緊抓注冊制“牛鼻子” 推進(jìn)資本市場改革多點(diǎn)突破

    資本市場全面深化改革穩(wěn)步推進(jìn)。2020金融街論壇年會召開期間，參會的多位監(jiān)管部門人士表示，證監(jiān)會集全系統(tǒng)之力全面推動改革，保障新一輪資本市場改革多點(diǎn)突破，一系列重大改革舉措將陸續(xù)推出。

    新一輪改革呈現(xiàn)三大特點(diǎn)

    證監(jiān)會市場一部主任李繼尊22日在2020金融街論壇年會“金融合作與變革”平行論壇上表示，新一輪資本市場改革有三大特點(diǎn)。一是堅(jiān)持增量改革引領(lǐng)，不斷積蓄改革勢能。科創(chuàng)板是新一輪促進(jìn)市場改革的突破口，阻力相對小，風(fēng)險相對可控，凝聚了共識，堅(jiān)定了市場信心，帶動了整個市場的改革。二是抓住注冊制改革“龍頭”，系統(tǒng)推進(jìn)發(fā)行上市、信息披露、交易退市等基礎(chǔ)制度改革。三是按市場規(guī)律辦事，突出市場化、法治化的改革導(dǎo)向，借鑒成熟市場經(jīng)驗(yàn)，真正改出制度的科學(xué)性、適應(yīng)性和生命力，激發(fā)出市場活力。

    “通過新一輪改革，資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)取得了突破性進(jìn)展，整個市場正在發(fā)生深刻變化。”李繼尊舉例稱，當(dāng)前退市力度前所未有，促進(jìn)了市場優(yōu)勝劣汰。據(jù)統(tǒng)計，去年以來，共有24家上市公司被強(qiáng)制退市，是之前六年總和的2倍。

    “科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板兩個板塊試點(diǎn)注冊制改革之后，注冊制改革將在全市場穩(wěn)步推開，相關(guān)基礎(chǔ)制度改革將同步實(shí)施，證監(jiān)會自身職能也將加快轉(zhuǎn)變。這些改革將給市場參與各方帶來更多的獲得感，不斷夯實(shí)資本市場健康發(fā)展的制度基礎(chǔ)。”李繼尊指出。

    為全面實(shí)施注冊制做好法律準(zhǔn)備

    證監(jiān)會首席律師焦津洪在同一場合表示，證監(jiān)會將圍繞資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，從以下六個方面推進(jìn)和深化法治建設(shè)。

    一是落實(shí)新證券法，緊緊抓住注冊制改革這個“牛鼻子”，根據(jù)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制的實(shí)踐，進(jìn)一步梳理完善與注冊制改革相關(guān)的各項(xiàng)制度規(guī)則，為未來全面實(shí)施注冊制做好充分的法律準(zhǔn)備。二是加強(qiáng)對提高上市公司質(zhì)量的法律保障，推動修訂公司法、企業(yè)破產(chǎn)法，制定上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，完善上市公司信息披露制度，規(guī)范公司治理，健全上市公司退出制度。三是完善市場結(jié)構(gòu)及交易結(jié)算法律制度，推動制定期貨法，完善衍生品交易制度，研究制定新三板市場監(jiān)督管理?xiàng)l例，促進(jìn)多層次市場建設(shè)，修改證券登記結(jié)算辦法，推動貨銀對付制度改革。四是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者引領(lǐng)穩(wěn)定市場的作用，修訂證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，完善證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案管理的各項(xiàng)配套規(guī)則，推動加快制定私募投資基金管理暫行條例，補(bǔ)齊私募基金監(jiān)管的制度短板。五是加強(qiáng)投資者保護(hù)，推動完善虛假陳述民事賠償司法解釋，配合制定內(nèi)幕交易、操縱市場的民事賠償?shù)人痉ń忉?，加快出臺欺詐發(fā)行、股票責(zé)令回購實(shí)施辦法。六是落實(shí)零容忍的要求，建立健全有利于從嚴(yán)打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機(jī)制，加強(qiáng)證券執(zhí)法司法專門化建設(shè)，構(gòu)建刑偵執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相結(jié)合的立體化證券違法追溯體系，大幅提高資本市場違法違規(guī)成本。