納入中證、國證跨市場(chǎng)指數(shù)體系 北交所證券有望獲得機(jī)構(gòu)資金進(jìn)一步增配

    本報(bào)記者 孟珂

    11月18日，中證指數(shù)有限公司、深圳證券信息有限公司分別發(fā)布公告，決定將北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）證券納入中證、國證跨市場(chǎng)指數(shù)體系。

    中證指數(shù)方面的公告顯示，經(jīng)研究評(píng)估和征求市場(chǎng)意見，決定分階段將北交所證券納入中證跨市場(chǎng)指數(shù)。年內(nèi)將上市滿一年的北交所證券納入中證A股指數(shù)與中證流通指數(shù)，后續(xù)結(jié)合市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)將符合條件的北交所證券納入其余跨市場(chǎng)指數(shù)。

    國證指數(shù)方面的公告顯示，經(jīng)廣泛征求各方意見，決定修訂國證跨市場(chǎng)指數(shù)編制方案，將上市滿一年的北交所證券納入指數(shù)的選樣空間。該項(xiàng)修訂適用于所有國證跨市場(chǎng)指數(shù)，將于2023年6月份樣本定期調(diào)整時(shí)正式實(shí)施。

    據(jù)了解，北交所開市運(yùn)行一年以來，市場(chǎng)建設(shè)快速推進(jìn)，規(guī)模體量持續(xù)壯大，集聚了一批細(xì)分創(chuàng)新領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。目前，北交所上市公司已達(dá)126家，總市值超2000億元、流通市值超1100億元，合格投資者超520萬戶，已成為資本市場(chǎng)重要的組成部分，為指數(shù)及指數(shù)化投資營造了良好市場(chǎng)生態(tài)。

    從國際經(jīng)驗(yàn)來看，將多層次資本市場(chǎng)各板塊納入指數(shù)樣本空間是常規(guī)做法，標(biāo)普道瓊斯的美國跨市場(chǎng)指數(shù)納入了10個(gè)不同市場(chǎng)板塊。從境內(nèi)經(jīng)驗(yàn)來看，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板均在開板一段時(shí)間后分階段納入了跨市場(chǎng)指數(shù)。

    北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全面納入跨市場(chǎng)指數(shù)體系后，北交所將進(jìn)入廣泛的A股可投資空間，獲得公募基金等機(jī)構(gòu)資金的進(jìn)一步增配。同時(shí)，作為投資業(yè)績基準(zhǔn)，納入指數(shù)有望對(duì)整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的資金配置產(chǎn)生更加深遠(yuǎn)的影響。

    渤海證券做市業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張可亮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，北交所上市公司具有“專精特新”的特點(diǎn)，成長性和創(chuàng)新性可圈可點(diǎn)。將北交所股票納入兩個(gè)指數(shù)，一方面是對(duì)北交所上市公司的認(rèn)可，可以為北交所帶來長期增量資金，獲得機(jī)構(gòu)資金增配，進(jìn)一步引導(dǎo)中長期資金配置創(chuàng)新型中小企業(yè)，對(duì)于改善北交所企業(yè)估值和提升市場(chǎng)流動(dòng)性有著積極影響；另一方面可以拓展兩個(gè)指數(shù)的范圍和多樣性，可以更好地反映中國資本市場(chǎng)的整體特征，增加指數(shù)基金的投資標(biāo)的，為指數(shù)型基金參與投資中國的“專精特新”中小企業(yè)提供了機(jī)會(huì)。

    公開數(shù)據(jù)顯示，貝特瑞、吉林碳谷兩只北交所交易的股票已被納入中國戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)，華夏戰(zhàn)略新興成指ETF及其聯(lián)接基金已對(duì)其進(jìn)行了跟蹤投資。截至2022年三季度，境內(nèi)已開發(fā)指數(shù)基金產(chǎn)品超1700只，總規(guī)模超2.41萬億元。

    “北交所股票進(jìn)一步納入跨市場(chǎng)指數(shù)體系，在提高指數(shù)代表性的同時(shí)，也將與北證50指數(shù)形成協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步引導(dǎo)中長期資金配置創(chuàng)新型中小企業(yè)，為市場(chǎng)引入更多源頭活水。”市場(chǎng)人士表示。

    據(jù)了解，北交所開市后，聚焦北交所的主動(dòng)型產(chǎn)品不斷增多，目前已有超過580只公募基金參與了北交所上市公司的投資。

    北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著北證50指數(shù)的推出，被動(dòng)型產(chǎn)品將加速布局。對(duì)投資者來說，可以通過指數(shù)化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，為普通投資者分享創(chuàng)新型中小企業(yè)高速成長紅利提供便利，同時(shí)也為中長線配置資金入市打開切入口。對(duì)市場(chǎng)發(fā)展來說，隨著指數(shù)產(chǎn)品的推出，進(jìn)一步豐富了投資標(biāo)的類型，加深了專業(yè)機(jī)構(gòu)參與度，進(jìn)而帶動(dòng)市場(chǎng)整體流動(dòng)性，強(qiáng)化市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。此外，隨著整體市場(chǎng)功能優(yōu)化，還將吸引更多有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入北交所，起到進(jìn)一步集聚資源作用，推動(dòng)市場(chǎng)良性循環(huán)。

    “近年來，指數(shù)基金規(guī)模迅速增長，指數(shù)化投資已成為我國機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置和居民財(cái)富投資的重要方式。指數(shù)和指數(shù)型產(chǎn)品在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)長期資金入市、平抑市場(chǎng)波動(dòng)等方面亦發(fā)揮著日益重要的作用。”上述負(fù)責(zé)人表示，目前，北交所開市運(yùn)行僅一年，指數(shù)體系建設(shè)剛剛起步，未來隨著市場(chǎng)發(fā)展，將形成更加完善豐富的指數(shù)及指數(shù)化產(chǎn)品體系。