五月機構(gòu)密集調(diào)研347家公司 21只中報預(yù)喜股值得關(guān)注

    本報見習(xí)記者 任世碧

    回顧5月份的A股行情，隨著科技主線的調(diào)整，股指維持低迷震蕩。盡管如此，五月機構(gòu)調(diào)研上市公司的熱情仍較高，更有上市公司被100家以上機構(gòu)多批次密集調(diào)研，為6月份的行情做準備。

    對此，招商證券策略首席分析師張夏在接受《證券日報》記者采訪時表示：“俗話說‘五窮六絕七翻身’，大家對于6月份的行情比較擔心，從歷史上看6月份市場漲跌參半。首先，從歷史數(shù)據(jù)來看，并沒有顯著的‘六絕’魔咒，投資者對‘六絕’魔咒的印象可能是因為歷史上6月份波動較大導(dǎo)致的。另一方面，對于今年而言，前五個月市場波動的最大變量就是疫情，目前國內(nèi)疫情基本完全控制住，疊加國內(nèi)政策空間較大，市場對國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇的信心較強，風(fēng)險主要來自于海外?？梢灶A(yù)見，A股市場可能在6月份會處于震蕩的局面。”

    “我國經(jīng)濟在一季度出現(xiàn)較大幅回落，二季度有望出現(xiàn)較大幅度復(fù)蘇，三四季度將會回歸到正增長，雖然全年沒有設(shè)置增長目標，但管理層不會放棄保增長。在經(jīng)濟面逐步復(fù)蘇的背景下，A股市場并不具備大幅下跌的條件。六月行情A股仍以震蕩筑底為主，伺機反彈，但結(jié)構(gòu)性的機會依然可以關(guān)注，消費股及科技龍頭股仍然是兩個最值得關(guān)注的方向。”前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對《證券日報》記者表示。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，5月份，滬深兩市共有347家上市公司接待了基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司等五類機構(gòu)調(diào)研，較4月份的235家公司增長47.66%，彰顯出機構(gòu)調(diào)研熱情大幅上升。

    進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，五月機構(gòu)扎堆調(diào)研的現(xiàn)象非常明顯。從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看，有28家公司期間累計接待機構(gòu)調(diào)研家數(shù)均在100家以上。德賽西威、宏發(fā)股份、一心堂等3家公司期間累計接待機構(gòu)調(diào)研家數(shù)均超過300家，邁瑞醫(yī)療、領(lǐng)益智造、信維通信、南極電商、來伊份等5家公司期間均受到200家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研，另外，包括新產(chǎn)業(yè)、廣聯(lián)達等在內(nèi)的20家公司期間也均獲得100家以上機構(gòu)集中調(diào)研。

    表：五月被機構(gòu)調(diào)研的中報業(yè)績預(yù)喜股

    值得一提的是，從6月份開始，上市公司2020年中報業(yè)績預(yù)告披露將逐漸增多，半年報行情或強化A股結(jié)構(gòu)性牛市格局。不難發(fā)現(xiàn)，良好的業(yè)績預(yù)期或是近期機構(gòu)頻繁調(diào)研的重要動力。統(tǒng)計顯示，上述被機構(gòu)調(diào)研的347家公司中，截至5月31日，已46家公司率先披露2020年中報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有21家，占比45.65%。包括大北農(nóng)、勁勝智能、大立科技、天賜材料等在內(nèi)的11家公司均預(yù)計2020年上半年凈利潤同比翻番；通達股份、金丹科技、壘知集團、東山精密、新產(chǎn)業(yè)、比亞迪、浙江永強、北摩高科等8家公司報告期內(nèi)凈利潤均有望同比增長超過10%，萬集科技預(yù)計2020年上半年業(yè)績扭虧為盈。

    行業(yè)方面，上述5月份被機構(gòu)調(diào)研的347只個股主要扎堆在電子、化工、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、食品飲料、計算機等六大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為40只、32只、30只、29只、21只和21只。

    對于后市投資邏輯，金百臨咨詢首席分析師秦洪告訴《證券日報》記者：“進入到6月份，意味著上市公司的二季度業(yè)績漸趨明朗。從目前來看，大消費板塊的二季度業(yè)績乃至2020年上半年業(yè)績超預(yù)期的概率極高。一方面是因為大消費板塊受當前外圍因素的影響較弱，畢竟內(nèi)需仍然保持著旺盛的勢頭。另一方面是因為一些意外因素也釋放了大消費行業(yè)的部分細分領(lǐng)域的消費潛能，如核酸測試、線上消費，再比如部分居民的消費習(xí)慣的變化使得生鮮到家等生意模式迅速火爆起來，從而對生鮮超市連鎖行業(yè)帶來了積極的刺激效應(yīng)，這些細分領(lǐng)域的龍頭上市公司的業(yè)績有望超預(yù)期，從而成為北上資金等各路機構(gòu)資金競相挖掘的標的證券。”

    張夏建議，關(guān)注科技領(lǐng)域中確定創(chuàng)新領(lǐng)域和消費領(lǐng)域估值受疫情壓制的細分領(lǐng)域，此外，以金融為代表傳統(tǒng)板塊有望迎來重估。產(chǎn)業(yè)趨勢明確的科技主線建議關(guān)注三條：1.自動駕駛新能源汽車主線：自動駕駛-5G+AI賦能下最先可能突破的領(lǐng)域；新能源汽車—海外政策加速推進，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)變革開啟；2.信創(chuàng)：外部倒逼政策加速+科技周期驅(qū)動；3.新基建：未來五年投入或達10萬億元細分領(lǐng)域具有持續(xù)的投資機會。

（編輯 孫倩 策劃 張穎）