注冊質(zhì)量，穩(wěn)妥推進交易結(jié)算制度改革。要加快關(guān)鍵制度創(chuàng)新，補齊制度短板；完善注冊制制度規(guī)則，增強信息披露針對性有效性，提高審核注冊的質(zhì)量、效率和透明度；健全市場化法治化退市機制，暢通多元化退市渠道；以更加市場化便利化為導向，穩(wěn)妥推進交易結(jié)算制度改革。

    踐行“不干預”理念，構(gòu)建資本市場良好的可預期機制。具體工作包括：減少管制，大力推進“放管服”改革；堅持按規(guī)則制度辦事，保持市場功能正常發(fā)揮；完善預期管理機制，加強宏觀研判，穩(wěn)定市場預期；以編制權(quán)責清單為抓手，全面清理“口袋政策”和“隱形門檻”，進一步整合規(guī)范備案報告事項；健全促進行業(yè)機構(gòu)做優(yōu)做強的制度機制，發(fā)展高質(zhì)量投資銀行和財富管理機構(gòu)。

    “零容忍”嚴打資本市場違法犯罪行為。下半年，證監(jiān)會將持續(xù)加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法犯罪案件的打擊力度，推動建立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)機制，推動構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機體系；抓好證券集體訴訟制度的落地實施。

    把握時度效，平穩(wěn)推進資本市場全面深化改革落地實施。會議提出，要進一步統(tǒng)籌好融資端和投資端的各項改革舉措；著力提升融資端改革的系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性，持續(xù)推進科創(chuàng)板制度創(chuàng)新；推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)落地和穩(wěn)定運行；繼續(xù)深化新三板改革，增強市場吸引力、輻射力和覆蓋面；堅持內(nèi)外雙向發(fā)力，在投資端推出更多務(wù)實管用的舉措，加大政策支持力度；努力打造專業(yè)化資產(chǎn)管理機構(gòu)，推動個人養(yǎng)老金投資公募基金政策加快落地。

    堅定推進資本市場高水平雙向開放，強化監(jiān)管合作。證監(jiān)會將研究逐步統(tǒng)一、簡化外資參與境內(nèi)市場的渠道和方式，同步加強開放條件下監(jiān)管和風險防控能力建設(shè)；加強跨境監(jiān)管合作，采取措施做好中概股情況應(yīng)對，推進相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)，共同打擊跨境證券違法犯罪行為；修訂整合現(xiàn)有境外上市規(guī)則，構(gòu)建完整清晰的境外上市監(jiān)管制度體系；健全與香港金融監(jiān)管部門常態(tài)化協(xié)作機制，堅定維護香港金融市場穩(wěn)定發(fā)展。

    堅持標本兼治，堅決打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)、持久戰(zhàn)。會議提出，要加強風險研判，強化對杠桿資金的監(jiān)測，防范和打擊體系化、規(guī)模化場外配資，促進資本市場平穩(wěn)發(fā)展；積極推進化解股票質(zhì)押、債券違約等重點領(lǐng)域風險，力爭處置效果有新的提升，風險進一步收斂；加大私募基金風險防范和監(jiān)管，加快推動出臺私募基金條例，出臺私募基金規(guī)范經(jīng)營的底線要求，穩(wěn)妥推進高風險個案處置。

    加強監(jiān)管能力建設(shè)，完善投資者保護機制。證監(jiān)會將進一步落實分類和差異化的理念，強化對上市公司、中介機構(gòu)等市場主體的監(jiān)管；推進上市公司治理三年行動計劃；進一步壓實中介機構(gòu)“看門人”責任，促進歸位盡責；加快推動科技監(jiān)管落地見效，促進提升全行業(yè)科技化水平；加快制定欺詐發(fā)行責令回購辦法；創(chuàng)新投資者教育服務(wù)，積極培育成熟理性的股權(quán)投資文化。

    會議還提出，下半年將鞏固拓展作風建設(shè)成果，推動證監(jiān)會系統(tǒng)黨的建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展，把“嚴”的主基調(diào)長期堅持下去，扎實推進系統(tǒng)全面從嚴治黨，協(xié)同推進風險處置和金融反腐工作。