中介機(jī)構(gòu)要把好“入口關(guān)” 當(dāng)好“看門人”

    昨日，中國證監(jiān)會就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制主要制度規(guī)則向社會公開征求意見。這也意味著全面注冊制的正式啟動。對于券商等中介機(jī)構(gòu)而言，這是機(jī)遇也更是挑戰(zhàn)。全面注冊制背景下，中介機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行好“看門人”的職責(zé)，營造良好的市場生態(tài)。

    “全面注冊制對中介機(jī)構(gòu)把好‘入口關(guān)’提出了更高的要求。對券商而言，要堅決壓實(shí)‘三道防線’責(zé)任，嚴(yán)把上市公司質(zhì)量關(guān)，深刻理解‘零容忍’的執(zhí)法司法體制機(jī)制，提高專業(yè)能力、提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強(qiáng)警示教育、嚴(yán)控項(xiàng)目風(fēng)險，切實(shí)履行好保薦機(jī)構(gòu)作為資本市場‘看門人’的責(zé)任。”國新證券董事長張海文向記者表示。

    高盛高華總經(jīng)理索莉暉說，作為活躍在A股市場上的主要外資券商之一，高盛高華要在全面注冊制改革落地的過程中，進(jìn)一步壓實(shí)“看門人”的責(zé)任，不斷加強(qiáng)自身管理，推動資本市場業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地發(fā)揮連接優(yōu)秀發(fā)行人、投資人以及資本市場的橋梁作用。

    中金公司投資銀行部負(fù)責(zé)人王曙光也稱，全面注冊制對投資銀行作為保薦機(jī)構(gòu)的履職盡責(zé)能力提出了更高要求，投行應(yīng)自覺提高站位，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略和資本市場改革，打造適應(yīng)全面注冊制的核心能力，發(fā)揮好資本市場“看門人”的作用。

    也有投行資深保代向記者表示，其實(shí)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任并非全面注冊制所特有的，也不是新的要求，但在全面注冊制實(shí)施以后，“看門人”職責(zé)就顯得更加重要，影響范圍也更廣。

    在開源證券副總裁兼研究所所長孫金鉅看來，全面注冊制的實(shí)施將進(jìn)一步提升券商的服務(wù)質(zhì)量。全面注冊制實(shí)施后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步壓實(shí)壓嚴(yán)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，從而倒逼券商加強(qiáng)內(nèi)控管理、提高服務(wù)質(zhì)量。

    目前，部分中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)履行得并不到位，還存在一些短板。證監(jiān)會主席易會滿此前就表示，恪守“看門人”責(zé)任是國際上對保薦中介機(jī)構(gòu)的基本要求，把真實(shí)的公司選出來是底線，把優(yōu)秀的公司選出來是水平。但有的機(jī)構(gòu)變化不大，還是過于關(guān)注“可批性”，對“可投性”重視不夠，甚至還有的“帶病闖關(guān)”。

    此外，證監(jiān)會此次也修訂了證券發(fā)行上市的保薦辦法，對投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價作出了一些原則性規(guī)定。證監(jiān)會還將保薦信用記錄和質(zhì)量評價結(jié)果向社會公開，加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的約束。